Beijing huaru Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “huaru Science and technology”, “emisor” o “empresa”) ha examinado y aprobado la solicitud de oferta pública inicial de acciones comunes RMB (acciones a) (en lo sucesivo denominadas “la oferta”) y de cotización en el GEM presentada por los miembros del Comité de cotización del GEM de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominada “la bolsa de Shenzhen”), Y la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “c
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Citic Securities Company Limited(600030) (en lo sucesivo denominada ” Citic Securities Company Limited(600030) ” o “institución patrocinadora (aseguradora principal)”, el número de acciones emitidas es de 26,37 millones de acciones, todas las cuales son nuevas y públicas, y los accionistas del emisor no transfieren las acciones antiguas. Las acciones que se emitirán se cotizarán en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán las cotizaciones de los inversores que no cumplan los requisitos de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en el anuncio sobre la investigación preliminar y la recomendación de Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y su inclusión en el GEM (en adelante, el “anuncio sobre la investigación preliminar y la recomendación”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 60,00 Yuan / Acción (excluido 60,00 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. El precio de compra previsto es de 60,00 Yuan / acción, la cantidad de compra prevista es inferior a 8,8 millones de acciones (excluyendo 8,8 millones de acciones) todos los objetos de colocación eliminados; El precio de suscripción propuesto es de 60,00 Yuan / acción, la cantidad de suscripción es igual a 8,8 millones de acciones, y el tiempo de suscripción es el mismo que el 8 de junio de 202214: 40: 06: 224 de los objetos de colocación, de acuerdo con la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de Shenzhen Stock Exchange auto – generado orden de los objetos de colocación de atrás a adelante para eliminar 12 objetos de colocación. El proceso anterior eliminó un total de 74 objetos de colocación, y el número total de acciones que se iban a comprar fue de 488,3 millones de acciones, lo que representa el 1,0158% de la cantidad total de 480,69,6 millones de acciones que se iban a comprar después de que la investigación inicial eliminó la oferta no conforme de los inversores. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
2. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) determinarán mediante negociación el precio de la oferta actual de 52,03 Yuan / acción, sobre la base de múltiples suscripciones válidas, el nivel de valoración de las empresas comparables en la industria, la industria en la que se encuentre el emisor, los fundamentos del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, etc., y no se efectuará ninguna investigación acumulativa de ofertas para la emisión en línea.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 14 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. La fecha de suscripción de la emisión fuera de la red y la fecha de suscripción en línea es el 14 de junio de 2022 (día t), en el que el tiempo de suscripción fuera de la red es 09: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es 09: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. The price of this issue shall not be higher than the medium and the weighted average of the quotation of Investors under the Net after the highest quotation is removed, and the Securities Investment Fund (hereinafter referred to as “Public offering Fund”), the National Social Security Fund (hereinafter referred to as “Social Security Fund”) and the Basic Pension Insurance Fund (hereinafter referred to as “Pension”) El valor medio de la cotización y la media ponderada de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que cumplan las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc. Esta oferta no está prevista para la colocación estratégica de otros inversores externos. Sobre la base del precio de emisión, las filiales pertinentes de la organización patrocinadora no participan en la colocación estratégica. En última instancia, esta oferta no está dirigida a inversores estratégicos. La diferencia entre la asignación estratégica inicial y la asignación estratégica final de 1.318500 acciones se redistribuirá a la emisión fuera de línea.
4. The issue is finally carried out through the Combination of under – Net Inquiry allocation to qualified Investors (hereinafter referred to as “Under – Net Issue”) and on – line Pricing Issuance to social Public Investors holding the market value of Market of Shenzhen non – Limited A-Shares and Non – Limited Deposit receipts (hereinafter referred to as “Online Issuance”).
La emisión fuera de la red se lleva a cabo a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de la red de la bolsa de Shenzhen; La emisión en línea a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el valor de mercado de los precios de suscripción emitidos.
5. The price of this issue is 52.03 Yuan / share corresponding to Price – earnings:
34,86 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, deduciendo las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
38,73 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
46,48 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
51,64 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión en 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas).
6. The price of this issue is 52.03 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following circumstances.
De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la empresa pertenece a la “industria de software y servicios de tecnología de la información i65”. Al 8 de junio de 2022 (t – 4), la relación media de precios / beneficios estáticos de la “industria de software y servicios de tecnología de la información i65” publicada por el índice bursátil de China en el último mes fue de 42,13 veces.
Al 8 de junio de 2022 (t – 4), el nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa con operaciones principales similares al emisor era el siguiente:
Deducción no 2021 deducción no 2021 deducción no t – 4 acciones correspondientes a valores estáticos correspondientes a valores estáticos correspondientes a la relación precio – beneficio del precio de cierre EPS – deducción no ex – relación precio – beneficio – deducción no post (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (2021) (2021)
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) .sh Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 025360.199823.26 91.74 116.41
Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) . SZ Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) 0136 Jiangsu Hanvo Safety Product Co.Ltd(300952) 10,06 73,83 105,63
Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) . SZ Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) – 03033 – 029644,58 – –
Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) . Sh Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) 0804007308 24,61 30,61 33,68
301213. SZ Visualization Technology 0728606509 46.14 63.32 70.88
Jushri Technologies Inc(300762) . SZ Jushri Technologies Inc(300762) 0598805271 17,26 28,82 32,75
Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) . SZ Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) – 01393 – 0.200910.36 – –
Media aritmética (excluyendo valores negativos) 57,66 71,87
Fuente: Wind Information, datos hasta el 8 de junio de 2022
Nota 1: puede haber una diferencia de cola en el cálculo de la relación P / e debido al redondeo.
