La confianza en el mercado de los nuevos vehículos energéticos se recuperó rápidamente en mayo, con un aumento de casi el 50%. A mediados de mayo, la producción y el volumen de ventas del mercado de automóviles Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) El rendimiento general de los vehículos de nueva energía superó las expectativas en mayo, principalmente debido a la reanudación de la producción y el aterrizaje, la liberación gradual de la capacidad, el aumento de los precios superpuestos antes de que los pedidos impopulares, esperamos que el flujo de pasajeros vuelva a la normalidad superpuesta en junio con la política de Promoción de ventas, se espera que la demanda se abra de nuevo. Desde el punto de vista de la marca y el modelo, Byd Company Limited(002594) Wuling Hongguang mini ocupa el primer lugar en las ventas. En cuanto a las nuevas fuerzas de fabricación de automóviles, en mayo el volumen de entrega de EA fue de 21.100, ocupando el primer lugar en las ventas de nuevas fuerzas. En 2022, los vehículos de alta calidad se lanzarán continuamente, y la prosperidad del mercado de la nueva energía mejorará aún más. Se espera que las ventas de vehículos eléctricos alcancen los 9,8 millones en 2025, el 30% en CAGR en cuatro años y la penetración de nuevos vehículos energéticos supere el 36%.
La capacidad de carga de la batería de energía está llena, con un aumento del 39,9% y del 90,3% en comparación con el año anterior. En mayo, la producción de baterías de energía y la capacidad instalada fueron de 35,6 GWh y 18,6 GWh, respectivamente, lo que representa un aumento del 157,9% y el 90,3% en comparación con el a ño anterior, una disminución del 22,8% y un aumento del 39,9% en comparación con el mes anterior. La disminución de La producción se vio principalmente afectada por la cadena de suministro y siguió aumentando en comparación con el año anterior. En general, la capacidad instalada de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) representa el 45,85%, la posición del grifo es Desde el punto de vista técnico, la capacidad de carga de la batería de fosfato férrico de litio en mayo fue de 10,2 GWh, lo que representa el 55,12% de la capacidad total instalada, un aumento del 126,5% con respecto al a ño anterior y un aumento del 15,1% con respecto al mes anterior. La oferta mundial de alta calidad se está expandiendo continuamente y la futura planificación de la capacidad total es innovadora.
Las ventas de vehículos de nueva capacidad aguas abajo son muy fuertes, el volumen de carga sigue aumentando. La producción de baterías de energía está llena, y la relación de aspecto de cada enlace disminuye ligeramente. El punto de inflexión de las ventas en el segundo semestre del año ha llegado, se espera que la producción se recupere, se espera que la cadena de la industria de baterías se reanude.
La infraestructura de carga sigue siendo compatible, y la distribución de la conmutación acelera la evolución del mercado de baterías de energía. Desde el punto de vista de la infraestructura de carga, el número de pilas de carga pública en todo el país en mayo ascendió a 1.419000, lo que representa un aumento de 87.000 en comparación con abril de este a ño, y la relación de aumento de 1: 2.1 entre enero y mayo. Desde el punto de vista de la capacidad de carga, la capacidad total de carga nacional en mayo fue de aproximadamente 1.560 millones de kWh, un aumento del 83,10% con respecto al a ño anterior y un aumento del 10,00% con respecto al mes anterior. En general, en la actualidad, la zona de construcción de la pila de carga y el grado de concentración de la carga eléctrica son altos en China, y la demanda de carga de la política de aire caliente soplado con frecuencia aumenta, lo que conduce a la rápida promoción de las instalaciones de intercambio de energía. La carga total en la zona top10 es de 1.164 millones de kWh, lo que representa el 73,21%. En la región top10, la provincia de Guangdong ocupa el primer lugar en la cantidad de pilas de carga pública y la cantidad de carga, mientras que Beijing ocupa el primer lugar en la cantidad total de centrales eléctricas. El número de centrales eléctricas de los principales operadores de conversión sigue aumentando y la cobertura se está ampliando gradualmente. Cada fabricante organiza activamente el Servicio de carga y cambio de energía, y Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) firma el acuerdo marco de cooperación del proyecto de cambio de energía de evogo con Aichi Automobile para construir conjuntamente un nuevo modelo de cambio de energía. Weilai sigue distribuyendo el campo de la conversión de energía, impulsando la evolución de la industria de vehículos eléctricos y acelerando el proceso de electrificación industrial.
Sugerencias de inversión: 1) el patrón de competencia a largo plazo es bueno, y el cambio marginal a corto plazo. Recomendaciones clave:
Batería: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; Diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; Gestión térmica: Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ; HVDC: Hongfa Technology Co.Ltd(600885) ; Condensador de película fina: Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) \ 4.680 iteración técnica para mejorar la cadena industrial. 4680 puede alcanzar 210 Wh / kg en la actualidad, si se utiliza el sistema de alta ni 91 y el ánodo de silicio – carbono en el sistema de seguimiento, la densidad de energía del sistema puede estar cerca de 270 Wh / kg, y puede resolver en gran medida el problema de la gestión térmica del sistema de alto ni. Focus on: A, large Cylindrical Shell: Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ; Electrodo positivo de níquel alto: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) ; Layout lifsi: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) . Ver la cadena de la industria de alta prosperidad que la oferta y la demanda siguen siendo apretadas en 2 – 3 años. Focus on: A, diaphragm: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Cangzhou Mingzhu Plastic Co.Ltd(002108) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ;
Lámina de cobre: Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ; ánodo: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , bettery, Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) , etc.
Consejos de riesgo: 1) las materias primas aguas arriba aumentaron más de lo esperado. Si el aumento de los precios del carbonato de litio aguas arriba, el hidróxido de litio, el níquel, el cobalto y el manganeso supera las expectativas, la demanda aguas abajo puede verse afectada. La demanda de terminales no está a la altura de las expectativas. La disminución de las subvenciones y los cambios en la renta disponible de los consumidores pueden afectar a la demanda final.
