Puntos principales
Desde 2022, debido a la tensión mundial de la oferta y la demanda de petróleo crudo y al conflicto geopolítico ruso – ucraniano, el precio del petróleo crudo superó los 100 dólares por barril por tercera vez en la historia. Impulsada por el precio del petróleo crudo, el índice de precios de los productos químicos CCPI siguió aumentando. Se beneficia del aumento significativo de los precios de los productos químicos, además de las ventajas de toda la cadena industrial de las empresas líderes, las principales empresas Baima representadas por Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) \ \ Sin embargo, en contraste con el rendimiento, la valoración actual de las principales empresas Baima se encuentra en la parte inferior de la historia, por lo que el valor de asignación de las principales empresas Baima se destaca.
En el contexto del actual conflicto geopolítico ruso – ucraniano, junto con el aumento continuo de la promoción de la transformación de la energía con bajas emisiones de carbono y el fortalecimiento de la estrategia nacional de Ciencia y tecnología de China, también recomendamos que se preste atención a las otras cuatro direcciones principales: 1) fertilizantes fosfatados y potasa: Desde la escalada general del conflicto geopolítico ruso – ucraniano en febrero de 2022, el suministro mundial de alimentos y fertilizantes se ha visto claramente afectado. Con el notable aumento de los precios de la potasa y el fósforo, el rendimiento de las empresas chinas de potasa y fósforo ha aumentado considerablemente. Poliuretano, vitaminas y antienvejecimiento: a finales de marzo de 2022, el Presidente ruso Vladimir Putin declaró que el gas natural debía liquidarse en rublos y que los países que no cooperaran correrían el riesgo de perder el suministro de gas. Debido a que las empresas europeas de poliuretano, vitamin A, Anti – envejecimiento y otros productos representan una mayor capacidad de producción mundial, si se produce una interrupción del suministro de gas natural y otras materias primas, hará que el suministro de productos relacionados se contraiga significativamente, se espera que los fabricantes chinos aporten una cierta cantidad de beneficios. Transformación energética: en el contexto de la neutralidad del carbono, el patrón energético mundial se está remodelando y China ha entrado en una ventana importante para la transformación de la estructura energética. Durante el período del 13º plan quinquenal, la estructura energética de China se optimiza continuamente y la transición con bajas emisiones de carbono tiene un efecto notable. Sugerimos que nos centremos en la energía renovable de baja emisión de carbono “viento”, “luz”, “hidrógeno” y “litio”. Materiales semiconductores: en el contexto de la continua escasez de la cadena de suministro de la industria de semiconductores, junto con la expansión continua de la capacidad de fabricación de sustitutos de obleas en China, se espera que la introducción de productos y la liberación de capacidad de los materiales semiconductores nacionales se aceleren significativamente y entren en el círculo virtuoso del desarrollo empresarial de materiales semiconductores.
Situación de la semana de las placas tectónicas: en los últimos cinco días de negociación, la mayoría de las placas tectónicas de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen aumentaron, esta semana el índice compuesto de Shanghai aumentó un 2,80%, el índice compuesto de Shenzhen aumentó un 3,50%, el índice 300 de Shanghai y Shenzhen aumentó un 3,65%, el índice GEM aumentó un 4,00%. CITIC Basic Chemicals Plate Rose 5.4 per cent, up and down ranking all Plate No. 4. En los últimos cinco días de negociación, la mayoría de las subsecciones de la industria química han mostrado una tendencia al alza, y las cinco subsecciones principales son: Sal inorgánica (+ 14,7%), fertilizantes fosfatados y productos químicos fosfatados (+ 12,9%), fertilizantes compuestos (+ 10,4%), viscosa (+ 9,6%), silicona (+ 9,4%).
Ganancias y pérdidas semanales de las acciones: en los últimos cinco días de negociación, las acciones de la industria química básica fueron las siguientes: Zhejiang Zhengguang Industrial Co.Ltd(301092) (+ 26,52%), Levima Advanced Materials Corporation(003022) (+ 24,40%), Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) (+ 24,22%), Zhejiang Xinan Chemical Indusyrial Group Co.Ltd(600596) (+ 23,30%), Anhui Huaheng Biotechnology Co.Ltd(688639) (+ 22,19%).
Sugerencias de inversión: (1) las recomendaciones de la placa de petróleo y gas aguas arriba se refieren a Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , CNOOC y Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) , y otras normas de servicios de petróleo. Subestimar el valor del caballo blanco líder de la industria química: se sugiere prestar atención a ① tres caballos blancos de la industria química: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ; Placa de refinería privada y fibra química: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) , Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ; Light Hydrocarbon Cracking Plate: Satellite Chemistry, 00221 ; Coal to Olefin: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . Nueva placa de material: se recomienda prestar atención a la primera placa de material semiconductor: se recomienda prestar atención a la primera placa de material semiconductor: ; Materiales de energía eólica: fibra de carbono, Poliéter – Amina, resina matricial, materiales sándwich, adhesivos estructurales y otras empresas relacionadas; Materiales de litio: electrolito, membrana de litio, química del fósforo, química del flúor y otras empresas relacionadas; Materiales fotovoltaicos: materiales de silicio aguas arriba, Eva, soda y otras empresas relacionadas; OLED Industrial Chain: Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . Placa periódica tradicional: se recomienda prestar atención a los plaguicidas, la industria química del carbón y la urea, los colorantes, las vitaminas, el cloro – álcali y otras esferas pertinentes.
Análisis de riesgos: el riesgo de que los precios del petróleo caigan rápidamente y se mantengan altos; La demanda descendente no está a la altura del riesgo esperado.
