Fabricación de papel a granel: en la actualidad, la placa de fabricación de papel a granel ha entrado en el doble fondo de los fundamentos y la valoración, la situación de las exportaciones netas de China ha mejorado significativamente este año en comparación con 2021, la contradicción central actual es la falta de demanda interna, creemos que una vez que la política nacional de crecimiento estable desempeñe un papel en la promoción macroeconómica, la placa de fabricación de papel a granel de China se espera que dé la bienvenida a Davis.
Papel especial: Creemos que el 1Q de este año es el momento oscuro de la placa de papel especial de China, y también creemos que el primer semestre es la ventana de tiempo de oro de la empresa de diseño de cabeza de papel especial, se espera que el rendimiento de los tres trimestres 2q / 3q / 4q caiga con El aumento de los precios y el seguimiento de la caída de los precios de la pulpa, y mostrando una tendencia al alza trimestral. Además, en 2023, las empresas de cabeza de papel especial comenzarán a liberar su propia capacidad de producción de pulpa, las perspectivas de desarrollo a mediano y largo plazo son más seguras, sugerimos que los inversores distribuyan activamente las empresas de cabeza de papel especial.
Hogar: la debilidad de las ventas de bienes raíces y el impacto de la epidemia en el primer semestre del año, la situación operativa se ha visto arrastrada, esperamos que con la mitigación de la epidemia y la introducción de políticas de relajación inmobiliaria en todas partes, la placa del hogar en el segundo semestre del año dará la bienvenida a una recuperación efectiva, a partir de la situación actual de la evaluación, el nivel de valoración de la placa del hogar ha estado en la parte inferior de los últimos 10 años, es el momento perfecto para el diseño actual. Al mismo tiempo, dado que el tipo de cambio del renminbi frente al dólar estadounidense es más bajo, esperamos que las empresas domésticas se beneficien de la apreciación del dólar estadounidense.
Objeto recomendado: Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) , Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) ; Quzhou Wuzhou Special Paper Co.Ltd(605007) , Xianhe Co.Ltd(603733) ; Oppein Home Group Inc(603833) , Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , Healthcare Co.Ltd(603313)
Sugerencia de riesgo: el ritmo de recuperación macroeconómica es inferior a lo esperado; La epidemia de covid – 19 afectó la recuperación del consumo en China; Los precios de las materias primas aumentaron más de lo esperado.
