Opiniones de Sichuan caizhou
La placa de aluminio aumentó un 3,97% esta semana. Según SMM, la provincia de Yunnan publicó el plan de implementación de la conservación de la energía y el suministro de 2022. Este año, la provincia de Yunnan llevará a cabo la optimización conjunta de la cascada de cuencas hidrográficas y la energía hidroeléctrica entre cuencas hidrográficas para asegurar que La tasa de utilización de la energía hidroeléctrica sea superior al 99%. Mejorar el funcionamiento óptimo conjunto del agua y el paisaje, garantizar que la nueva energía dé prioridad a la generación de electricidad y la conexión a Internet, y la eficiencia de utilización es superior al 99%; Esforzarse por regular la generación de energía térmica en más de 45.000 millones de kilovatios – hora en todo el año; Se han añadido 11 millones de kilovatios de nuevas instalaciones energéticas y se han iniciado 20 millones de kilovatios; Asignación científica y precisa de la energía almacenada, esforzarse por iniciar el proyecto de energía limpia del carbón de 4,8 millones de kilovatios; El nuevo consumo de energía renovable no se incluirá en la evaluación del doble control del consumo de energía. En el lado de la oferta, los precios de la energía siguen siendo altos, el suministro de aluminio electrolítico en el extranjero es limitado, el aluminio en el extranjero todavía tiene una brecha. Bajo el conflicto ruso – ucraniano, las sanciones energéticas europeas contra Rusia siguen aumentando, y las importaciones de carbón, petróleo y gas natural se ven gravemente afectadas. Según SMM, el 27 de mayo los precios europeos del aluminio electrolítico aumentaron a 610 dólares de los EE.UU. / tonelada, un aumento del 4,27% mes tras mes, un aumento del 158,47% año tras año. Por parte de China, la garantía del suministro de energía se ha fortalecido, y a finales de mayo se ha reanudado la capacidad de reducción de la producción en Guangxi y Yunnan, se espera que la tasa de inicio siga aumentando y que el ritmo de recuperación del lado de la oferta se acelere. Después de entrar en junio, se espera que el aluminio electrolítico chino entre en una nueva ronda de lanzamiento de capacidad. En el lado de la demanda, la demanda externa de China sigue siendo fuerte, la producción actual de aluminio electrolítico de China ha vuelto a 2,31 millones de toneladas, la tasa de producción de más del 60%, en el contexto de un crecimiento constante de la infraestructura contribuyó al aumento de la demanda en las esferas tradicionales, la demanda emergente, la nueva energía fotovoltaica, la electrificación de automóviles sigue aumentando, la diferencia de precios externa de China también está aumentando la demanda de exportación. En el lado de las existencias, la producción de aluminio electrolítico en el extranjero se redujo en más de 900000 toneladas en el primer trimestre, y la producción de aluminio electrolítico en China se recuperó rápidamente a los niveles del mismo período del año pasado. Con el aumento de las exportaciones de China y la recuperación del consumo, el depósito de aluminio de China se ha ido reduciendo continuamente. En este contexto, se sugiere que se preste atención a los objetivos electrolíticos de aluminio que tienen ventajas naturales en la capacidad hidroeléctrica y ventajas en el costo y la estructura de la energía, como Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) , Aluminum Corporation Of China Limited(601600) , 0 Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , etc.
La demanda de litio siguió mejorando, las expectativas de recuperación aumentaron y el índice de litio aumentó un 6,31%. En el lado de la demanda, la política de subsidios para los nuevos vehículos energéticos se ha intensificado, y los subsidios para bicicletas en Beijing y otros lugares oscilan entre 0,3 y 20.000 Yuan, por lo que se espera que los datos de ventas aumenten la demanda de baterías de litio. La reanudación de la producción de la cadena industrial siguió avanzando a fondo, como Tesla se ha acercado al Estado de plena producción, la producción de un día se está recuperando al nivel anterior a la epidemia, la tasa de reanudación de la producción se está acelerando; En el lado de la oferta, el fenómeno de la escasez de oferta sigue siendo persistente. Los fabricantes chinos de materias primas básicamente mantienen el Estado de producción completa, pero la tasa de funcionamiento de las empresas de mantenimiento aumenta gradualmente, la región de Qinghai debido al aumento de la temperatura aumenta gradualmente; En el extranjero, la oferta sigue siendo la misma que antes de un Estado de equilibrio apretado, el aumento general de la oferta es relativamente limitado. En el lado de los costos, la Dirección General de Aduanas de la Argentina (DGA) fijó un precio de referencia de 53.000 dólares por tonelada para las exportaciones de carbonato de litio. Los precios de referencia de las exportaciones se establecen principalmente para mejorar la transparencia de los precios del litio y evitar el abuso de los impuestos y la liquidación de divisas. Según el informe ECLAC, los precios de exportación de la Argentina y Chile son significativamente inferiores a los precios de mercado publicados cada año, con una diferencia media