La combinación de políticas de estímulo golpeó rápidamente, el mercado de automóviles se recuperará. En el primer semestre de 2022, las ventas de automóviles disminuyeron un 12% entre enero y mayo, pero la cuota de marca independiente aumentó. Los vehículos de nueva energía mantienen un alto rendimiento, en el que la tasa de crecimiento de los vehículos híbridos plug – in es de hasta el 160%. La combinación de políticas de promoción del consumo de automóviles entre el Gobierno central y los gobiernos locales, con un fuerte estímulo político y una amplia cobertura, mejorará efectivamente la demanda de compra inicial y de sustitución. El aumento de las ventas de turismos en 2022 se prevé en 24 millones de unidades (+ 11,7%) y el mantenimiento de las ventas de vehículos de nueva energía en 5,1 millones (+ 44,9%).
Las marcas independientes marcan el comienzo de un a ño clave de avance. En 2022, en el entorno de la falta de núcleo y menos electricidad, los coches de gama baja hacen la sustracción y exploran el valor de la marca de manera independiente. La nueva generación de vehículos inteligentes aterriza, dando la bienvenida a la inspección del mercado. La arquitectura electrónica y eléctrica es la base de los vehículos inteligentes, las empresas automotrices autónomas están iterando rápidamente, los líderes están a punto de aterrizar en la “Computación central + Arquitectura de control de área”. La competencia de conducción asistida por vehículos de pasajeros entrará en el punto clave de la escena de aterrizaje de la ciudad. La nueva generación de tecnología híbrida se ha convertido en una marca independiente para romper a través de las herramientas afiladas, las empresas privadas de automóviles autónomos lideran temporalmente.
La mejora de la arquitectura electrónica y eléctrica trae consigo la oportunidad de desarrollo del controlador de dominio. La arquitectura electrónica y eléctrica de todo el vehículo pasa de la computación distribuida a la computación central, la función de control se integra gradualmente en el controlador de dominio, el chip de control principal es el núcleo en el proceso de evolución gradual de la arquitectura electrónica, la intervención de desarrollo es temprana, la fábrica de máquinas tiene la capacidad de computación para incrustar la demanda, el controlador de dominio externo y el proveedor de módulos de software obtendrán el rápido crecimiento del negocio relacionado. La tendencia de desacoplamiento de software y hardware + desacoplamiento de capas de software y hardware que trae consigo la mejora de la arquitectura electrónica y eléctrica conducirá a la re – segmentación del valor de la cadena de suministro de vehículos inteligentes, y producirá una nueva relación de cero – entero. Los proveedores que están en la pista clave y tienen barreras clave son optimistas.
Recomendación de inversión: mantener la calificación de la industria “más fuerte que el mercado”. Optimista sobre la nueva generación de tecnología híbrida diseño rápido, transformación inteligente de la velocidad de los fabricantes de automóviles, altamente recomendado Great Wall Motor Company Limited(601633) (2333.hk), recomendado Geely Automobile (0175.hk), Xiaopeng Automobile (9868.hk), ideal Automobile (2015.hk) Saic Motor Corporation Limited(600104) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) . El software define la aceleración del coche, el controlador de dominio, la demanda de servicio de software crecerá rápidamente, altamente recomendado Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , recomendado Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) . Las ventajas de escala recomendadas son prominentes, y el valor de las piezas de repuesto de un solo coche aumenta el espacio de los grifos tradicionales de Subdivisión de automóviles Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) , Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) .
Los factores inciertos, como la escasez de chips y la situación epidémica, afectan a la escala de producción y venta de automóviles; El efecto de aterrizaje de la política de promoción del consumo de automóviles no es tan bueno como se esperaba; El aumento de los precios de las baterías eléctricas hace que las ventas de nuevos vehículos energéticos sean inferiores a las expectativas; Las ventas de vehículos híbridos de nueva generación de empresas automotrices autónomas no son las esperadas; Las ventas de vehículos inteligentes de nueva generación no están a la altura de las expectativas.
