Sichuan qiaoyuan Gas Co., Ltd.
(sichua qiaoyuan Gas Co., Ltd.)
(No. 1399 guanwen Road, Dujiangyan, Chengdu, Sichuan)
Anuncio de oferta pública inicial y cotización en GEM
Patrocinador (asegurador principal)
(Building 4, 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Junio de 2002
Consejos especiales
Sichuan qiaoyuan Gas Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa”, “el emisor” o “qiaoyuan stock”) cotizará en la bolsa de Shenzhen el 14 de junio de 2022.
GEM tiene las características de rendimiento inestable, alto riesgo operativo y alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o términos del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que en el folleto sobre la oferta pública inicial de Sichuan qiaoyuan Gas Co., Ltd. Y su inclusión en el GEM (en lo sucesivo denominado “El folleto”).
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos sus directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad y exactitud del anuncio de inclusión en la lista.
Exhaustividad y compromiso de que no hay registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el anuncio de inclusión en la lista, y
Asumir responsabilidades legales.
The Shenzhen Stock Exchange and relevant government authorities do not share listing and Related Issues
Indique cualquier garantía a la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente la publicación en la red de información de la marea (sitio web)
Www.cn. Info. Com. Cn.) Contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa en el sitio web
Seguro, decisión prudente, inversión racional.
La empresa recuerda a la mayoría de los inversores que cualquier contenido relacionado que no esté cubierto por el anuncio de inclusión en la lista, por favor
Consulte el texto completo del folleto de la empresa.
Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
El precio de esta oferta es de 16,91 Yuan / acción, no más de la oferta media de los inversores en línea después de la eliminación de la oferta más alta
Número y media ponderada y fondos de inversión de valores establecidos mediante oferta pública tras la exclusión de la oferta más alta
En lo sucesivo denominados “fondos públicos”), el Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominados “fondos de seguridad social”), el seguro básico de pensiones
Fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “pensiones”) y anualidades empresariales establecidas de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de anualidades empresariales
Fondos (en lo sucesivo denominados “fondos de anualidades empresariales”) y que cumplan las disposiciones de las medidas administrativas para la utilización de los fondos de seguros, etc.
El valor medio y el valor medio ponderado de la cotización de los fondos de seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”).
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), qiaoyuan shares Co., Ltd.
La industria es la fabricación de materias primas y productos químicos (c26), al 26 de mayo de 2022 (t – 4),
China Securities Index Co., Ltd. Publicó un promedio de 19,65 veces la relación precio – beneficio estático de la industria en el último mes.
Al 26 de mayo de 2022 (t – 4), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
T – 4 Stock 2021 deduction non – 2021 deduction non – 2021 static Market 2021 static Market Code Securities shortly referred to Closing Price (Yuan / EX EPS after EPS Earnings Ratio)
Acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (antes de la deducción) (después de la deducción)
T – 4 Stock 2021 deduction non – 2021 deduction non – 2021 static Market 2021 static Market Code Securities shortly referred to Closing Price (Yuan / EX EPS after EPS Earnings Ratio)
Acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (antes de la deducción) (después de la deducción)
Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) . SZ Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) 28.4812214011715 23.46 24.31
Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) . Sh Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) 17.570344 Guangzhou Pearl River Piano Group Co.Ltd(002678) 51.08 65.61
Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) . SZ Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) 20,350563904728 36,09 43,04
Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) . SZ Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) 15.290222602019 68.69 75.73
Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) . Sh Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 60.031077009292 55.70 64.60
Promedio 47,00 54,66
Fuente: Wind Information, datos al 26 de mayo de 2022.
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 4.
El precio de emisión actual es de 16,91 Yuan / acción correspondiente al emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, lo que es más bajo
La relación precio – beneficio diluido atribuible a los beneficios netos de los accionistas de la sociedad matriz es 39,00 veces superior a la de las empresas que cotizan en bolsa comparables.
La relación precio – beneficio es superior a la “c26 Chemical” publicada por China stock index Co., Ltd. El 26 de mayo de 2022 (t – 4).
“Materias primas y productos químicos” en el último mes, la relación media estática P / E, existe en el futuro bajo el precio de las acciones del emisor
Riesgo de pérdida para los inversores.
El beneficio neto del emisor disminuyó un 22,86% en 2021 y un 22,86% en enero – marzo de 2022.
Los ingresos de explotación aumentaron pero el beneficio neto disminuyó durante el período anterior, principalmente debido a la expansión de la capacidad del emisor y a la disminución de los clientes.
Desajuste del crecimiento de la demanda, pérdida temporal de la garantía de los clientes básicos antes de la puesta en marcha de la nueva capacidad, conjunto de proyectos
La construcción en China ha dado lugar a un aumento de los préstamos bancarios y los gastos financieros, as í como a la contratación externa de servicios de garantía de gas en caso de escasez de capacidad.
La reducción de los márgenes brutos y otros factores, aunque el emisor está aumentando gradualmente la capacidad de producción, pero el impacto de los beneficios netos mencionados anteriormente
Se espera que los factores de influencia sigan teniendo un efecto negativo en los resultados de enero a junio de 2022, y el emisor espera que los resultados de enero a junio de 2022 sean los siguientes:
El beneficio neto disminuyó alrededor del 29,11% al 56,38% en comparación con el mismo per íodo de 2021. Por favor, los inversores tengan una comprensión completa de “Sichuan Overseas Chinese”
Fase de la oferta pública inicial de acciones de Source Gas Co., Ltd. Revelada en el folleto de GEM
Tomar decisiones de inversión prudentes en relación con los factores de riesgo
La producción de los emisores aumenta considerablemente debido a la adquisición de fondos recaudados.
