Litio: Se espera que los precios del litio muestren una tendencia trapezoidal de 22 a 23 a ños, o se mantengan altos durante 22 años, o el primer semestre de 23 años o el punto de inflexión hacia abajo. En la actualidad, el precio de las acciones de la empresa de recursos de litio ha reflejado las expectativas pesimistas de una rápida inversión del precio del litio por adelantado, y las empresas de recursos de litio o las oportunidades de reparación de la valoración se abren con la continua realización de la oferta y la demanda ajustadas.
Níquel: exceso de oferta en el segundo semestre de 22 años, precio del níquel o ciclo descendente. En el segundo semestre de 22 a ños, Indonesia acogerá con beneplácito el doble lanzamiento de la capacidad de níquel de grado de batería y níquel de Indonesia, 22 – 23 años se prevé un exceso de suministro de níquel de 13,5, 176000 toneladas, de las cuales el exceso en el primer semestre es inferior a 30.000 toneladas, en un Estado de equilibrio apretado, 22 años en el segundo semestre o en un ciclo descendente.
Cobre: disminución del ciclo de demanda y liberación de capacidad de cobre a gran escala, tendencia inversa en forma de V o continuación. En los últimos 22 a 23 años, el Centro Mundial de suministro de cobre refinado o 2.584,27 millones de toneladas, con una tasa de crecimiento interanual del 4,1% y el 5,1%, la oferta a corto plazo es relativamente floja, mientras que el lado de la demanda se enfrenta a una presión cíclica a la baja, 22h2 China crece constantemente, los Estados Unidos aumentan la inflación, todavía formarán un apoyo al precio del cobre, o oscilarán lentamente hacia abajo, 23 a ños con la liberación o aceleración de la oferta hacia abajo, la continuación de la tendencia en forma de V invertida.
Aluminio: los precios del aluminio fuera de China se invertirán o convergerán, se espera que los precios del aluminio en China aumenten. Gracias a los cambios marginales de la demanda de exportación, el patrón de la oferta y la demanda de aluminio electrolítico de China mejorará, y se prevé que la brecha de la oferta entre 2022 y 2023 sea de 411 a 1,4 millones de toneladas y de 18 a 2,21 millones de toneladas, respectivamente. Los precios del aluminio en el extranjero han alcanzado su punto más bajo, y se espera que los precios del aluminio en China se recuperen hacia arriba a medida que la demanda china mejore marginalmente y los precios del aluminio en el extranjero converjan.
Hierro y acero: la oferta y la demanda de la industria se estabilizan, las empresas eventualmente saldrán de la baja rentabilidad, se espera que la valoración de la placa aumente. La política de “reducción de la producción” continúa, la rigidez del lado de la oferta de acero está tomando forma, la política de “crecimiento constante” de la infraestructura está aumentando, la inversión en la industria manufacturera se está expandiendo, la fluctuación de la demanda o se estabilizará. Con la caída de los precios de las materias primas a granel, las empresas finalmente saldrán de los bajos beneficios. A medida que la oferta y la demanda de la industria se estabilicen y se prevean altos dividendos, se espera que aumente la valoración de la placa de acero.
Nuevos materiales: prestar atención a las empresas de nuevos materiales de alta prosperidad, as í como a las empresas de procesamiento que se ven afectadas por el aumento de los precios aguas arriba. Dado que el ciclo de inventario mundial se acerca a su punto máximo, los siguientes metales no ferrosos β Final o presión, somos más optimistas sobre el paisaje en el ciclo ascendente de las nuevas empresas de procesamiento de materiales, y los precios de las materias primas en el período anterior debido a un aumento sustancial de los beneficios de las empresas se han reducido.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
En cuanto a los nuevos materiales, se recomienda prestar atención a Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ \ buy), Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) ( Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , sin calificación), Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) ( Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) , Buy), Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ( Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , Buy) y Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) ( Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) , Buy), Poco Holding Co.Ltd(300811) ( Poco Holding Co.Ltd(300811) , sin calificación), Jiangsu Boqian New Materials Stock Co.Ltd(605376) ( Jiangsu Boqian New Materials Stock Co.Ltd(605376) , sin calificación).
En cuanto al litio, las empresas de recursos o las empresas que acogen con beneplácito la oportunidad de evaluar y reparar, preferiblemente las que tienen una alta tasa de autosuficiencia en el extremo de la mina, como Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ( Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Buy), Tianqi Lithium Corporation(002466) ( Tianqi Lithium Corporation(002466) , sin calificación), Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , sin calificación). Por lo que respecta al níquel, se recomienda que se preste atención a las perspectivas de expansión a bajo costo de los productos básicos, como el suplemento de volumen ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , compra), Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) ( Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) , sin calificación), Gem Co.Ltd(002340) ( Gem Co.Ltd(002340) , sin calificación).
En cuanto al cobre, se recomienda que se preste atención a la expansión de los recursos Zijin Mining Group Company Limited(601899) ( Zijin Mining Group Company Limited(601899) , sin calificación), China Molybdenum Co.Ltd(603993) ( China Molybdenum Co.Ltd(603993) , sin calificación). Por lo que respecta al aluminio, se recomienda que se preste atención a los objetos hidroeléctricos de aluminio Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) ( Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , sin calificación), Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) ( Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , sin calificación).
En el sector del acero en general, se recomienda que se preste atención a las empresas siderúrgicas que se benefician de políticas de crecimiento constante, como Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) ( Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , compra), Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) ( Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , sin calificación), Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) ( Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) , sin calificación), Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) ( Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) , sin calificación); En cuanto a las empresas siderúrgicas especiales, se recomienda que se preste atención a las empresas con un crecimiento de los ingresos más bajo y un mayor espacio para la futura evaluación, como China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) ( China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Buy).
Indicación del riesgo
La desaceleración del crecimiento macroeconómico, el riesgo de que el crecimiento de los recursos supere las expectativas, el riesgo de que las políticas o fluctuaciones relacionadas con los nuevos vehículos energéticos o la demanda sean inferiores a las expectativas, el riesgo de que el crecimiento de la demanda de acero inoxidable sea inferior a las expectativas, el riesgo recurrente de brotes epidémicos y el riesgo de que la hipótesis de medición no se establezca influya en los resultados de la medición.
