Conclusiones clave y recomendaciones de inversión
1. Internet industrial se encuentra en un período crítico de desarrollo acelerado y las oportunidades de la cadena de suministro nacional son enormes. En 2021, el valor de la producción industrial de Internet superó el umbral de los billones de dólares, pero a partir de la tasa de nube del 13,1% de los dispositivos, todavía se encuentra en la etapa inicial de desarrollo, la cobertura de la red y la capacidad de análisis de protocolos deben mejorarse urgentemente. En la política, el estímulo de los gigantes de la industria, as í como la tendencia de la intelectualización industrial no tripulada, creemos que la industria ha entrado en un período de desarrollo acelerado. Con el apoyo de las nuevas tecnologías 5G y TSN, se espera que la cadena de suministro nacional mejore continuamente su capacidad y aumente su cuota de mercado.
2. El espacio general del mercado es grande, la fabricación industrial, la mina de carbón, la nueva electricidad y otras áreas de Subdivisión necesitan atención. Según nuestras estimaciones, se espera que el mercado de hardware de comunicaciones industriales supere los 34.000 millones de yuan en 2025, y el mercado de plataformas en la nube supere los 36.000 millones de yuan, con un gran espacio de mercado. Entre ellos, la fabricación industrial, el mercado de la mina de carbón tiene un mayor espacio de mercado y una mayor tasa de crecimiento, el nuevo mercado de la electricidad tiene una tasa de crecimiento más alta.
3. Desde el punto de vista de la estructura de la competencia, los fabricantes nacionales están rompiendo gradualmente las barreras técnicas y de mercado de los principales fabricantes internacionales. El mercado de equipos industriales tiene un fuerte atributo de personalización, una alta demanda de tecnología y comprensión de la industria, y una alta barrera para los clientes. En la actualidad, el mercado mundial de equipos industriales está dominado por gigantes extranjeros como Cisco, Siemens, MoXa y Belden. Con la promoción de 5G, TSN y otras nuevas tecnologías en la industria, se espera que las empresas nacionales con R & D líder, alta relación calidad – precio, seguridad y otras ventajas, obtengan una mayor participación.
4. Hay muchas oportunidades de inversión en la cadena industrial. La industria se encuentra en una etapa temprana de desarrollo, y hay un gran espacio de sustitución nacional en diferentes eslabones de la cadena industrial. En el campo de los componentes aguas arriba, el enlace del chip de conmutación debe romperse; La capacidad de los fabricantes nacionales de terminales de acceso, pasarelas y equipos de conmutación aumenta continuamente. Los segmentos de aplicación aguas abajo, las diferentes áreas verticales tienen la plataforma en la nube correspondiente y las empresas de soluciones incuban.
En combinación con la textura de la empresa y la valoración actual, recomendamos principalmente el proveedor de equipos de capa de acceso Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) \
