Después de esta emisión de acciones, se propone que el mercado de GEM se cotice en bolsa, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo operativo, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
Guangxi Tianshan Electronic Co., Ltd.
Technology Electronics Co., Ltd.
(wulidong, tanwei Town, Lingshan County, Qinzhou City, Guangxi)
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Folleto (proyecto de registro)
La solicitud de emisión de la empresa está sujeta a los procedimientos correspondientes de la bolsa de Shenzhen y la Comisión Reguladora de valores de China. El folleto no tiene ningún efecto jurídico sobre la emisión de acciones y se utiliza únicamente para la divulgación anticipada. Los inversores basarán sus decisiones de inversión en un folleto publicado oficialmente.
Patrocinador (asegurador principal)
Room 2004, 20th Floor, DACHENG INTERNATIONAL Building, 358 South Beijing Road, High Tech Zone, Urumqi, Xinjiang
Declaración del emisor
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
El emisor, todos los directores, supervisores, altos directivos, los accionistas controladores del emisor, los controladores reales, los patrocinadores y las sociedades de valores de suscripción se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto del emisor y otros materiales de divulgación de información.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de la distribución
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
La emisión no excederá de 253340.000 acciones, lo que representa una proporción no inferior al 25,00% del capital social total de la empresa después de la emisión. Las acciones que se emitirán en esta emisión serán nuevas acciones que se emitirán públicamente, y los accionistas originales de la empresa no ofrecerán acciones. (la cantidad de emisión final estará sujeta a la cantidad registrada por la Comisión Reguladora de valores de China)
Valor nominal 1,00 yuan por acción
Precio de emisión por acción: RMB fecha estimada de emisión: el capital social total de la bolsa de valores de Shenzhen GEM y la bolsa de valores de Shenzhen después de la emisión de la placa no excederá de 101340.000 acciones de los patrocinadores (los principales patrocinadores son Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) \ aseguradores
Consejos sobre cuestiones importantes
La empresa recuerda a los inversores que deben leer cuidadosamente el texto completo del folleto, prestando especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Además de los avisos importantes, la empresa recuerda especialmente a los inversores que lean cuidadosamente todo el contenido de la sección “factores de riesgo de la sección 4” del folleto. Compromisos importantes contraídos por el emisor, los accionistas del emisor, los copropietarios, los directores, supervisores y altos directivos del emisor, etc.
De conformidad con el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las opiniones de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la promoción ulterior de la reforma del sistema de emisión de nuevas acciones, las normas de la bolsa de Shenzhen para la inclusión en la lista de empresas en crecimiento, varias disposiciones sobre la reducción de las acciones de los accionistas y los directores y supervisores de las empresas que cotizan en bolsa y las normas sobre la gestión de las acciones de la empresa y sus cambios en poder de los directores, supervisores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa, que se aplican actualmente. Las normas detalladas para la aplicación de la reducción de las tenencias de acciones de los accionistas y directores, supervisores y altos directivos de las sociedades cotizadas en la bolsa de Shenzhen, las directrices sobre cuestiones relativas a la oferta inicial y la refinanciación, la reestructuración de activos importantes y la dilución de los rendimientos al contado, las disposiciones y requisitos pertinentes de las leyes, reglamentos, normas y documentos normativos, el emisor, los accionistas del emisor, el controlador conjunto, los directores y supervisores del emisor, El personal directivo superior, etc., ha emitido los siguientes compromisos:
Los compromisos relativos al bloqueo de las acciones y a la intención de mantener acciones y reducir las tenencias de acciones después de la inclusión en la lista;
Ii) el compromiso de estabilizar el precio de las acciones de la empresa en un plazo de tres años a partir de su inclusión en la lista;
Iii) el compromiso de recompra de acciones cotizadas mediante emisión fraudulenta;
Compromiso de no haber registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;
V) el compromiso de hacer una oferta pública inicial de acciones y de cotizar en el GEM para cubrir las medidas de rendimiento al contado diluidas;
Compromiso con la política de distribución de beneficios;
Los compromisos relativos al incumplimiento de las medidas vinculantes de los compromisos públicos;
Viii) el compromiso de evitar la competencia entre pares;
Ix) el compromiso de regular y reducir las transacciones con partes vinculadas;
Los compromisos pertinentes relativos a la divulgación de información de los accionistas que soliciten la oferta pública inicial y coticen en el GEM.
