Propuestas de inversión
Estrategia de la industria: a través del análisis de los datos de toda la cadena de la industria de Internet de las cosas, creemos que la permeabilidad de la conexión de Internet de las cosas se encuentra todavía en la etapa inicial en la actualidad, la industria de Internet de las cosas en los próximos 3 – 5 años todavía está Tomando la melodía principal de la conexión más grande, la futura cadena de la industria se transfiere de la transmisión de la percepción a la Plataforma y la escala de la capa de aplicación, el espacio de crecimiento de la terminal de la empresa es suficiente, la capa de transmisión de la percepción se eleva hacia el este y se cae hacia el oeste Las recomendaciones de la demanda descendente se centran en los viajes inteligentes, los hogares inteligentes, la interconexión industrial y las pistas de interconexión por satélite, como las grandes pistas de partículas.
Combinación recomendada: Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) (Controlador inteligente), Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) (módulo inalámbrico), Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) (equipo terminal m2m), Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) (posicionamiento por satélite de alta precisión).
Perspectivas de la industria
La cadena de la industria de Internet de las cosas cambia de la transmisión de la percepción a la escala de la Plataforma y la capa de aplicación, la permeabilidad todavía se encuentra en la etapa inicial, el espacio terminal de la empresa es suficiente. La capa de plataforma y la capa de aplicación aportan el 69% del valor añadido (McKinney) en la distribución del valor de la cadena industrial de la Internet de las cosas en todo el mundo. En la actualidad, el valor de la cadena industrial de la Internet de las cosas en China se encuentra principalmente en la capa de Transporte (32%). En los últimos 20 años, el número de conexiones de dispositivos de Internet de las cosas en todo el mundo es de 11.300 millones, superando por primera vez las conexiones de dispositivos de Internet de las cosas no relacionadas con 9.900 millones (IOT anitics), y el número de conexiones de Internet de las cosas en 21 años es de 12.200 millones. Se estima que el número de conexiones de Internet de las cosas en todo el mundo será de 27.000 millones en 2025, y la tasa de crecimiento compuesto de 21 – 25e será del 22%. De acuerdo con la estimación de MTA de que cada persona tendrá 15 dispositivos de Internet de las cosas en 2030 En cuanto a los operadores, el número de clientes móviles personales / conexiones de Internet de las cosas en China móvil ascendió a 957 millones / 1.049 millones en 21 años, convirtiéndose en el primer operador de “Superman de las cosas” en China, y el número total de conexiones de Internet de las cosas entre los tres principales operadores de China es líder mundial. En cuanto a los terminales de Internet de las cosas, se prevé que el número de terminales de Internet de las cosas industriales y de consumo en todo el mundo en 25 años sea de 11.014000 millones, respectivamente, y que las oportunidades de crecimiento se centren en las empresas industriales.
China es fuerte en la percepción de la transmisión y el paisaje de la Plataforma, y es optimista sobre el espacio para mejorar el valor arpu de la Internet de las cosas de los operadores. En el ámbito de la capa de percepción, la proporción de controladores inteligentes chinos en el mundo aumenta año tras año, y la capacidad de producción mundial se transfiere gradualmente a China. La permeabilidad de los sensores MEMS aumenta año tras año. En el campo de la capa de conexión, el número total de estaciones base 5G en China a finales de 21 años es de 1.425000, el número anual de estaciones base 5G es de más de 650000, el número de estaciones base 5G en 2022 es de más de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) (Ministerio de Industria y tecnología de la información), La permeabilidad de 5G aumenta rápidamente, los ingresos de Internet de las cosas aumentan constantemente, y el valor arpu todavía tiene un gran espacio para mejorar. En cuanto a los módulos celulares, la escala mundial de la Internet de las cosas celulares superó los 30.000 millones de yuan en 21 años, el volumen de envío / mercado de los módulos celulares chinos representó el 55% del mercado mundial (contador), el mercado mundial de módulos celulares se elevó al este y al oeste, y La cuota de mercado de los fabricantes chinos de chips de Banda base de materias primas aguas arriba aumentó. El monopolio de los fabricantes extranjeros en el mercado frontal de radiofrecuencia sigue siendo fuerte. En cuanto a los módulos no celulares, los envíos de dispositivos Wi – Fi y Bluetooth siguen aumentando. En el ámbito de la capa de plataforma, el número de plataformas mundiales de Internet de las cosas disminuyó a 613 en 2021, y la escala de las plataformas de Internet de las cosas en China aumentó. Las ciudades inteligentes a nivel de aplicación, la Internet de las cosas industriales y la salud de Internet son las principales.
En cuanto a los viajes inteligentes, el grado de conexión de la red automotriz china sigue mejorando, la penetración rápida y la popularización de la tecnología de conducción automática l2 y superior catalizan el aumento de 4G / 5G T – box, y la demanda del mercado de viajes cortos se enfrenta a un crecimiento explosivo. En los últimos dos años, el crecimiento de los envíos se ha endurecido, y la proporción de altavoces inteligentes domésticos en el mercado mundial de hogares inteligentes es la más alta (30% de la cuota de mercado). En cuanto a la Internet industrial, la densidad de la industria china es baja, pero la cantidad instalada anual ocupa el primer lugar en el mundo. En cuanto a la interconexión por satélite, el satélite mundial ha entrado en un período de lanzamiento intensivo, con un volumen total de ventas de más de 510 millones de unidades de terminales de navegación y determinación de la posición en 21 a ños, entre las que el mercado de montaje frontal de automóviles se ha convertido en el segundo escenario de demanda más importante, y el mercado de posicionamiento de alta precisión de China ha aumentado un 66% y ha alcanzado un nuevo máximo histórico.
Indicación del riesgo
La tecnología madura lentamente; El ritmo de aplicación de la política es inferior a lo previsto; Baja aceptación de la Internet de las cosas en el lado de la demanda
