Cambios importantes en la industria esta semana
1. Precio: el precio del cobalto, el electrolito (LFP), el 6f (doméstico) disminuyó esta semana, el precio de otros enlaces es más estable; 2. Terminal: el mercado de turismos ha mejorado gradualmente, con 1.354000 vehículos al por menor en mayo, lo que representa una disminución del 17% en comparación con el mismo per íodo del mes pasado. Huawei pregunta al sector M5 Departamento de información de prensa.
Visión de la semana central
El mercado de vehículos de nueva energía se recuperó notablemente en mayo y se prevé que las ventas anuales de vehículos de pasajeros de nueva energía superen los 5,5 millones. El mercado de vehículos de pasajeros mejoró gradualmente, según los datos de la Asociación de Turismos, en mayo las ventas al por menor de 1.354000 vehículos, con / CN – 17% / + 30%, una disminución interanual de 17 puntos porcentuales en comparación con el mismo per íodo del mes pasado. En cuanto a los nuevos vehículos energéticos, en mayo se vendieron 421000 vehículos eléctricos, con una tasa de penetración del 26,5% (29,6% en abril). La nueva energía H2 dará la bienvenida a un gran estallido de nuevos vehículos, se espera que las ventas anuales de nuevos vehículos de pasajeros energéticos superen los 5,5 millones.
Marca independiente fuerte aumento. En mayo de 2022, la cuota de venta al por menor de la marca independiente representó el 46,3%, mientras que en los últimos 10 años ha fluctuado alrededor del 40%. La razón principal detrás de esto es la ventaja de la marca independiente en los nuevos vehículos energéticos. Un fuerte apoyo a los datos es que la penetración de los nuevos vehículos energéticos de marca propia alcanzó el 51,8% en mayo, en comparación con sólo el 4,0% para las empresas conjuntas. Los altos precios del petróleo y las epidemias en el extranjero sólo aceleraron el proceso de aumento de las marcas nacionales. Además, refiriéndose al proceso de desarrollo de los smartphones, China y los Estados Unidos tienen una ventaja obvia en la cadena de la industria de las TIC, y la cuota de marca independiente aumentará rápidamente en la segunda mitad de la intelectualización. A largo plazo, la cuota de marca independiente aumentará de menos del 50% al 70% – 80% (en comparación con Japón y Corea del Sur, la cuota de marca independiente es de aproximadamente el 70% y el 80%, respectivamente). En la actualidad, como Geely, Great Wall y SAIC, la proporción de las exportaciones aumentó al 13% / 12% / 17% en enero y mayo de 2022, y la tasa de crecimiento interanual fue del 40% / 3% / 45%, respectivamente.
Los componentes autónomos también seguirán el ascenso. En primer lugar, el aumento independiente de las partes tira obviamente. En la actualidad, las empresas japonesas tienen 6 jettags textiles, incluyendo la instalación eléctrica, la máquina de precisión aisin y el fabricante japonés de automóviles Yazaki Sumitomo, con ingresos de entre 10.000 y 30.000 millones de dólares. La instalación eléctrica es la segunda compañía de automóviles más grande del mundo, con ingresos de más de 40.000 millones de dólares (250000 millones de dólares para Toyota). En segundo lugar, en los últimos 20 años, entre las 100 principales empresas mundiales de piezas de automóviles, la proporción de ingresos de las empresas de piezas de repuesto independientes es inferior al 5%, y la empresa china de piezas de automóviles tiene un gran espacio. En tercer lugar, las dos empresas de automóviles de nueva energía más destacadas y vendidas del mundo, una es Tesla, cuya tasa de localización de la cadena de suministro es superior al 90%, apoyará en gran medida la cadena de la industria china de piezas de repuesto; Otro Byd Company Limited(002594) es una marca propia. En cuarto lugar, la cuota mundial a largo plazo de las piezas de repuesto es mayor, a largo plazo puede referirse a la batería y el enlace de vidrio, en la actualidad, la proporción de proveedores chinos de enlace de batería es de aproximadamente el 55%, la cuota de mercado mundial de enlace de vidrio fuyao es de Aproximadamente el 31% (la cuota en el extranjero se está acelerando).
Se espera que el nuevo mercado de piezas de energía continúe la deducción, alrededor del diseño inteligente del automóvil para determinar el objetivo de crecimiento. En el período anterior, propusimos que los fundamentos de los vehículos eléctricos en mayo y junio marcaran el comienzo de una mejora de la tendencia. Después de que la política estimule el aterrizaje y el establecimiento de la parte inferior de Europa, se espera que el punto de inflexión del vehículo tradicional se deduzca antes de lo previsto, la placa de piezas de repuesto en la etapa anterior debido a la presión del vehículo tradicional se retractó significativamente, se espera que el seguimiento se convierta en La dirección elástica de la placa de vehículos eléctricos. Se sugiere que el chasis (suspensión + frenado), la seguridad, el micromotor y otros campos se diseñen alrededor de la cadena industrial Tesla y Byd Company Limited(002594)
Eventos importantes de la industria esta semana:
Comentarios, comentarios de ventas en mayo, comentarios de seguimiento, comentarios de recompra, informes especiales de lmfp.
Sub – Industry recommended Portfolio: see the body in the later page for more details.
Consejos de riesgo: las ventas de vehículos eléctricos no están a la altura de las expectativas; La competencia de la cadena industrial se intensifica; Riesgo de cambio de política.
