Urban Pipeline Renewal Program issued, Focusing on the Investment opportunities in the plastic Pipeline Industry. La Oficina General del Consejo de Estado ha publicado recientemente el “Plan de aplicación para la renovación y transformación del envejecimiento de los gasoductos urbanos (2022 – 2025)” (en adelante, el “Plan de aplicación”). En el plan de aplicación se afirma claramente que las instalaciones de infraestructura se adelantarán moderadamente y se acelerará la renovación del envejecimiento de los gasoductos urbanos, lo que requiere que la renovación del envejecimiento de los gasoductos, el suministro de agua, el drenaje y la calefacción se complete básicamente a finales de 2025. De acuerdo con la situación real, todas las localidades elaboran planes para promover simultáneamente la digitalización, la creación de redes y la construcción inteligente. Los fondos para la transformación serán compartidos razonablemente por las unidades de gestión especializadas, el Gobierno y los usuarios. Además, los fondos financieros se subvencionan adecuadamente, los proyectos de reconstrucción pueden incluirse en el apoyo especial a la deuda, el apoyo a la Declaración de capital reits piloto, alentar a los bancos a aumentar el apoyo al crédito, la aplicación de la reducción de impuestos de los proyectos. Creemos que la introducción del plan de aplicación significa que el alcance de la renovación urbana ha comenzado a extenderse desde el ámbito de la renovación de viviendas antiguas hasta el ámbito de los servicios públicos municipales. Con la caída de la reforma del cobertizo en 2019, la demanda de inversión relacionada con la renovación urbana ha disminuido, y la introducción de la reforma acelerada de la vivienda en 2020 en 2019 sólo ha aliviado la disminución de la demanda de inversión. En 2021, el número de hogares que realizaron la reconstrucción de viviendas antiguas superó los 9 millones de unidades, y la escala de reconstrucción en los años siguientes apenas aumentó significativamente en comparación con 2021. En la actualidad, la presión de la recesión económica sigue aumentando, y la infraestructura sigue siendo la mano más eficaz para estabilizar la economía. La introducción del “Plan de aplicación” significa que el alcance de la renovación urbana se extiende desde la renovación de viviendas antiguas hasta las instalaciones públicas municipales, lo que compensa aún más la disminución de la demanda causada por la pendiente de la reforma de los cobertizos y aumenta constantemente la intensidad de la construcción de infraestructura. De acuerdo con el plan de aplicación, tenemos dos inferencias: 1. La reforma del cobertizo y la antigua reforma requieren una gama más amplia de materiales de construcción de consumo, mientras que la demanda de renovación de tuberías urbanas es más concentrada, y la industria de tuberías de plástico se beneficia directamente, en la que la demanda de servicios públicos municipales, como China liansu, Fujian Superpipe Co.Ltd(300198) 2. La renovación de los servicios públicos municipales es sólo una de las principales tendencias de la renovación urbana en el futuro. Con el desarrollo de la renovación urbana en el futuro y el desarrollo continuo de las tareas de crecimiento constante, creemos que las carreteras municipales, los jardines y los corredores de tuberías también tienen la oportunidad de satisfacer Las necesidades de renovación.
Revisión del mercado esta semana: Esta semana (2022 / 06 / 06 – 2022 / 06 / 10) El índice de materiales de construcción (CITIC) cayó un 0,1%, en comparación con Shanghai y Shenzhen 300 exceso de rendimiento de – 3,7%. A principios de año hasta la fecha, la tasa de rendimiento de la placa de materiales de construcción es de – 13,2%, en comparación con la tasa de rendimiento de Shanghai y Shenzhen 300 exceso del 1%. La semana pasada, el rendimiento óptimo de la cartera fue del 3,2%, en comparación con el rendimiento excesivo del índice de materiales de construcción del 3,3%, rendimiento acumulado / rendimiento excesivo – 7,7% / – 3,7%.
Resumen de los datos semanales de los materiales de construcción: Esta semana el precio medio nacional del vidrio flotado es de 94,7 Yuan / Caja de peso, el cambio de anillo / año – 2,1% / – 33,7%; Las existencias de 70,51 millones de cajas de peso, un aumento del 3,45% con respecto al mes anterior, un aumento del 335,0% con respecto al año anterior. El precio medio nacional de los hilados de bobinado directo de esta semana fue de 6.200 Yuan / tonelada, el mismo que la semana pasada; El precio medio de los hilados electrónicos es de 9.000 Yuan / tonelada, el mismo que la semana pasada. El precio medio de transacción en el mercado nacional del cemento esta semana fue de 460 Yuan / tonelada, una disminución del 2,5% con respecto al mes anterior. La tasa de entrega de cemento esta semana fue del 59,1%, una disminución del 3,9% en comparación con el trimestre anterior. La relación de capacidad de almacenamiento fue de 72,5% y la relación de ciclo fue de 0,7 PCT. Entre las materias primas de los materiales de construcción consumidos esta semana, el precio medio del asfalto es de 5.152 Yuan / tonelada, el precio de la cadena es constante; El precio medio del PVC es de 8.750 Yuan / tonelada, lo que representa un aumento del 2,5% con respecto al mes anterior.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
Optimista sobre la placa fotovoltaica / nuevos materiales, recomendar Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) ( Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , comprar); Recomendamos Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ( Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Buy) y China liansu (02128, Buy), a largo plazo favorece el grifo impermeable Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Buy). Además, se espera que los nuevos materiales recomendados y la placa utg crezcan rápidamente Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) ( Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Buy) y la optimización de la estructura del producto en el rápido crecimiento del Vidrio borosilicatado 30118 ( Shandong Linuo Technical Glass Co.Ltd(301188) , Buy)
Combinación preferida la próxima semana: Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , 30118
Indicación del riesgo
La tasa de crecimiento de la inversión en infraestructura y bienes raíces no alcanzó las expectativas y los precios de las materias primas fluctuaron considerablemente.
