Puntos de inversión:
Recomendaciones clave actuales: (1) placa de cemento: centrarse en el crecimiento constante de la inversión efectiva, en un futuro próximo, desde el proyecto final de conservación del agua, transporte y otros proyectos importantes “acelerar la carrera”, hasta el Fondo final para acelerar la emisión y utilización de bonos especiales de 3,45 billones de yuan, aumentar la línea de crédito basada en políticas de 800000 millones de yuan y otros “lugares de caída rápida”, un gran número de proyectos centralizados en el caballo, una serie de iniciativas de apoyo intensivas en aplicación. Con el aumento de la urgencia de un crecimiento estable, la infraestructura desempeñará un papel más importante en la promoción del crecimiento económico, se introducirán más medidas de apoyo, se espera que la inversión en infraestructura supere las expectativas anteriores durante todo el a ño, se espera que se restablezca la demanda de cemento. Placa de fibra de vidrio: en la actualidad, la demanda de fibra de vidrio y productos en el extranjero es fuerte, a largo plazo, la industria de fibra de vidrio se expande continuamente en el campo aguas abajo, la permeabilidad de cada campo aumenta continuamente, el atributo del ciclo de la industria se debilita, los productos tienden a diferenciarse, el alto precio de cada producto fluctúa, creemos que la industria de fibra de vidrio de alta prosperidad se espera que continúe. En la actualidad, la valoración de la industria de materiales de construcción se encuentra en un nivel relativamente bajo, con un alto margen de Seguridad y una calificación “recomendada”.
Recomendación de la placa de cemento: (1) macro: centrarse en el crecimiento constante de la inversión efectiva, en el futuro próximo, desde el proyecto final de conservación del agua, transporte y otros proyectos importantes “acelerar la carrera”, hasta el Fondo final para acelerar la emisión de bonos especiales de 3,45 billones de yuan, aumentar la línea de crédito de 800000 millones de yuan y otras “tierras de rápido declive”, un gran número de proyectos concentrados en caballos, una serie de iniciativas de apoyo intensivas en aplicación. Con el aumento de la urgencia de un crecimiento estable, la infraestructura desempeñará un papel más importante en la promoción del crecimiento económico, o habrá más medidas de apoyo para poner en marcha una epidemia superpuesta de efectos económicos marginales, se espera que la inversión anual en infraestructura supere las expectativas anteriores, se espera que se restablezca la demanda de cemento. Fundamentos: a principios de junio, las características de la temporada baja de la demanda china de cemento son obvias, la tasa global de envío de las empresas cayó 4 puntos porcentuales, las existencias de cemento siguen aumentando, la mayoría de las cuales están en el 70% – 80% o en el Estado de almacenamiento completo, la competencia del mercado continúa, lo que hace que los precios sigan bajando. Con el objetivo de un crecimiento estable, se espera que la construcción de infraestructura se fortalezca en el segundo semestre del a ño, y con la mejora marginal de la política inmobiliaria, se espera que la demanda de cemento se recupere en el segundo semestre del año. En la actualidad, se recomienda que el grifo de la zona de cemento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672)
Se recomienda la industria de fibra de vidrio: el precio de mercado de Roving de horno sin tanque alcalino es a corto plazo o todavía bajo presión, algunas fábricas o transacciones flexibles. En la actualidad, la liberación de la demanda de la fábrica de hornos Chi sigue siendo limitada, la entrega de bienes en el Medio y bajo llega a ser cautelosa, la mentalidad de esperar y ver sigue siendo obvia. Los precios a corto plazo o la estabilidad a medio y débil, algunos productos todavía tienen expectativas a la baja; Los precios de los hilados electrónicos en su conjunto se estabilizaron temporalmente después del aumento. En la actualidad, el extremo de suministro de hilados electrónicos tiene una ligera reducción, el suministro general de fase es apretado, pero el inicio general de la planta de PCB terminal es limitado. El hilo electrónico a corto plazo funciona de manera estable con gran probabilidad. En la actualidad, la demanda de fibra de vidrio y productos en el extranjero es fuerte, a largo plazo, la industria de fibra de vidrio en el campo aguas abajo se expande continuamente, la permeabilidad de cada campo aumenta continuamente, el atributo del ciclo de la industria se debilita, el producto tiende a diferenciarse, el alto precio de cada producto fluctúa, creemos que el auge de la industria de fibra de vidrio se espera que continúe. Las acciones individuales recomiendan a los líderes de la industria China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) \
