El repunte comenzó el 27 de abril de 2022. Al día siguiente de la 11ª reunión de la Comisión Central de Finanzas y economía, el repunte y el crecimiento estable en la fase inicial fueron la línea principal. La nueva infraestructura, como la fotovoltaica y la energía eólica, se convirtió en la placa líder en el nuevo campo de La energía. En la actualidad, creemos que el mercado seguirá centrándose en el crecimiento estable, la recuperación después de la epidemia como una fuerza impulsora clave, teniendo en cuenta al mismo tiempo el mejor rendimiento de Q2 o una parte de la mejora de los indicadores de rentabilidad de la segmentación.
Placa de batería de litio: en mayo, las ventas de nuevos vehículos energéticos florecieron completamente, el enlace de batería Q2 después de la mejora de los beneficios, el punto clave de la recomendación actual. Nuestro núcleo lógico: 1) La demand a general es buena y el modelo específico tiene la ventaja, 2) el enlace de litio Q2 precio + costo disminuye ligeramente, el nivel de beneficio mejora marginal; Se espera que la valoración de la placa de litio alcance una cierta reparación. Byd Company Limited(002594) Industrial Chain: Focus on bettery, Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) Enlace de la batería: A. Q2 precio, reducción de costos, superposición y reanudación de la producción: recomendado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) ; Alta proporción de autoabastecimiento de carbonato de litio: recomendado Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) ; Toc end Free Price: Concern Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Jiangsu Azure Corporation(002245) . Nueva tecnología: con la evolución de la tecnología de agentes conductores, la innovación del sistema de materiales tiene un amplio espacio para la sustitución del negro de carbono conductor en China. Nanotubos de carbono que se benefician de la lógica de aumento de permeabilidad: se centra en Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Guangdong Dowstone Technology Co.Ltd(300409) . Recuperación de la capacidad instalada de tres elementos, eslabón infravalorado: A. Recuperación de la capacidad instalada de tres elementos, baja valoración: atención Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) ; Reducción de costos, subestimación: atención Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .
Placa fotovoltaica: después de la actual ronda de recuperación, la industria fotovoltaica se basa en el rendimiento previsto de 2022 de la valoración ha sido relativamente justa, el núcleo de la placa fotovoltaica actual es: 1) Si la valoración anticipada de la conversión, 2) una parte de la segmentación de la diferencia esperada si la valoración se reparará. Si la valoración cambia antes de lo previsto, la placa todavía tiene cierto margen para aumentar: en la actualidad, el precio del silicio en 2023 y 2023, el aumento de la tasa de crecimiento de la capacidad fotovoltaica es seguro; Reuters informa que Biden no impondrá nuevos aranceles a los productos fotovoltaicos en el sudeste asiático durante dos años, lo que podría ser un catalizador para el cambio de valoración anticipada. Además, la aprobación por el Parlamento Europeo de un acuerdo aduanero contra el trabajo forzoso requiere una atención sostenida. Recomendación: Longji Green Energy, Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Crystal Energy; Focus on bipv and microinverses: Luoyang Glass Company Limited(600876) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) .
Placa de energía eólica: el mercado sigue siendo el viento marino, el campo de sustitución doméstico se espera que sea alto; Después de que los precios del acero se redujeran en la dimensión a medio plazo, algunos sectores de piezas de repuesto respondieron a la recuperación de beneficios. En la actualidad, los datos de licitación de la energía eólica son mejores, la paridad de la energía eólica marina es viable, la evaluación de la energía eólica también es inferior a la evaluación de la placa fotovoltaica, por lo que la evaluación todavía tiene un cierto espacio de reparación, pero después de la actual ronda de rebote, El espacio no es grande en la etapa anterior. Se espera que la construcción de la brisa marina supere las expectativas y la lógica de sustitución nacional, se recomienda Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Bajo la lógica de sustitución doméstica, preste atención a Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Bajo la lógica de la reparación de beneficios, se recomienda Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) \
Campo de la red eléctrica: la nueva infraestructura es la fuerza principal de esta ola de rebote, creemos que la valoración de la empresa líder de la red eléctrica y la empresa de segunda línea después de la reparación de la ronda actual, en un Estado relativamente justo, comenzó a entrar en el período de rendimiento efectivo, si la lógica de inversión de dificultades es mejor, la atención se centra en Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Tbea Co.Ltd(600089) , Nari Technology Co.Ltd(600406) \ .
