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Según el diario del pueblo, el Ministerio de Industria y tecnología de la información acelerará la construcción de infraestructura, planea añadir Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) estaciones base de 5G este año, implementará el proyecto de aplicación de la industria de 5G “100000”, seleccionará 10 industrias verticales, cada industria formará 100 modelos de Benchmarking, construirá 1.000 redes privadas virtuales de La industria de 5G, y construirá una versión mejorada de “5G + Internet industrial”.
Puntos de inversión
China ha construido más de 1,4 millones de estaciones base de 5G en total, y en el contexto de un crecimiento constante, la construcción de estaciones base de 5G en China se acelerará de nuevo en el segundo semestre del año. Según los datos del Ministerio de Industria y tecnología de la información, a finales de 2021, China había construido y puesto en funcionamiento 1.425000 estaciones base de 5 g, de las cuales más de 650000 se habían construido en 2021. En la actualidad, el número total de estaciones base 5G en China representa más del 60% del mundo, la red 5G ha cubierto todas las ciudades a nivel de prefectura, más del 98% de las ciudades de condado y el 80% de las ciudades y pueblos, y el número de estaciones base 5G por cada 10.000 personas ha alcanzado el 10,1, casi el doble que a finales de 2020. Desde el punto de vista de la cantidad de inversión, China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) \ y China Railway Tower completaron una inversión total de 184900 millones de yuan y 5 g, que representa Además, de acuerdo con el plan de desarrollo de la industria de la información y las comunicaciones del 14º plan quinquenal, en los próximos 3 a 5 años, la construcción de la Estación base 5G mantendrá una inversión constante, pero con la repetición de la situación epidémica en China, la presión económica constante se está volviendo cada vez más fuerte, la superposición de las estrategias nacionales, como el cálculo de los números este y oeste, el campo digital, etc., se ha puesto en marcha sucesivamente, la comunicación 5G como nueva construcción de infraestructura, la demanda descendente es fuerte. En el primer trimestre de 2022, China ha construido 134000 nuevas estaciones base de 5G, el segundo trimestre se vio afectado por la epidemia o se desaceleró, se espera que la construcción de estaciones base de 5G en China aumente la velocidad en el segundo semestre.
En cuanto a la inversión, la construcción de la Estación base 5G se acelerará a corto plazo, y la operación y el mantenimiento de la comunicación 5G y la aplicación aguas abajo se verán a medio y largo plazo. Equipo de estación base 5G: Se espera un fuerte crecimiento estable a corto plazo, se espera que la construcción de la Estación base 5G en China aumente su velocidad en el segundo semestre del a ño, y la prosperidad de la industria comenzará a aumentar gradualmente, por lo que se recomienda prestar atención a la construcción de equipos de comunicación beneficiosos para la Estación base 5G. Módulo óptico: el módulo óptico digital está relacionado con el interruptor Ethernet, y el alto crecimiento del mercado mundial de interruptores Ethernet impulsa la demanda de módulos ópticos. Según las previsiones de lightcounting, el aumento de los ingresos del módulo óptico Ethernet del lado del usuario será del 22,3% en 2022 y del 33,3% en la Subdivisión del módulo óptico Ethernet de alta velocidad de 100g / 200g / 400g / 800g. Operador – Internet de las cosas: con la construcción a gran escala de la Estación base 5G en China, el rendimiento de la cadena industrial de operación y mantenimiento de la comunicación es seguro. Mientras tanto, la aplicación aguas abajo 5G se abrirá sincrónicamente. Se recomienda prestar atención a los operadores de redes de comunicación 5G y a los proveedores de módulos de Internet de las cosas.
Sugerencias de inversión: como representante de la nueva infraestructura, 5G se espera que aumente la velocidad de la construcción de la Estación base de 5G en el segundo semestre del año, ya que la situación epidémica de China se repite y la economía se mantiene estable. En la actualidad, la industria de las comunicaciones en su conjunto se encuentra en un nivel bajo, la industria del PE (ttm) es 28,68 veces, se encuentra en los últimos cinco a ños en el 2,14% de la posición, la relación precio – rendimiento de la valoración es significativa, se recomienda que se preste atención continua.
Factores de riesgo: la construcción de infraestructura de 5G no es tan buena como se esperaba; Las disputas científicas y tecnológicas entre China y los Estados Unidos se intensificaron; La situación epidémica en China es repetida; Los gastos de capital de las empresas en la nube son inferiores a lo previsto; La demanda descendente es inferior a lo esperado.
