Código de la acción: Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) abreviatura de la acción: Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) lugar de cotización: bolsa de Shanghai
Informe sobre la emisión de acciones y el pago en efectivo de activos adquiridos y transacciones conexas (proyecto) (versión revisada)
Nombre de la contraparte de categoría
Xin ‘ao Technology Development Co., Ltd.
Emisión de acciones y pagos en efectivo para la compra de activos
Contraparte
Xin ‘ao Holding Investment Co., Ltd.
Asesor financiero independiente
Junio de 2002
Notas de revisión
El 16 de junio de 2022, la empresa publicó el informe sobre la emisión de acciones y el pago en efectivo de activos adquiridos y transacciones conexas (proyecto) (versión revisada) y otros documentos conexos (el texto completo se publicó en el sitio web de la bolsa de Shanghai: www.sse.com.cn.). De acuerdo con la notificación de retroalimentación sobre el examen del proyecto de licencia administrativa de la Comisión Reguladora de valores de China (No. 220960), emitida por la Comisión Reguladora de valores de China, y teniendo en cuenta la situación real de la empresa, la empresa ha complementado, modificado y mejorado parcialmente el informe de reestructuración. El contenido principal del informe de reestructuración es el siguiente:
Revisión de las secciones del proyecto
Los “procedimientos de aprobación para la ejecución de esta transacción” y si la transacción debe obtener la aprobación o aprobación de otras autoridades competentes se revelarán con información adicional sobre el “Panorama general de la transacción” y los progresos realizados en la aprobación de las cuestiones conexas.
Si la empresa que cotiza en bolsa tiene el Acuerdo de compra de la participación restante de la nueva Austria Zhoushan; Las principales consideraciones relativas a los acuerdos de pago de acciones y efectivo de las empresas que cotizan en bolsa; Las empresas que cotizan en bolsa a través de la “primera sección de la situación general de la transacción” nueva Austria Tianjin indirectamente posee el 90% de las acciones de la nueva Austria Zhoushan y la implementación concreta del “plan específico de la transacción” métodos y procedimientos; Si el Acuerdo de gestión y control de Zhoushan es compatible con el compromiso de rendimiento y el Acuerdo de compensación, y si es beneficioso para garantizar el cumplimiento del compromiso.
La información básica de la industria y el comercio de la energía Prism a, que no tiene nada que ver con las Partes en la transacción “sección 4: relación de información básica sobre los activos que se comprarán; julio de 2020, el Grupo Xin ‘ao transfiere la nueva situación olímpica a la energía Prism a” 2. La evolución histórica “Zhoushan 10% de la consideración principal de la transferencia de capital, la transferencia de capital y esta transacción no está relacionada con la divulgación adicional
En la sección 4 se exponen las razones y la racionalidad de la situación de las empresas subordinadas y la equidad de los precios de transacción.
Sección IV Información básica sobre los activos que se comprarán para la política de depreciación de los activos fijos y el período de depreciación de los activos subyacentes y la situación de la misma industria
En cuanto a la falta de un certificado de propiedad de la vivienda, constituirá un obstáculo material para la transferencia de los bienes de que se trate “sección IV: impedimentos básicos para la adquisición de bienes, efectos adversos para el funcionamiento normal de los bienes de que se trate; en cuanto a la aceptación de la tierra antes mencionada, sección VIII, estado de la propiedad de los bienes principales y tiempo estimado de finalización del certificado de propiedad de la vivienda, impedimentos sustantivos, garantía externa de la inspección de la tierra y situación de los principales pasivos” Si el certificado de recepción y titularidad es un requisito previo para la ejecución de las transacciones de activos; The process of collective Land Expropriation and Land Use procedures.
Revisión de las secciones del proyecto
Si se han pagado realmente los gastos de uso de la parcela; Si las tierras agrícolas ocupadas por Zhoushan en los nuevos juegos olímpicos violan las normas de aplicación de la Ley de Administración de tierras de la República Popular China y otras leyes y reglamentos pertinentes, corren el riesgo de ser corregidas o castigadas indefinidamente, y las tierras y edificios conexos no pueden sustituirse; Si Xin ‘ao Zhoushan asume la responsabilidad jurídica por los defectos de propiedad de la vivienda mencionados anteriormente, las partes interesadas tienen algún plan concreto y viable de indemnización o indemnización que se revele de manera complementaria
En cuanto a si el sistema de control interno y funcionamiento del cumplimiento de los activos subyacentes está completo y se ha aplicado efectivamente “sección IV: información básica sobre la compra de activos, si existen lagunas importantes en la gestión; si la nueva ciudad olímpica de Zhoushan ha cumplido los requisitos de la decisión sobre sanciones administrativas, litigios y sanciones administrativas de la oficina administrativa de aplicación de la ley marítima de la ciudad de Zhoushan, la rectificación se ha completado a tiempo, y la situación del arbitraje” todavía tiene algunas razones para no rectificar (en su caso); The New Olympic Zhoushan sea use Procedures for the latest Progress, there are substantial obstacles, if not approved for the transaction and the New Olympic Zhoushan follow – up production and Operation of the impact of the Supplementary Disclosure
En la sección 4, las razones de la diferencia entre el precio de transferencia de las cuatro acciones anteriores y el precio de evaluación de la transacción en curso en relación con la información básica sobre los activos que se comprarán se determinarán de conformidad con las disposiciones pertinentes del párrafo 3 del artículo 11 de las medidas administrativas para la evaluación o Reorganización de los activos importantes de las empresas de Shanghai, la ampliación de capital o la reestructuración. Si existe una divulgación complementaria de los intereses de las partes vinculadas
