La actividad del mercado chino del petróleo y el gas ha mejorado claramente, la prosperidad en el extranjero es mejor y los objetivos conexos se benefician profundamente. China, antes de que la gente se preocupe por el gasto de capital de China en servicios de petróleo es que el plan de gastos de capital de tres barriles de petróleo es más conservador, pero desde el “14º plan quinquenal” del sistema energético moderno, la seguridad energética debe ser más fuerte. Por una parte, el Estado ampliará activamente la exploración y el desarrollo de recursos no convencionales y acelerará el desarrollo del petróleo de esquisto, el gas de esquisto y el gas de lecho de carbón. Por otra parte, debemos fortalecer la exploración de riesgos en las regiones central y occidental y en las zonas marítimas, y fortalecer la exploración fina en las antiguas zonas orientales. Los tres barriles de petróleo están mejorando activamente la eficiencia del uso de los fondos mediante la subcontratación, el arrendamiento financiero y el equipo de alta relación calidad – precio, por otra parte, el aumento de la proporción de Operaciones de las empresas privadas aumentará la actividad de la industria. En el extranjero, según un informe en profundidad publicado por la OPEP, las regiones del mundo con mayor producción de petróleo y gas incluyen América del Norte, Brasil / Guyana y otras regiones sudamericanas, que gozan de mejores condiciones económicas. La OPEP prevé un aumento de 2,9 millones de barriles diarios en los Estados Unidos para 2021 – 2026, lo que representa el 41% del aumento de la producción en los países no pertenecientes a la OPEP. Brasil y Guyana producirán 1,3 millones de barriles diarios y Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) barriles diarios, respectivamente, lo que representa el 19% y el 9% de la producción de los países no pertenecientes a la OPEP. Los servicios de fracturación existentes en América del Norte se encuentran en una situación de escasez, y el gasto de capital en aguas profundas en Brasil aumentará significativamente en los próximos cinco a ños. Seguimos recomendando a las principales empresas mundiales de forja de aguas profundas [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377)
Creemos que los datos de la industria de la construcción naval reflejan la situación actual de la escasez de la oferta y siguen siendo optimistas sobre la fuerte certeza de la inversión del ciclo de la industria de la construcción naval y la elasticidad ascendente de la recuperación. Por un lado, los precios de los buques siguen aumentando, enero – mayo de 2022, petroleros / graneleros / portacontenedores nuevo índice de precios de la construcción naval + 3,08% / + 3,32% / + 3,89%, petroleros / graneleros / portacontenedores índice de precios de segunda mano + 13,69% / + 10,56% / + 1,81%. Por otra parte, el lado de la oferta sigue siendo más estricto, el astillero acepta activamente el tipo de buque de alto valor, de enero a mayo de 2022, el valor unitario de la tonelada de peso muerto de los nuevos pedidos recibidos (el valor de los nuevos pedidos recibidos / la tonelada de peso muerto de los nuevos pedidos recibidos) ascendió a 1.533 dólares / dwt, en comparación con el mismo período del año pasado + 90,8%. Los astilleros están dando prioridad a los buques de alto valor, como el GNL, en condiciones de capacidad limitada. Además, las principales empresas navieras de China aprovechan las ventajas de R & D y producción acumuladas durante muchos años en la parte inferior del ciclo, y el rendimiento de los nuevos pedidos es significativamente mejor que la industria. Según la micro – revelación oficial del Grupo China Cssc Holdings Limited(600150) \ En términos de cantidad, se espera que los pedidos de buques de gama media y alta de enero a mayo representen el 86%, un aumento del 8% con respecto al a ño anterior, de los cuales el tipo de combustible dual representa el 86%, un aumento del 52% con respecto al año anterior. Se recomienda que el líder mundial en la fabricación de buques [ China Cssc Holdings Limited(600150)
Dinámica de la industria y la empresa esta semana: 1) equipos fotovoltaicos: la Casa Blanca de los Estados Unidos confirmó la exención de los aranceles de importación fotovoltaicos de cuatro países del sudeste asiático durante dos años, esta semana el precio del silicio aumentó ligeramente, los precios de las baterías y los componentes se mantuvieron firmes, el enlace de obleas de silicio ligeramente bajo presión; Equipos semiconductores: Esta semana, 44 equipos de proceso fueron licitados en las principales fábricas de obleas de China, y 11 equipos de limpieza en Shanghai JITA fueron licitados por Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) ; Equipo de baterías de litio: la planta de baterías de carbono cero de 30 GWh se ampliará en España con energía a largo plazo; Ropa de aceite: la OPEP decidió aumentar el rendimiento a partir de julio de 2022; Láser y automatización General: en mayo de 2022, el PPI aumentó un 6,4% año tras año, un 0,1% mes tras mes, y el aumento siguió disminuyendo; Los fabricantes de la cadena industrial han aumentado los precios para transmitir la presión de los costos.
Tema central de la cartera de esta semana: se recomienda centrarse en las oportunidades de inversión de las placas cíclicas con una trayectoria de crecimiento de alta prosperidad y una alta flexibilidad y un punto de inflexión hacia arriba. Recomendación de la placa de servicio de aceite [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335) 3 ], [ China Oilfield Services Limited(601808) ], recomendación de la placa de equipo de baterías de litio [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ ], [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ ], [ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) \ ], recomendación de equipo fotovoltaico [ Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) \ \ ], [ Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) serecomiendan [ Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) ], [ Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) ], [ China Cssc Holdings Limited(600150) ] para la placa del buque.
1. El riesgo de fluctuación de los precios internacionales del petróleo; 2. El impacto de la epidemia superó las expectativas; 3. El crecimiento de las empresas recomendadas es inferior a lo previsto.
