Sobre Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323)
Solicitud de emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Nota especial sobre cuestiones relacionadas con la Carta de investigación de auditoría
Shanghai Stock Exchange:
De conformidad con la Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud de Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) para la emisión de bonos convertibles de sociedades convertibles a personas no especificadas (Carta de auditoría [20222] No. 65) (en lo sucesivo denominada “Carta de consulta sobre el examen”) y las Preguntas complementarias pertinentes, emitida por su Instituto el 6 de abril de 2022, y de conformidad con la Carta de consulta sobre el examen de los documentos de solicitud para la emisión de bonos convertibles de sociedades convertibles a personas no especificadas (en lo sucesivo denominada “Carta de consulta sobre el examen”) y las preguntas complementarias pertinentes, Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) \ (en lo sucesivo denominadas simplemente ” Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) y Para la verificación y el debate, se formulan las siguientes declaraciones sobre cuestiones conexas:
Calendario de construcción de la línea de producción del proyecto de recaudación de fondos, utilización de los fondos recaudados en la OPI anterior y aportación prevista de los fondos recaudados en esta recaudación de fondos
1. Calendario de construcción de la línea de producción del proyecto de licitación
El equipo de la línea de producción de película Pi de alto rendimiento pertenece al equipo de alta precisión y alta personalización, el diseño de la línea de producción es más complejo, la entrega personalizada y la instalación y puesta en marcha son más largos, el período de entrega de la línea de producción de 1600mm de ancho es más largo que 1200mm; Por lo tanto, con el fin de acelerar el progreso de la construcción del proyecto y mejorar la eficiencia de la producción, las seis líneas de producción propuestas para este proyecto de licitación se diseñan y personalizan al mismo tiempo, no hay seis líneas de producción construidas por etapas, y después de la firma del contrato de compra, de acuerdo con el progreso de la entrega, instalación y aceptación, el pago correspondiente de cada progreso. Al 9 de mayo de 2022, el equipo principal de cuatro líneas de producción de 1.200 mm de ancho había llegado al lugar y se estaba instalando, incluido el sistema de síntesis de resina, la unidad de dibujo de saliva y otros sistemas de equipo clave, y se habían pagado los gastos de adquisición e instalación correspondientes; Dos líneas de producción de 1600 mm de ancho y una línea de ensayo no han llegado a la escena, se ha pagado el precio de compra del progreso correspondiente, y la instalación se iniciará después de la llegada.
2. Utilización de los fondos para proyectos de recaudación de fondos
Los fondos recaudados antes y después de la empresa se utilizaron para la compra de seis líneas de producción en masa de películas Pi y equipo de apoyo. Hasta el 9 de mayo de 2022, el equipo de inversión de capital recaudado por la OPI anterior fue de 127924 millones de yuan, incluyendo la parte principal de cuatro líneas de producción de 1200 mm de ancho de 530129 millones de yuan, la parte principal de dos líneas de producción de 1600 mm de ancho de 28.500 millones de yuan, equipo de apoyo 27.046 millones de yuan, etc. El Fondo de recaudación de fondos de esta recaudación de fondos se destinará a la adquisición de equipo por valor de 29 millones de yuan, que se utilizarán principalmente para el pago de la parte principal de las seis líneas de producción, el equipo de apoyo y el seguimiento de los progresos de una línea de ensayo; Además, se propone utilizar 40 millones de yuan del Fondo recaudado para sufragar parte de los gastos de instalación de las líneas de producción y el equipo de apoyo antes mencionados.
