Los márgenes de prosperidad de los semiconductores se debilitan, los consumidores se centran en vrar y pantallas plegables. El índice compuesto de Shanghai aumentó un 2,80% en la última semana, mientras que la electrónica cayó un 0,74%, lo que representa una disminución del 1,76% en el sector de los semiconductores debido a la reciente caída de algunos productos. Creemos que, sobre la base del efecto de alta base causado por el aumento de la cantidad y el precio de la industria de semiconductores 3q20 a 3q21, el nivel de crecimiento de la industria se ha reducido continuamente desde 4q21. De acuerdo con los datos de SIA, el crecimiento mensual de las ventas de almacenamiento, Optoelectrónica y micro – componentes se ha vuelto negativo desde febrero. Los datos de chips analógicos y lógicos muestran un rendimiento relativamente fuerte, y la estabilidad de precios es más fuerte. Por lo tanto, se recomienda prestar atención a los líderes del mercado de segmentación correspondiente. Al mismo tiempo, la placa electrónica de consumo en la temporada alta de preparación tradicional de 3q superpuesta después de la demanda de seguimiento de la epidemia, los fundamentos de 3q22 se espera que mejoren significativamente, y seguir recomendando la “cadena de frutas” y todavía en la fase de “cambio cuantitativo causado por el cambio cualitativo” VR / AR, pantalla plegable, cadena de la industria de la gloria.
Pico expandió su equipo en los ee.u u. Para desarrollar el mercado de VR de grado consumidor en los EE.UU. Según Protocol News, pico ha comenzado a formar un nuevo equipo en los Estados Unidos, centrándose en la concesión de licencias de contenido VR y la comercialización de su hardware VR a los consumidores estadounidenses. Byte Beat ha trasladado a algunos empleados estadounidenses de tiktok a pico, incluyendo Sally Wang, Directora de desarrollo de negocios que se ha centrado En la construcción de asociaciones de contenido para tiktok, y está intensificando la búsqueda de contenido de alta calidad para pico. En la actualidad, pico ha recogido “superhot VR”, “red matter” y otros trabajos exitosos en la Plataforma de búsqueda. Con el aumento de la inversión de Byte Beat en el campo VR, se espera que la ecología nativa de software y hardware VR se acelere y madure, y se recomiendan más Goertek Inc(002241) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) , Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) \ , etc.
Apple ha convocado una Conferencia Mundial de desarrolladores que recomienda centrarse en el valor de configuración de la cadena de frutas. El 7 de junio, Apple celebró la Conferencia Mundial de desarrolladores (WWDC) y publicó cuatro sistemas: Ios 16, Watch os 9, ipados 16 y Mac OS Ventura. Además, Apple lanzó el chip m2, que utiliza un proceso de 5 nm, más de 20 mil millones de transistores integrados, CPU, GPU rendimiento mejorado en un 18%, 35% en comparación con la generación anterior; Apple también ha lanzado nuevos MacBook Air y MacBook pro con chips m2. Teniendo en cuenta la compleja situación epidémica actual y el entorno político internacional, la cadena de la industria de Apple sigue recomendando que el Grupo de usuarios tenga un menor riesgo de disminución del poder adquisitivo y se beneficie del ciclo de intercambio de usuarios de alta gama de Huawei.
La demanda y la política impulsan el desarrollo de semiconductores de automóviles. Según la Asociación China de fabricantes de automóviles, en mayo se vendieron 447000 nuevos vehículos energéticos (Mom + 49,5%, yoy + 106%). Recientemente se han publicado varias políticas para promover la penetración de los nuevos vehículos energéticos: Beijing ha introducido la política de subsidios para la compra de nuevos vehículos energéticos mediante la sustitución de los antiguos por los nuevos, y Shenzhen ha publicado la política de subsidios para el consumo de nuevos vehículos energéticos. En la recuperación de la demanda y el apoyo a la política de doble accionamiento, se espera que el auge de los nuevos vehículos energéticos continúe en el segundo semestre del a ño, en consecuencia, la demanda de semiconductores de automóviles aumentará, se recomienda prestar atención al enlace eléctrico de los vehículos de motor de semiconductores de potencia líder de OEM Hua Hong Semiconductor, as í como a los fabricantes de semiconductores de potencia que tienen una mayor capacidad de producción propia de Liberación Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.
Los ingresos de TSMC y UIT aumentaron en mayo, y los precios de las obleas de silicio y los materiales gaseosos aumentaron continuamente. Los ingresos de TSMC y UTC, las principales fábricas mundiales de generación de obleas, aumentaron un 65% y un 42% en mayo en comparación con el mismo per íodo del año anterior, lo que dio lugar a un nuevo aumento de los precios. En este contexto, wsts espera que las ventas mundiales de semiconductores aumenten un 16,3% en 22 años, un 5,9% más que las previsiones anteriores y un 5,1% en 23 años. Mientras tanto, sumco, la empresa japonesa de obleas de silicio, y Showa Electric, el proveedor de gas, planean aumentar el precio de las obleas de silicio y el gas de alta pureza en un 30% y un 20%, respectivamente. Bajo la marea de la expansión de la producción de obleas de silicio, los materiales semiconductores representados por las obleas de silicio siguen siendo insuficientes. En los próximos dos años, los grandes proyectos locales, como la capital del núcleo central y la segunda fase de almacenamiento del río Yangtze, entrarán en el período de Liberación intensiva de la capacidad, y seguirán recomendando la expansión de la capacidad local y la demanda de sustitución nacional. Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , etc.
Cartera clave
Electrónica de consumo: Sanlux Co.Ltd(002224) 1 Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) \ \ Suzhou Etron Technologies Co.Ltd(603380) \ Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725) , Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088)
Semiconductores: Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) \ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) \ Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , 3Peak Incorporated(688536) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipo y materiales: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126)
Piezas pasivas: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Sugerencia de riesgo: la epidemia afecta repetidamente a la demanda aguas abajo; El desarrollo industrial no está a la altura de las expectativas; Aumento de la competencia industrial