Industria del vidrio: los precios del vidrio flotado esta semana en la mayoría de las regiones todavía están bajo presión, la mayoría de los precios de las fábricas en todas las regiones se aflojan aún más, pero el volumen de negocios no ha mejorado significativamente. Según la predicción de la información de zhuochuang, en el mercado posterior, la presión de la fábrica y el almacén sigue siendo alta, la planta de procesamiento profundo tiene un alto grado de precaución en la entrega de las mercancías, algunas fábricas o depósitos pueden acelerar aún más la operación, pero el nivel actual de beneficios, el ajuste de precios será limitado. En general, la capacidad de producción sigue siendo elevada, y las líneas de producción individuales se introducirán gradualmente en la fase inicial. Al mismo tiempo, se prevé que las existencias de las flotas sigan aumentando y que no disminuya la presión general de la oferta. Bajo la influencia de la estación lluviosa en el sur de China, el progreso de la construcción o el rendimiento de la terminal es lento, mientras que el aumento de la orden de procesamiento profundo en el norte es limitado, el grado de precaución de la entrega de las mercancías sigue siendo alto. Las existencias de productos acabados de las plantas de procesamiento de aguas abajo son elevadas. Los altos precios de las materias primas y el combustible como apoyo, las pérdidas de flotadores aumentaron aún más. En el contexto de la política de doble carbono, el vidrio fotovoltaico recibe el apoyo de la demanda, mientras que la mejora continua de la permeabilidad del vidrio fotovoltaico también trae consigo un nuevo crecimiento del vidrio fotovoltaico, pero el acceso equitativo a Internet promueve la reducción de costos y el aumento de la eficiencia de la industria, plantea mayores Requisitos para la tecnología empresarial y el control de costos, y beneficia a los líderes de la industria con ventajas tecnológicas y de costos. Focus on the leader of the industry Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Luoyang Glass Company Limited(600876) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Faithful Glass, Csg Holding Co.Ltd(000012) , Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) \ .
Otros materiales de construcción para el consumo: en mayo se publicaron más de 140 políticas de liberalización del mercado inmobiliario, que se duplicaron en comparación con el mes anterior; Además, muchas empresas inmobiliarias emiten bonos en el mercado de valores e interbancario, los bonos temáticos de fusiones y adquisiciones inmobiliarias de los bancos siguen calentándose, las empresas de gestión de activos ayudan a las empresas inmobiliarias a rescatar el campo de la acción continua, en la premisa de que la vivienda no es especulación, la financiación de la industria inmobiliaria se está calentando, lo que beneficia a los principales materiales de construcción de consumo. Las perspectivas de desarrollo de la industria a prueba de agua son amplias, las existencias del mercado aumentan constantemente, si se introducen nuevas normas de la industria, se espera que el mercado se ajuste estructuralmente y aumente aún más la concentración. Las principales empresas de la industria llevan a cabo activamente el ajuste del Canal, las normas de impermeabilización de los proyectos municipales para mejorar la expansión del mercado de las principales empresas sentaron las bases. Concéntrate en los líderes de la industria Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Se recomienda que el líder de la tabla de yeso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La placa de tubería se centra en el grifo Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La placa de recubrimiento se centra en Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Los riesgos indican que el entorno macroeconómico ha experimentado cambios adversos; El progreso de la construcción del proyecto de infraestructura es inferior a lo previsto; La demanda del mercado no está a la altura de las expectativas; Se hace hincapié en que el rendimiento de la empresa no está a la altura de las expectativas; La epidemia afecta repetidamente a la economía.