Los compromisos mencionados se detallan en la sección 10, protección de los inversores, del folleto. Plan de distribución de los beneficios acumulados antes de la emisión
De conformidad con el proyecto de ley sobre el plan de distribución de los beneficios antes de la oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a), que fue examinado y aprobado por la primera junta general provisional de accionistas de 2021, celebrada el 31 de marzo de 2021, si la oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) y la oferta pública inicial de acciones en GEM tienen éxito, Los beneficios no distribuidos acumulados antes de la emisión serán compartidos por los accionistas nuevos y antiguos de acuerdo con la proporción de participación. En particular, la empresa recuerda a los inversores los siguientes factores de riesgo y Lee cuidadosamente el folleto “sección IV factores de riesgo”.
I) riesgo de aumento de la competencia en el mercado
La industria de la pantalla de cristal líquido es una parte importante de la industria nacional de la información.
Durante el período que abarca el informe, la escala de la industria y el ámbito de aplicación se desarrollaron rápidamente, y los participantes de la industria en la cadena industrial eran numerosos y la competencia era feroz. Con el rápido crecimiento de la demand a de la industria transformadora de la pantalla de cristal líquido, el campo de aplicación del producto se está expandiendo continuamente. Al mismo tiempo, con la aparición de nuevos materiales y la aplicación de nuevos procesos, el tiempo de actualización de los nuevos productos se está acortando, lo que plantea mayores requisitos para la fuerza técnica de R & D del proveedor, el ritmo de ajuste del proceso, la garantía de calidad del producto y la construcción del sistema de suministro. Por lo tanto, si el emisor no puede mejorar su competitividad en la investigación y el desarrollo de productos, la mejora de procesos, la calidad de los productos, el desarrollo del mercado y el suministro oportuno, se enfrentará al riesgo de que la cuota de mercado disminuya debido al aumento de la competencia en el mercado.
Ii) riesgos en los mercados extranjeros
Con el aumento de la aceptación de los productos del emisor por parte de un número cada vez mayor de clientes extranjeros, la cantidad de ingresos procedentes de las ventas en el extranjero del emisor alcanzó 187233 millones de yuan, 23.626.24 millones de yuan y 39.627.75 millones de yuan, respectivamente, en el período que abarca el informe, y la Proporción de los ingresos de explotación fue de 33,38%, 38,39% y 36,39%, respectivamente. En la actualidad, los principales lugares de exportación de los productos del emisor son Hong Kong, Taiwán, Europa, América, Japón y Corea del Sur, etc. en los últimos años, las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos han ido en aumento, el entorno internacional se ha vuelto cada vez más complejo y la incertidumbre ha aumentado considerablemente.
Iii) riesgos de cambio en las cadenas industriales y de suministro internacionales
Toda la cadena industrial de la industria de la pantalla de cristal líquido incluye la cadena mundial de suministro de materias primas y equipos, fabricación y comercialización. Desde el punto de vista del suministro y la producción de materias primas y equipos, China continental tiene un sistema de suministro de materias primas y equipos de la industria de la pantalla de cristal líquido y un fabricante de productos de calidad madura y estable. Desde el punto de vista del sistema de ventas, la industria LCD tiene las características de la globalización. Desde el punto de vista de la industria en su conjunto, hay algunos vínculos de procesamiento que se transfieren a los países del sudeste asiático en esta etapa. Con la mejora continua de la capacidad de servicio técnico, el apoyo a la industria, la tecnología de ingeniería profesional y los trabajadores industriales, el control de calidad y la entrega oportuna, los emisores se enfrentarán a la competencia de las empresas de producción y procesamiento pertinentes de los países del sudeste asiático, lo que dará lugar a la pérdida de pedidos y a la disminución del rendimiento.
