Rendimiento semanal de las placas: en las últimas dos semanas (202205.30 – 2022.6.10), Shanghai y Shenzhen 300 aumentaron un 5,94%, el índice GEM aumentó un 10,08%, el índice de alimentos y bebidas (CITIC) aumentó un 8,23%, en comparación con los ingresos relativos de Shanghai y Shenzhen 300 de 2,29%, clasificado En la Sexta Sub – industria de CITIC 29. La placa molecular, la placa de productos cárnicos en las últimas dos semanas disminuyó un 1,72%, la placa de condimentos en las últimas dos semanas aumentó un 8,22%, la placa de alimentos de ocio en las últimas dos semanas aumentó un 4,56%, la placa de alimentos congelados en las últimas dos semanas aumentó un 6,24%, La placa de otros alimentos en las últimas dos semanas aumentó un 3,79%.
Nivel de valoración de la placa: PE (ttm) de la placa de alimentos esta semana alcanzó 41.43x, por encima de la media de 8 años (37.76x) y la media de 5 años (39.05x). Las valoraciones de las placas aumentaron esta semana en comparación con el período anterior. Entre ellos, la evaluación del PE de los productos cárnicos / condimentos / alimentos de ocio / alimentos ultracongelados / otros alimentos fue 34,63 / 55,95 / 35,98 / 43,89 / 28,26 veces, respectivamente, en comparación con la evaluación media de ocho años 37,13% / 6,21% / – 9,37% / – 51,72% / – 39,50%. La evaluación del PE de los productos cárnicos y los alimentos aromatizantes fue superior al nivel histórico, y los alimentos de descanso, los alimentos ultracongelados y otros alimentos se encontraban en un nivel histórico relativamente bajo.
Seguimiento semanal de las acciones: los precios de las acciones en las últimas dos semanas aumentaron las cinco acciones más altas para Christine / Ganyuan Foods Co.Ltd(002991) / Ligao Foods Co.Ltd(300973) / Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) / Yanker Shop Food Co.Ltd(002847) ; La tasa media de rotación semanal de 5 acciones fue de Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) / Haixin Foods Co.Ltd(002702) / Anji Foodstuff Co.Ltd(603696) / Yantai Shuangta Food Co.Ltd(002481) / Qingdao Richen Food Co.Ltd(603755) ; Las cinco acciones de mayor volumen son Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) / Yantai Shuangta Food Co.Ltd(002481) / Wanzhou International / Haixin Foods Co.Ltd(002702) / Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) .
Noticias de la industria: 1) la reanudación del trabajo de las empresas alimentarias de Shanghái se ha acelerado y se han reabierto 16.451 empresas alimentarias
Aviso importante: la Junta General de accionistas se celebrará: LONGDA gourmet, Guangdong Ganhua Science & Industry Co.Ltd(000576) , Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) , Ligao Foods Co.Ltd(300973) , Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) .
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
En las últimas dos semanas, la placa ha repuntado, ya que la situación epidémica se ha controlado gradualmente, la reanudación general de la producción de Shanghai y otros factores, la confianza del mercado ha aumentado. De pie en el tiempo actual, la dimensión a corto plazo, sugerimos captar la certeza del desempeño y la mejora marginal dos líneas principales, el ángulo de certeza del desempeño sugiere prestar atención a Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) ( Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) , comprar), Chacha Food Company Limited(002557) ( Chacha Food Company Limited(002557) , comprar) y la fuerte certeza de La caída de costos Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) ( Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , sin calificación), el ángulo de mejora marginal sugiere prestar atención a la tendencia de la situación epidémica en el contexto de la parte superior de la restauración, la mayor dependencia del escenario de consumo de las acciones, Como Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) ( Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) , aumento), Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) ( Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) , aumento), Juewei Food Co.Ltd(603517) ( Juewei Food Co.Ltd(603517) , compra); En cuanto a la dimensión a medio y largo plazo, algunas empresas están sujetas a presión debido a factores temporales, como la disminución de la valoración, el margen de seguridad suficiente, pero la lógica del crecimiento de la empresa es clara, por lo que se recomienda aprovechar las oportunidades de distribución a medio y largo plazo y prestar atención a las oportunidades de distribución a medio y largo plazo.
