Red Eléctrica: 22 años de alta inversión y prosperidad
En 2022, la tasa de crecimiento de la planificación de la inversión de dos redes fue significativamente más rápida que el 13º plan quinquenal, la prosperidad de las placas tectónicas fue alta, se espera que la inversión se acelere después de la epidemia, y la inversión anual en el marco de la política de crecimiento constante tiene una posibilidad de superar las expectativas, entre las que la red Sur ha aumentado su inversión en 10.000 millones de yuan el 25 de mayo. Al mismo tiempo, se espera que la optimización de la estructura de inversión impulsada por el nuevo sistema de energía eléctrica, la aplicación de nuevas tecnologías y la mejora de los equipos aumenten la velocidad, y se espera que las empresas líderes y las pistas de Subdivisión superen las expectativas, incluyendo la transformación amorfa (la transformación de ahorro de Energía de la transformación de distribución bajo doble carbono se acelera, la permeabilidad amorfa impulsada por la nueva norma se mejora), la red Sur (la tasa de crecimiento de la inversión es alta, la aplicación de nuevas tecnologías es rápida), la nueva correspondencia energética (la demanda de equipo eléctrico de la central eléctrica se acelera), Uhv (aceleración de los canales de transmisión externa de la nueva base energética, aumento de la capacidad de interconexión entre las provincias & aumento de la capacidad de recepción de energía fuera de la región), digitalización de la red de distribución (apoyo al acceso a la nueva energía distribuida, aceleración de la fusión primaria y secundaria, aplicación de nuevas tecnologías, como la distribución inteligente de la electricidad), contadores de energía (licitación acelerada desde 21 años, cumplimiento gradual de los pedidos), etc.
Sugerencias de inversión: la inversión en la red eléctrica es uno de los medios importantes para un crecimiento constante, el plan de inversión de 22 a ños de la red eléctrica Sur se ha mejorado, la inversión en la red eléctrica se ha acelerado desde junio, el auge de la inversión anual es alto, el cambio amorfo, la red eléctrica Sur, el apoyo a la nueva energía, uhv, metros y otras pistas. Recommended Nari Technology Co.Ltd(600406)
Consejos de riesgo: la inversión de la red eléctrica no es tan esperada, el aumento de los precios de las materias primas y otras industrias industriales: Se espera que la demanda acelere la recuperación de los principales líderes del proceso de localización
Industria: 2022q1 el crecimiento de la demanda de control industrial sigue mostrando una fuerte resistencia, marzo – abril PMI en la situación epidémica y los factores de fluctuación ambiental en el extranjero han disminuido, se espera que la demanda de control industrial haya tocado fondo en mayo, con la recuperación de la situación epidémica, el efecto de crecimiento estable Se muestra, la demanda de control industrial se espera que se recupere en junio, todo el a ño se espera que mantenga un crecimiento constante, entre ellos la nueva energía, semiconductores, logística y otros downstream se espera que mantengan altos niveles de paisaje.
Patrón: en 2022, el período de entrega de los productos de marca de control industrial de capital extranjero se prolongó, superponiendo factores perturbadores como la situación epidémica de China y el medio ambiente en el extranjero. Las empresas de control industrial de China se espera que continúen el proceso de aceleración de la localización desde 2020 con una entrega más fuerte, una respuesta más rápida, una excelente tecnología y capacidad de servicio. Se espera que la cuota de los productos básicos de control industrial (como servo, PLC) y los productos intermedios de gama alta (como la industria de procesos) se acelere.
Recomendaciones de inversión:
Control industrial: en el contexto de la doble emisión de carbono, la demanda de control industrial en el decimocuarto plan quinquenal ha mejorado a largo plazo, y la valoración general de la placa de control industrial se encuentra actualmente en un nivel relativamente bajo. Teniendo en cuenta las oportunidades de crecimiento estructural de los tramos inferiores de la Alta prosperidad, como la nueva energía, la recuperación acelerada de la demanda después de la epidemia, la situación epidémica y la perturbación en el extranjero, se espera que el proceso de localización supere las expectativas, se espera que los pedidos y el rendimiento de las marcas nacionales de control industrial sigan aumentando rápidamente, la relación entre el rendimiento y los precios de las placas se destaque, y se espera que las empresas líderes de la industria y las empresas con estructuras descendentes sean Recommended Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) etc.
Aparatos eléctricos de baja tensión: Se espera que la demanda se recupere rápidamente después de la epidemia, y bajo la política de doble carbono y crecimiento constante, se espera que la demanda de nuevas fuentes de energía, energía eléctrica y otros vínculos mantenga una tasa de crecimiento relativamente alta, impulsando así la optimización de la estructura aguas abajo de Los aparatos eléctricos de baja tensión. Recommended Shanghai Liangxin Electrical Co.Ltd(002706) etc.
Consejos de riesgo: la demanda de control industrial es inferior a la expectativa, la competencia se intensifica, el precio de las materias primas aumenta, etc.