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 4.
El precio de emisión de 52,03 Yuan / acción correspondiente al emisor en 2021, después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de que el beneficio neto de la matriz se diluya, la relación precio – beneficio es 51,64 veces mayor que la relación media estática de precios – beneficio de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes, existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
Después de la fijación del precio de emisión, el número de inversores que presentaron cotizaciones efectivas fue de 228, y el número de objetos de colocación gestionados fue de 5.010, lo que representa el 69,32% del número total de objetos de colocación después de la eliminación de las cotizaciones inválidas. El número total de suscripciones válidas es de 3.043,9 millones de acciones, lo que representa el 63,31% del total de suscripciones después de la eliminación de la cotización inválida, lo que representa 1.613,94 veces la escala de emisión inicial de la red antes de la retirada de la red.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de emisión y el precio cotizado de los inversores fuera de la red. Para más detalles sobre el precio cotizado de los inversores fuera de la red, véase el mismo diario publicado en China Securities News, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily y Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn). “Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. IPO shares and listed in GEM Issue announcement” (hereinafter referred to as “Issue announcement”). El importe de la demanda de fondos recaudados divulgado en la Carta de intención de Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. Para la oferta pública inicial de acciones y la cotización en el GEM (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) es de 80 millones de yuan, y el precio de la oferta actual Es de 52,03 Yuan / la norma de financiación correspondiente es de 137203,11 millones de yuan, que es superior al importe de la demanda de fondos recaudados anteriormente mencionado.
El precio de esta emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado, y los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción en la fase inicial de la investigación, y el emisor y el patrocinador (principal asegurador) tendrán en cuenta factores como el múltiplo de suscripción efectiva, el nivel de valoración de Las empresas comparables en la industria, la industria del emisor, los fundamentos del emisor, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción de acuerdo con los resultados preliminares de la investigación. Negociar para determinar el precio de esta oferta. El precio de emisión no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, o de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de la seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión. Si tiene alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda que no participe en la emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios de las acciones, comprender que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. 7. El importe de la inversión de capital recaudado en el plan de emisión actual del emisor es de 80 millones de yuan. Sobre la base del precio de emisión de 52,03 Yuan / acción y 26,37 millones de acciones, si la emisión tiene éxito, se prevé que el total de los fondos recaudados sea de aproximadamente 137203,11 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión de 96.785,56 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), Se prevé que el capital neto recaudado sea de aproximadamente 127525,5 millones de yuan (redondeado en caso de discrepancia en el número final).
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
8. Las acciones emitidas en línea no tienen restricciones de circulación y acuerdos de duración limitada, y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones emitidas públicamente en el GEM de la bolsa de Shenzhen.
La parte de emisión fuera de la red se limitará proporcionalmente a la venta, y los inversores fuera de la red se comprometerán a limitar la venta del 10% del número de acciones asignadas (redondeadas al alza) en un plazo de seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor. Es decir, el 90% de las acciones asignadas a cada objeto de colocación tienen un período de venta ilimitado y pueden circular a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa de Shenzhen. El período de restricción de la venta del 10% de las acciones es de seis meses, que comenzará a contar a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de Shenzhen.
Cuando los inversores fuera de la red participen en la cotización inicial de la investigación y en la solicitud de compra fuera de la red, no es necesario rellenar el Acuerdo de duración limitada para los objetos de colocación gestionados por ellos. Una vez que la cotización se hace, se considerará que acepta el Acuerdo de duración mínima de la red divulgado en el presente anuncio.
9. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
10. Los inversores fuera de la red pagarán íntegra y puntualmente los fondos de suscripción antes de las 16.00 horas del 16 de junio de 2022 (t + 2) de conformidad con el anuncio sobre los resultados de la oferta pública inicial de acciones de Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd. Y la colocación inicial de acciones en La red de GEM.
Si los fondos de suscripción no se pagan íntegramente en el plazo prescrito o a petición de los interesados, todas las nuevas acciones asignadas a los destinatarios de la colocación serán nulas y sin valor. En caso de que varias nuevas acciones se emitan en el mismo día, todas las nuevas acciones asignadas al objeto de la colocación serán nulas y sin valor. Si los diferentes objetos de colocación comparten cuentas bancarias, si los fondos de suscripción son insuficientes, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación de cuentas bancarias compartidas serán inválidas. Los inversores fuera de línea recibirán varias nuevas acciones en el mismo día. Por favor, pague por cada nueva acción.
Después de que los inversores en línea soliciten nuevas acciones con éxito, deben cumplir los requisitos de “Beijing huaru Science and Technology Co., Ltd.