Condimento: en las últimas dos semanas, el precio de las acciones de la placa se ha recuperado, debido a la reanudación de la producción y otros factores, la confianza del mercado aumentó. Sin embargo, creemos que los cambios en el Estado de ánimo son mayores que los cambios básicos, el inventario de canales de la industria sigue siendo alto en la actualidad, y la transmisión de la demanda a los ingresos del informe todavía necesita observar la situación de la eliminación del inventario y la política de canales de las empresas de condimentos; Desde el punto de vista de los costos, la presión de la industria sigue siendo alta, los precios de la harina de soja, la soja y los materiales de envasado siguen siendo altos, y debido al ciclo de elaboración de cerveza, el punto de inflexión de los costos hasta el punto de inflexión del informe todavía necesita tiempo. En la dimensión a corto plazo, sugerimos que nos centremos en Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) ( Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , sin calificación); En cuanto a la dimensión a medio y largo plazo, sugerimos aprovechar las oportunidades de diseño para los objetivos con una mayor disminución de la valoración actual, como Angel Yeast Co.Ltd(600298) ( Angel Yeast Co.Ltd(600298) , Buy), Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) ( Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) , Buy).
Alimentos para el ocio: en la dimensión a corto plazo, sugerimos que nos centremos en la gestión estable, el cultivo de la segunda curva de crecimiento es eficaz, la presión de costos es pequeña y el aumento de precios puede traer una mejora marginal. En cuanto a la dimensión a medio y largo plazo, debido a la continua transformación de las empresas bajo la presión de la industria, sugerimos que nos centremos en la tendencia de la reforma de la industria y aprovechemos las oportunidades de inversión tras la aparición gradual de los resultados de la reforma, y que mantengamos una tasa de crecimiento constante de los ingresos en los tres trimestres sucesivos a partir del 21q3 (22q1 debe combinarse con el 21q4), y que la tasa de interés neta actual se recupere trimestralmente al nivel central histórico, y que el punto de inflexión de la operación se confirme inicialmente y los resultados de la reforma se manifiesten gradualmente. Se recomienda una atención sostenida.
Alimentos ultracongelados: con la estabilización de la situación epidémica en Shanghai y otros lugares, se espera que la demanda de alimentos y bebidas se recupere, mientras que la caída de los precios de los cerdos se ha transmitido al lado de los costos, el informe q1 confirma que la presión de los costos causada por el aumento de la harina y la grasa es relativamente controlable, el aumento de los precios de las principales empresas también se transmite sin problemas, los ingresos se aceleran al mismo tiempo que se espera que la rentabilidad de la industria siga mejorando, superponiendo el efecto de baja base, se espera que el rendimiento de la placa Q2 aumente rápidamente. Se recomienda prestar atención a Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) ( Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) , aumento de existencias), Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) ( Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) , aumento de existencias), Sanquan Food Co.Ltd(002216) ( Sanquan Food Co.Ltd(002216) , compra).
Productos halógenos: afectados repetidamente por la situación epidémica, los ingresos de las tiendas halógenas aún no se han recuperado, las subvenciones superpuestas y el costo de los incentivos, el rendimiento de Q2 o la presión. Sin embargo, con el lanzamiento gradual del proyecto, la empresa seguirá avanzando sin tropiezos en el segundo semestre del año, y en la recuperación constante de los viajes, la tendencia a reducir los costos de las subvenciones, el rendimiento o el punto de inflexión; A largo plazo, la prosperidad de la pista y el crecimiento a medio y largo plazo siguen siendo abundantes, se recomienda prestar atención a los puntos de inflexión de la gestión, la selección de la disposición de la máquina a la derecha. Se recomienda prestar atención a Juewei Food Co.Ltd(603517) ( Juewei Food Co.Ltd(603517) , Buy), y se recomienda prestar atención a la franquicia de tiendas de expansión rápida, optimización de la cadena de suministro en curso del pato negro Zhou (01458, sin calificación).
Materias primas para hornear y beber té: Ligao Foods Co.Ltd(300973) \ \ \ \ \ \ En la actualidad, los precios de las materias primas, como la grasa, siguen siendo elevados, pero la fuerte demanda aguas abajo ha decidido que la expansión de la capacidad de producción para ocupar la cuota de mercado es la línea principal de la industria, además de la reanudación ordenada de la producción en Shanghai, se espera que la demanda de consumo de bebidas de té para hornear se recupere, se recomienda prestar atención a los principales fabricantes de bebidas de té para hornear congelados.
Indicación del riesgo
Aumento de los costos de las materias primas, aumento de la competencia industrial, incidentes repentinos de seguridad alimentaria, etc.