del 58% y el 21% entre la Argentina y Chile, lo que indica que los precios de transferencia establecidos por la empresa en las ventas a partes vinculadas (empresas asociadas) son evasivos de impuestos y abusos que afectan a la entrada de divisas en el mercado de divisas. El establecimiento del precio de referencia permitirá una desviación del precio de venta del valor normal y se espera que el precio de referencia se ajuste al precio de mercado. Beneficio final: el rendimiento de la placa de litio ha mostrado un número de resultados trimestrales consecutivos de crecimiento explosivo, la probabilidad de mejora trimestral en el a ño es grande. Por lo tanto, desde el punto de vista de la oferta y la demanda, el precio actual del litio se estabilizó básicamente, la valoración de la placa de sal de litio marcará el comienzo de una reparación continua. En cuanto a la selección de objetivos, en primer lugar, se puede prestar atención a la presión de los costos de las fábricas de baterías que acogen con beneplácito la mitigación: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) y así sucesivamente; Ii) empresas de recursos de litio situadas aguas arriba de las industrias sujetas a un aumento de los beneficios: Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc. La placa de tierras raras aumentó un 7,04% esta semana, con la demanda y los precios impulsando conjuntamente la reparación de la valoración de la placa. En el extremo de los precios, los precios de las tierras raras aumentaron ligeramente esta semana debido a la intensificación de las tensiones a corto plazo entre la oferta y la demanda, y los precios de las tierras raras se anunciaron en la lista de precios, que se mantuvieron básicamente planos con mayo. A medio y largo plazo, la disminución de los precios de los productos es limitada debido a las perspectivas optimistas del mercado de la nueva energía y a la dificultad de aumentar el suministro de materias primas pesadas de tierras raras. En el lado de la demanda, con la reanudación de la construcción en Shanghai, la demanda de motores industriales, vehículos de nueva energía y aire acondicionado se está recuperando. Con la mejora de la situación epidémica, el puerto está reanudando el transporte y la demanda en el extranjero está aumentando de manera ordenada. En el mercado de tierras raras medianas y pesadas, el patrón general es estable y débil, la demanda de los clientes aguas abajo no es alta y las expectativas de crecimiento económico mundial no son buenas. En el lado de la oferta, los datos de entrada de mineral siguen disminuyendo, mientras que el suministro a largo plazo en el extranjero es relativamente limitado. La mina de tierras raras nechalacho de vital Metals, el primer productor canadiense y el segundo mayor productor de tierras raras en América del Norte, está empezando a entregarse en la actualidad. Se prevé que la producción de óxido de praseodimio y neodimio será de 300 y 600 toneladas en 2022 y 2023, y sólo 1.200 toneladas de óxido de praseodimio y neodimio se planificarán después de la expansión en 2025. El progreso del proyecto es lento. En China, la reducción y el cierre de la producción de tierras raras medianas y pesadas son graves debido a problemas ambientales. Las minas de tierras raras ligeras en el norte de China están relativamente limitadas, mientras que en el sur de China, la separación de la fundición de desechos no puede producirse normalmente debido al suministro de materias primas. A largo plazo, las tierras raras son ahora similares a la lógica del aumento de la demanda de litio y cobalto, mientras que la oferta China es mejor que el litio y el cobalto, por lo que es optimista sobre las oportunidades que ofrece la revaluación de los precios de los activos básicos con poder de fijación de precios a nivel mundial. Se recomienda que se preste atención a los temas pertinentes: China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) . El conflicto ruso – ucraniano, combinado con la inflación estadounidense, mantendrá altos los precios de los metales preciosos. Los metales preciosos aumentaron un 3,78% esta semana. En cuanto a los datos económicos, los bonos del Tesoro a 10 años de Europa y los Estados Unidos alcanzaron su punto máximo, lo que alivió la presión sobre el precio del oro. El índice del dólar de los Estados Unidos alcanzó su punto máximo y los riesgos geográficos y de estanflación proporcionaron un apoyo a largo plazo a los precios del oro. En cuanto a las expectativas de inflación, los productos básicos del petróleo crudo, apoyados por conflictos geográficos, mantienen un alto nivel de conmoción, superponiendo el impacto epidémico, el impacto geopolítico actual y los altos precios de los productos básicos impulsados por la alta inflación a corto plazo difícil de resolver, la economía mundial o la posibilidad de que se enfrente a la estanflación económica, los precios de los metales preciosos se mantendrán altos. Atención recomendada: Shandong Gold Mining Co.Ltd(600547) , Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) .
Los riesgos sugieren que la macroeconomía no es lo que se esperaba, la demanda de fosfato férrico de litio no es lo que se esperaba, el precio de las materias primas aguas arriba es demasiado alto.