A partir del 9 de mayo de 2022, los detalles de los fondos recaudados por la OPI anterior y los fondos propios de la empresa son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Capital recaudado antes de que el equipo constituya el presupuesto
Producción de 4 líneas de 1200mm de ancho 1894 Bingshan Refrigeration & Heat Transfer Technologies Co.Ltd(000530) 129763469 15.91598811
Producción de 2 líneas principales de 1.600 mm de ancho 3486000 2.850,76 11.053,55 14,97 20.940,72
Equipo de postratamiento de la línea de producción 265000 14,49180467 23,25 807,60
Equipo de distribución e instalaciones de protección del medio ambiente
Línea de ensayo de película Pi 5 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 92135165500 24,46139920
Total 77250001279249 28 493,86 397,44 35 566,21
3. Detalles de las aportaciones relacionadas con la adquisición de equipo para proyectos de recaudación de fondos
El equipo de la línea de producción de película Pi de alto rendimiento incluye el sistema de síntesis de resina, la unidad de dibujo de saliva, el equipo de postratamiento y otros sistemas de equipo clave, as í como la cabeza del molde, la banda de acero, el medidor de espesor y otros componentes clave; Además, para la limpieza del taller, la recuperación de disolventes y otros requisitos, también se necesitan equipos auxiliares públicos, sistemas de recuperación de disolventes y otros equipos de apoyo. Digestión de la capacidad de producción de los proyectos de inversión: viabilidad técnica de los proyectos de inversión, perspectivas de la oferta y la demanda de la industria y apoyo normativo
1. La empresa tiene la tecnología básica correspondiente para la ejecución del proyecto
La tecnología de preparación de películas de Pi de alto rendimiento incluye la formulación, la tecnología y el equipo. La industrialización de películas de Pi de alto rendimiento se puede lograr mediante la tecnología de tres aspectos. A través de la investigación y el desarrollo independientes, la empresa ha dominado la fórmula, la tecnología y la tecnología básica de preparación completa del equipo, rompiendo el bloqueo tecnológico y el monopolio del mercado de DuPont y otros fabricantes extranjeros, la tecnología está en el nivel líder de China.
Las especificaciones de los productos existentes y la mejora del rendimiento, as í como el desarrollo de nuevas variedades, que se llevarán a cabo en este proyecto de licitación, se basan en la tecnología básica establecida por la empresa, y se han completado la formulación y el diseño tecnológico de los productos pertinentes. Después de la instalación y puesta en marcha de la nueva línea de producción, los detalles del proceso se perfeccionarán aún más en combinación con los resultados de la puesta en marcha en cada etapa.
En cuanto a los diversos tipos de productos que se producirán en el marco de este proyecto, la empresa cuenta con patentes pertinentes, proyectos de I + D para la producción en masa de productos, proyectos de I + D para los que se han completado estudios de formulación y pruebas a pequeña escala y se han introducido en el proyecto piloto de I + D, secretos técnicos para los que no se han solicitado patentes, etc. como base técnica, la cantidad de líneas de producción de la empresa aumentará aún más después de que se complete la instalación y el ensayo de la nueva línea de producción, los tipos de productos que pueden producirse serán más ricos, y la Mejora de los productos existentes, La producción en masa de nuevos productos se llevará a cabo de manera más rápida y eficiente.
(Nota: Dado que los productos Mam originales de la empresa para la industria aeroespacial se venden en pequeñas cantidades y no en grandes cantidades, las películas Pi para la industria aeroespacial se enumeran como nuevos productos en el informe de respuesta de la Carta de investigación)
2. La estructura de la oferta y la demanda del mercado de películas Pi de alto rendimiento tiene buenas perspectivas.
El plan de expansión de la producción de la empresa comparable es en realidad un plan de expansión de la producción de película Pi de alto rendimiento, que se aclara a continuación:
Las películas Pi incluyen productos aislantes eléctricos tradicionales y películas Pi de alto rendimiento.
Las películas Pi de alto rendimiento se refieren a las películas Pi que se utilizan en nuevos campos de aplicación, además del aislamiento eléctrico tradicional, y por lo general tienen ventajas obvias en uno o más aspectos de rendimiento, como las propiedades térmicas, dieléctricas, ópticas, etc. Las películas Pi aislantes eléctricos tradicionales no pertenecen a las películas Pi de alto rendimiento, su dificultad técnica es baja, su valor es bajo, el precio de mercado no suele exceder de 200 Yuan / kg, por lo que la escala del mercado no es alta, la escala de la industria mundial de películas Pi no representa más del 10%.