Modo de funcionamiento, capacidad de gestión y control de riesgos, situación financiera, nivel de beneficios y generación de beneficios a largo plazo para los accionistas
Riesgo de impacto significativo. El emisor y el patrocinador (principal asegurador) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión y examinan
Estudiar cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
La empresa recuerda a los inversores que presten atención a la cotización inicial de las acciones de oferta pública inicial (en lo sucesivo denominadas “nuevas acciones”).
En particular, los riesgos iniciales de la cotización de nuevas acciones de la empresa incluyen, entre otros, los siguientes: (I) la amplitud de las restricciones de aumento y caída se ha relajado
Las ofertas de GEM se negocian con un amplio margen de fluctuación. Las acciones que se cotizan en bolsa y se cotizan en GEM no tienen un límite de fluctuación en los primeros cinco días de negociación después de la cotización, y el límite de fluctuación posterior es del 20%. Shenzhen Stock Exchange mainboard New share listing the first day increase limit of 44%, drop limit ratio of 36%, the next Trading Day began to rise and drop limit of 10%, GEM further relax the Early Stock listing limit, increased Trading risk. Ii) menor número de acciones en circulación
Después de la emisión, el capital social total de la empresa es de 400000.000 acciones, de las cuales el número de acciones negociables en condiciones de venta ilimitada es de 33.806582 acciones, lo que representa el 8,45% del capital social total después de la emisión. En la fase inicial de la cotización de la empresa, el número de acciones en circulación es pequeño y existe el riesgo de falta de liquidez. El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen aumentará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones original, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la proporción de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez se refiere a que cuando el precio de las acciones subyacentes fluctúa bruscamente, el reembolso de la compra o venta de bonos, la venta de bonos en préstamo o la compra de bonos también pueden verse obstaculizados, lo que da lugar a un mayor riesgo de liquidez. Indicación de riesgos especiales
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente el capítulo “sección 4 factores de riesgo” del folleto de la empresa, especialmente a los inversores que presten atención a los siguientes riesgos en los “factores de riesgo”: (I) riesgos operativos causados por el cambio de la situación económica de la industria transformadora
En cuanto a la situación de la industria, aunque el campo de aplicación del gas de separación del aire es muy amplio, la cantidad de gas de separación del aire consumido por la industria metalúrgica sigue siendo la primera de todas las industrias. En cada período del informe, la contribución de los clientes metalúrgicos de la empresa a los principales ingresos empresariales fue de 45,54%, 45,65% y 39,44%, respectivamente. Aunque la proporción de ingresos de los clientes metalúrgicos disminuyó con el aumento de los ingresos de los clientes en las industrias de la nueva energía, la medicina y la medicina, los clientes metalúrgicos siguen siendo la principal fuente de ingresos y beneficios de la empresa, y los cambios en la prosperidad de la industria tienen un gran impacto en el funcionamiento de la empresa.
El grado de prosperidad de la industria metalúrgica se caracteriza por fluctuaciones periódicas, mientras que la política de regulación de la industria, como la reforma estructural del lado de la oferta, los acontecimientos de salud pública, como la epidemia de neumonía covid – 19, las fricciones comerciales entre China y los Estados Unidos, etc., también traen incertidumbre al grado de prosperidad de la industria. Durante el período del 13º plan quinquenal, las industrias metalúrgica y química avanzaron profundamente en la reforma estructural del lado de la oferta, resolvieron el exceso de capacidad y lograron resultados notables, entraron en el período del 14º plan quinquenal, las industrias pertinentes para lograr un desarrollo de alta calidad, todavía existen problemas como la presión sobre el exceso de capacidad y la restricción del entorno ecológico, China seguirá promoviendo la retirada de la capacidad de producción atrasada, ajustando la distribución industrial y optimizando la estructura industrial, algunas empresas pueden verse gravemente afectadas.
El 22 de septiembre de 2020, en la 75ª Asamblea General de las Naciones Unidas, el Secretario General señaló que “las emisiones de dióxido de carbono de China alcanzarán su máximo para 2030 y se esforzarán por lograr la neutralización del carbono para 2060”. El consumo de energía de la industria metalúrgica es grande, la emisión de carbono es alta, tiene las características típicas de “dos altos”. La reducción de la producción de acero es una medida importante para lograr el objetivo de “alcanzar el pico de carbono, neutralizar el carbono”. Con este fin, el Estado ha promulgado una serie de políticas, que tendrán un profundo impacto en la industria metalúrgica.
Contenido principal del tiempo de publicación del nombre de la política
Los proyectos de construcción, reconstrucción y ampliación de “dos alturas” se ajustarán a las leyes y reglamentos de protección del medio ambiente ecológico y a los planes jurídicos pertinentes, y cumplirán los requisitos para el control total de las emisiones de contaminantes clave. Las condiciones de acceso al medio ambiente y los principios de examen y aprobación de los documentos de evaluación del medio ambiente para los proyectos de construcción de las industrias correspondientes de los proyectos de construcción de alto consumo de carbono, la lista de acceso al medio ambiente ecológico, la planificación conexa de la evaluación del medio ambiente y la energía, y los proyectos de construcción de alto consumo de carbono deben ajustarse a la fuente del medio ambiente ecológico en mayo de 2021. Los proyectos de fundición de metales no ferrosos y vidrio plano se colocarán en parques industriales establecidos de conformidad con la ley y evaluados mediante la planificación de la EIA. Ecología a todos los niveles