Iv) riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas
Las principales materias primas del emisor incluyen TFT – LCD, IC, BL (retroiluminación), TP (pantalla táctil), POL (polarizador), FPC (placa de circuito flexible), Ito Glass, componentes electrónicos, materiales químicos, etc. las principales materias primas representan una mayor proporción de los principales costes de funcionamiento, el suministro de materias primas y la fluctuación de los precios afectarán directamente al coste de producción y al nivel de beneficios del emisor. En julio y diciembre de 2021, el precio de las materias primas del emisor IC siguió aumentando en comparación con enero y junio de 2021, el precio de las materias primas TFT – LCD disminuyó en comparación con enero y junio de 2021, y la fluctuación de los precios de las materias primas en el futuro sigue siendo incierta. Los resultados de las operaciones del emisor pueden verse afectados negativamente.
Riesgos de ejecución de proyectos de inversión con fondos recaudados
El proyecto de inversión de capital recaudado se basa en la situación económica actual, el entorno del mercado, la tendencia del desarrollo de la industria y la situación real de funcionamiento de la empresa, ha llevado a cabo una demostración detallada de la viabilidad y un cálculo prudente de los beneficios económicos, ayuda a fortalecer la ventaja competitiva de la empresa en productos, capacidad de producción, investigación y desarrollo, etc., amplía la escala de funcionamiento, mejora el nivel de rendimiento y realiza la estrategia de desarrollo. Sin embargo, en el proceso de ejecución del proyecto, si la situación macroeconómica, el entorno del mercado, la política industrial, el calendario del proyecto, la situación de las ventas en el mercado de productos y otros aspectos de los cambios adversos importantes, tendrá un impacto negativo en el calendario de ejecución del proyecto, el rendimiento de La inversión y los beneficios económicos. Si la situación del desarrollo del mercado después de la puesta en marcha del proyecto de oferta pública inicial no es tan buena como se esperaba, el proyecto de oferta pública inicial hará que la capacidad de producción de la empresa no pueda digerirse a tiempo, lo que puede tener un impacto negativo en el rendimiento de la empresa y el funcionamiento continuo. Estado de las principales operaciones de la empresa en el plazo de auditoría de los estados financieros
Principales datos financieros en la fecha de cierre de la auditoría de los estados financieros
1. Informe de revisión de enero a marzo de 2022
El plazo de auditoría del informe financiero del emisor vence el 31 de diciembre de 2021. De acuerdo con el informe de revisión no. 13 – 28 de tianjianshen [2022] emitido por el contable declarante del emisor, los principales datos de funcionamiento del emisor en el primer trimestre de 2022 son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Tasa de variación de enero a marzo de 2022
Ingresos de explotación 26.757,53 21.911,19 22,12%
Beneficio operativo 243122254660 – 4,53%
Beneficio total 243754254637 – 4,27%
Beneficio neto 222678224790 – 0,94%
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz 222678224790 – 0,94%
Beneficio neto atribuible a las acciones de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 213025194910 9,29% este
Margen bruto 19,39% 19,44%
Los ingresos de explotación y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes siguen aumentando de enero a marzo de 2022, y los ingresos de explotación de la sociedad siguen la tendencia de desarrollo desde el cuarto trimestre de 2020. Con el aumento de la demanda de los clientes intermedios, los pedidos siguen aumentando, lo que conduce a un aumento continuo de los ingresos de ventas del emisor y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes.
Disminución de los beneficios de explotación, los beneficios totales y los beneficios netos
El beneficio operativo, el beneficio total y el beneficio neto disminuyeron ligeramente en comparación con el mismo per íodo de 2021, principalmente porque: por un lado, los gastos de I + D aumentaron en 4.643200 Yuan (78,75%) debido al aumento del personal de I + D y las actividades de I + D. Por otra parte, 2