En la estructura del producto de la empresa, las películas Pi de control térmico, las películas Pi electrónicas, las películas Pi de aviación espacial, las películas Pi de visualización flexible y las películas Pi de resistencia a la Corona en las películas Pi eléctricas (además de las propiedades básicas de aislamiento, también tienen las características de resistencia a La Corona y larga vida útil) pertenecen a las películas Pi de alto rendimiento, las películas Pi de alto rendimiento de la empresa en comparación con los productos importados tienen ventajas de rendimiento y precio; La película eléctrica Pi de grado C de la empresa no pertenece a la película Pi de alto rendimiento, que representa menos del 5%.
De acuerdo con la información pública, como el anuncio de la empresa de la misma industria, la expansión de la producción de la industria de películas de Pi de alto rendimiento es la siguiente:
Anuncio del nombre de la empresa en cuestión
Número de líneas
2020 chips ópticos y de película fina 1 600
1 línea de producción de película Pi de piam
2021 no divulgación de nombres específicos artículo 1 600
Clase Microelectrónica de alto rendimiento
Materiales de membrana de poliimida
Proyecto
Película aislante de alto rendimiento
3 Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 2018 R & D and industrialization items 2 sets 600
Objetivo
Nota 1: el progreso de los fondos recaudados para el proyecto de película fina Pi de alto rendimiento de Guofeng New Materials a finales de 2021 es 0; A finales de febrero de 2022, el progreso de la recaudación de fondos para el proyecto de película fina Pi de alto rendimiento era del 42,22%.
Nota 2: piam fue originalmente llamado skpi y ahora se llama piam.
La capacidad actual de los principales fabricantes de películas de Pi de alto rendimiento es de aproximadamente 178000 toneladas. Si la expansión de la producción está prevista para 2025, la capacidad mundial de películas de Pi de alto rendimiento será de 22.000 toneladas. Según las previsiones de Grandview, el mercado mundial de películas de Pi en 2025 alcanzará los 3.100 millones de dólares de los EE.UU., y la demanda mundial de películas de Pi en 2025 alcanzará aproximadamente 30 millones de toneladas, superando la oferta prevista sobre la base del precio medio de venta de 600 Yuan / kg.
La capacidad actual de los principales fabricantes de películas Pi de alto rendimiento, el plan de expansión anunciado y la capacidad total después de la expansión son los siguientes:
Unidad: toneladas
Capacidad de la empresa (toneladas) capacidad de producción prevista
DuPont 2640 – 2640
Dongli DuPont 2520 – 2520
Zhong Yuan Chemistry 3200 – 3200
Piam 3 Zhejiang Orient Financial Holdings Group Co.Ltd(600120) 0 4800
Yubu xingchan 2020 – 2020
Damai Technology 1771 – 1771
Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) 10501650 2700
Shidai huaxin 450 (producción de película de base de conducción de calor de alto rendimiento) – 450
Guofeng New Material 500 (2 líneas de producción de calor) 790 1290
Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) – Tsingtao Brewery Company Limited(600600) 600
Total 17 751 4 240 2 991
Estimación de la demanda mundial de películas de Pi en 202529999
Nota: las fuentes de datos son los anuncios de empresas de la misma industria, as í como los informes de la industria y otros materiales públicos; La empresa tiene previsto ampliar la capacidad de producción, incluida la capacidad prevista de la línea dedicada al IPC en construcción.
En comparación con los principales competidores, como Dupont y piam, la capacidad de producción de la empresa sigue siendo pequeña y se convierte en un cuello de botella importante que limita el desarrollo.
3. Políticas para alentar y apoyar la localización
En el contexto del “14º plan quinquenal”, se ha publicado el “14º plan quinquenal de desarrollo industrial de las materias primas”. Dado que las directrices de esos documentos son más macroscópicas y no especifican el contenido específico directamente relacionado con las películas Pi, el contenido relacionado con los nuevos materiales en el documento se presenta de la siguiente manera:
Contenido principal de la promulgación del nombre de la política temporal
Sector
“14º plan quinquenal” Departamento de ingeniería de materiales y tecnología de la información, materiales básicos avanzados fiabilidad de la calidad de los productos de gama alta 202112 materiales