Evaluar los parámetros relacionados con la tasa de descuento (tasa de rendimiento libre de riesgo, tasa de rendimiento esperada del mercado, β Valor, coeficiente de riesgo específico, etc.) la racionalidad de la selección, la racionalidad de la selección de empresas comparables en el proceso de previsión, la razón y racionalidad de los resultados de la evaluación del método de ingresos de la selección de transacciones como conclusión de la evaluación, el número específico de ingresos del período de presentación de informes correspondiente a los datos específicos de previsión de ingresos del período de Previsión
La base de la evaluación de las transacciones de la sección VI, las razones y la racionalidad del gran aumento de las ventas en el período de previsión, el análisis de sensibilidad de la variación de las ventas a la evaluación de los activos que se comprarán, la base de previsión y la prudencia del precio unitario de venta de los principales productos en el período de previsión, las razones y la racionalidad del gran aumento de los ingresos y los beneficios netos en el período de previsión de los activos subyacentes, Si hay un número suficiente de clientes para apoyar la capacidad real de procesamiento de 7,5 millones de toneladas en el futuro, si se tiene plenamente en cuenta el impacto de la compensación combinada entre las empresas que cotizan en bolsa y las transacciones internas de activos subyacentes después de la conclusión de la transacción, las razones de la prima de evaluación más alta y la racionalidad de la divulgación complementaria
El análisis de sensibilidad sobre el cambio de volumen de ventas en la sección 6 de la evaluación de las transacciones; En combinación con el caso de las empresas que cotizan en bolsa y las transacciones comparables “II. La base de selección y la comparabilidad de esta entrega por el Consejo de Administración de las empresas que cotizan en bolsa, la opinión de que la tasa neta de mercado de los activos subyacentes es superior a la de las empresas que cotizan en bolsa y los casos comparables recientes, etc., el documento explica el valor añadido de la evaluación de los activos subyacentes y la racionalidad de la fijación de precios de las transacciones.
Sección 7 el contrato principal de esta transacción establece un acuerdo especial de ejercicio para la participación conjunta en el Gobierno corporativo de la nueva Austria Zhoushan, y las empresas que cotizan en bolsa no han llegado a un acuerdo. Si la adquisición de todas las acciones de Prism Energy en Nueva Austria y Zhoushan influirá en el seguimiento de la aplicación de un control especial sobre su participación efectiva en la gobernanza empresarial de la nueva Austria y Zhoushan, el progreso de la negociación del nuevo acuerdo de cooperación y el contrato de empresa conjunta y la conclusión prevista del Acuerdo de ejercicio; Además, en combinación con el tiempo de energía Prism, se complementan las principales diferencias con el acuerdo actual y el contenido del contrato.
Revisión de las secciones del proyecto
El impacto real de la participación en la gobernanza empresarial y la gestión de la producción y el desarrollo de nuevas empresas austriacas en Zhoushan, y la divulgación complementaria de si la falta de adquisición de todas las acciones de las empresas que cotizan en bolsa afectará a la gestión y el control efectivos subsiguientes de las empresas.
En cuanto a la racionalidad de la provisión para el deterioro del valor de los activos fijos durante el período que abarca el informe, la verificación de los costos de construcción de los proyectos en curso y los activos fijos, el progreso de la construcción de los proyectos y los puntos de “discusión y análisis de la gestión de la sección IX” en el momento de la transferencia a la consolidación, etc. La relación de liquidez de la empresa destinataria y de las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria “3. La situación financiera de la empresa destinataria, la relación de movimiento rápido y los factores de influencia, los préstamos a corto plazo de los activos subyacentes futuros y el análisis de los pasivos no corrientes y los préstamos a largo plazo que vencen en el plazo de un año”; La influencia de la deuda conexa en la rentabilidad sostenible de los activos subyacentes y las medidas de mejora se divulgan de manera complementaria.
En cuarto lugar, la rentabilidad de la empresa destinataria se divide en racionalidad, la situación del margen bruto de los productos, la razón de la fluctuación y la racionalidad, y el análisis de la influencia de la fluctuación del precio del gas natural en la rentabilidad de la empresa destinataria desde principios de 2022. Información complementaria sobre el tratamiento contable de los gastos de I + D
“Sección 9 debate y análisis de la gestión” sobre el impacto de la adquisición en la capacidad de pago de la deuda de las empresas que cotizan en bolsa, si es favorable a “vi. Esta transacción mejora la calidad de los activos de las empresas que cotizan en bolsa, la necesidad de esta transacción, si existe un Impacto complementario en la transmisión de beneficios a las partes interesadas en la capacidad de funcionamiento y la situación del activo y el pasivo.”
En cuanto a si los activos subyacentes tienen la capacidad de vender independientemente los principales productos, si la venta de productos depende en gran medida de las empresas que cotizan en bolsa en la competencia entre pares y la venta con partes vinculadas, y si existen circunstancias que afectan a la independencia de los activos de las transacciones con partes vinculadas; La razón por la que las ventas relacionadas representan una proporción relativamente alta, la necesidad de ventas relacionadas y la equidad de precios; Las razones de la adquisición conexa de los activos subyacentes,
El representante legal de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad, exactitud y exhaustividad de la información financiera y contable que figura en el presente informe y en su resumen.
Las cuestiones descritas en el presente informe y en su resumen no representan la contribución de la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de Shanghai a esta importante información.
