Visión optimista del mercado en el segundo semestre de 2022:
Focus on the cloud + SPECIAL Network + Green Low Carbon + Military communication: ① Telecommunication Side: The Global Epidemic impact is weakened and the Network Construction is accelerated; El gasto de capital de China se ha mantenido estable y la inversión en redes informáticas ha aumentado. Cloud Side: Overseas Cloud Giant Capex Upward expectation continues, 2022q1 Overseas four Big Cloud Giants (not consider Amazon, Logistics Construction and other Impact on non – Cloud Capital expenditure input) Capital expenditure Growth 34.4 per cent year, Bloomberg consistently expects 2022q2, 2022q3 Overseas Cloud Giants (not consider Amazon) Capital expenditure Growth reaches 30%, 34 per cent year; “East number West Calculation” officially launched to draw IDC Investment. La inversión de capital de equipo de 5G Private Network non – operator merece atención. La inversión de 5G Private Network comienza a formar escala y se convierte en un importante motor del gasto de capital futuro. Según los datos de la Comisión de oro verde del Banco Central, la inversión media anual de China en carbono bajo el Fondo de carbono neutro alcanzará 8,1 billones de yuan, 16,1 billones de yuan y 24,4 billones de yuan en 2021 – 2030, 2031 – 2040 y 2041 – 2050, y se estima que la relación de inversión será de 5,1 billones de yuan en 2020, con un crecimiento considerable de la inversión. El proyecto de presupuesto del Gobierno del Ministerio de Finanzas muestra que el presupuesto de gastos militares de China para 2022 es de 1,45 billones de yuan, un aumento del 7,1% en comparación con 2021, un aumento de 0,3 PCT.
Optimista sobre el índice de ganancia de la placa en 2022: PE – ttm17 veces la industria de las comunicaciones, el nivel histórico más bajo (mediana de 5 años 52 veces). Las instituciones comenzaron a aumentar la asignación de la industria de las comunicaciones, con una participación del 1,18% en 2020, el 1,76% en 2021 y el 1,77% en 2022 q1. La penetración continua de los usuarios de 5G, impulsada por el desarrollo de la economía digital, la valoración de la placa se espera que aumente.
Concéntrate en los objetivos de calidad de la pista de alta calidad:
El énfasis en el desarrollo de 5G ha pasado de la infraestructura de red a la infraestructura de aplicaciones y nuevas instalaciones industriales: ① la infraestructura de red presta atención a las oportunidades de inversión en el Fondo de los operadores y a los cambios en el patrón de los proveedores de equipos, centrándose en China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , etc.; La infraestructura de aplicaciones se centra en la correlación de módulos ópticos Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) , etc. New Type industrial facilities Key Internet of thinthin Internet related Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) Hivi Acoustics Technology Co.Ltd(002888) 1 etc., Industrial Internet related Zte Corporation(000063) \ , China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) \ Tsingtao Brewery Company Limited(600600) 50 \ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) \ 30016 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) espera.
Dar importancia a las oportunidades de comunicación “nueva energía +” bajo la tendencia de doble carbono: ① la paridad supera las expectativas + la tendencia del Mar de largo alcance, la expectativa de cable marino es optimista, el énfasis es Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc. La demanda de almacenamiento de energía explota, prestando atención a la oportunidad de la pista de control de temperatura de almacenamiento de energía, centrándose en Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , etc. Debido a la fluctuación de la oferta y la demanda, la industria de la información de la energía eléctrica se enfrentará a una nueva ronda de ciclo económico de alta demanda, por lo que se sugiere que los puntos clave sean los siguientes: Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Jiangsu Yunyong Electronics And Technology Co.Ltd(688060) , State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) , etc.
Dar importancia a la oportunidad de pista inteligente del automóvil: bajo la tendencia general de los vehículos de nueva energía y la conducción automática, el automóvil se convertirá en otro gran escenario de aplicación central de la tecnología de las TIC, y el conector clave del automóvil Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) \ , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) \ \ , Fibocom Wireless Inc(300638) \ , 00281 \ Fibocom Wireless Inc(300638) gestióntérmica de automóviles Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Huagong Tech Company Limited(000988) \
Dar importancia a la oportunidad de la pista de información de defensa nacional: se sugiere que se preste especial atención al líder privado de la navegación a bordo de misiles de defensa nacional Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311)
Consejos de riesgo: las relaciones comerciales entre China y los Estados Unidos sobre el impacto de las placas superan las expectativas; La escasez de suministros de materias primas, el aumento de los precios de las materias primas, el transporte, la situación epidémica y otros efectos en la placa superan las expectativas; Cloud Side, Green Low Carbon and other Investments are less than expected Risks.
