1. Recomrecomrecomrecomrecomrecomendación combinations: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , 6 , Kbc Corporation Ltd(688598) , Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) , Shareate Tools Ltd(688257)
2. Puntos de inversión:
Equipo fotovoltaico: 50 GW de dibujo de cristal y 30 GW de corte de alta vista, beneficiando a los principales fabricantes de equipos de silicio
El 31 de mayo, el Gobierno Popular de la ciudad de Yibin y el Gobierno Popular del distrito de Xuzhou firmaron un contrato de cooperación con gaojing, Provincia de Guangdong, que incluye el proyecto de producción anual de 50 GW de cristal de dibujo y 30 GW de Corte, que se divide en tres fases de construcción. El primer proyecto de obleas de silicio de 50 GW de gaojing se firmó en Zhuhai en diciembre de 2020 y se llevó a cabo en tres etapas. Horno de cristal único: en el proyecto de puesta en marcha, uno de los 15 GW de la primera fase de gaojing es Jingsheng, el segundo y el tercero son Liancheng y Jingyang de Zhejiang, principalmente teniendo en cuenta la seguridad de la cadena de suministro; En la segunda fase, 15 GW son 100% cristalinos. Esperamos que la mayor probabilidad de la posterior expansión de la producción a gran escala todavía elija el pico de cristal, suponiendo que la inversión de horno de cristal único es de 140 millones de yuan / GW, entonces la capacidad de dibujo de cristal de 50 GW corresponde a la orden de horno de cristal único de 7 mil millones de Yuan. Máquina de corte: en el proyecto de puesta en marcha, uno de los 15 GW de la primera fase de gaojing es de alta medición, el tercero es de Liancheng y Yujing; La segunda fase es 100% de alta medición, la ventaja de la máquina de corte de alta medición es obvia, esperamos que la siguiente alta tasa de escena todavía elija la máquina de corte de alta medición. Suponiendo que la inversión en equipo de Corte es de 33 millones de yuan / GW, la capacidad de corte de 30 GW corresponde a un pedido de equipo de corte de 1.000 millones de yuan. Campo de calor: en el suministro de campo de calor de gaojing, el 70% de la relación oro – Bo, el resto son Xi ‘an super – Code y meilande, etc., principalmente debido a la consideración de gaojing desde el punto de vista de la seguridad de la cadena de suministro, los proveedores eligen al menos tres o más. La fábrica de obleas de silicio tendrá en cuenta tanto el precio como la vida útil del campo térmico al elegir el proveedor del campo térmico. Jinbo es actualmente una fuente de campo térmico de alto rendimiento, la principal ventaja es la alta relación precio – rendimiento global y la fuerte capacidad de suministro. El consumo de campo térmico correspondiente a la nueva capacidad de producción de obleas de silicio es de 21 toneladas / GW. De acuerdo con el precio de venta de una tonelada de 2022q1 de 760000 toneladas / tonelada, la demanda de campo térmico correspondiente a la nueva capacidad de dibujo de cristal de 50 GW es de 800 millones de yuan. Sugerencia de inversión: se recomienda el enlace de obleas de silicio Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ; Recomendación para el equipo de chips de batería Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) ; Recomendación de equipo de componentes Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Se recomienda el enlace de campo térmico.
Equipo de baterías de litio: desarrollo de baterías cuadradas largas y delgadas
Las baterías formadas por laminación tienen las ventajas de una mayor densidad de energía, pero se enfrentan a problemas como la baja eficiencia y la mayor inversión de equipo. Creemos que con el aumento de la investigación y el desarrollo de los fabricantes de laminadores de élite en China para mejorar continuamente la eficiencia de las laminadoras y reducir el volumen de producción de las laminadoras domésticas, se espera que se resuelvan los problemas de baja eficiencia y alto costo. Con el aumento de la proporción de baterías flexibles y el desarrollo de núcleos cuadrados delgados, esperamos que la demanda mundial de laminadores supere los 30.000 millones de yuan para 2025, con una tasa media de crecimiento compuesto del 43% para 2022 – 2025. LG New Energy, Ski and other Middle – section processes of the Head player layout soft Package Route are stacked; El proceso de laminado también se utiliza en Byd Company Limited(002594) (cuchillas), la energía de La planificación de la expansión de la producción a gran escala de la planta de baterías de energía en el proceso de laminación de la sección media impulsará la demanda de equipos de laminación. Key recommendations Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) , Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) .
Equipo de energía eólica: Se espera que la instalación mejore considerablemente en el segundo semestre del año y se recomiendan piezas de repuesto con un patrón competitivo más excelente
Esperamos que la capacidad instalada de energía eólica marina en 2022 sea de aproximadamente 6 – 7 GW, la capacidad instalada ha disminuido, pero de acuerdo con las expectativas de la industria, después del período de ventana se espera que alcance 12 – 13 GW en 2023, el primer lote de grandes bases eólicas 2022 q1 comenzó a construirse, Teniendo en cuenta el ciclo de construcción de energía eólica, se espera que la capacidad instalada de energía eólica supere las expectativas en el segundo semestre de 2022, y que la capacidad instalada de energía eólica supere las 50 GW en 2022. 2022q1 China wind power Open Bidding Market increased Bidding scale amount 24.7gw, Year – on – year + 74%, we expect Bidding in January – May 2022 approximately 40gw, Year – on – year expected to be more than 80gw, is expected to support the 2023 wind power installation, the second half of wind power Plate Investment Opportunities to be concerned, Competition Pattern Better parts link benefits Se recomienda principalmente Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) y se recomienda prestar atención a Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , la energía eólica marina.
General Automation: High Boom downstream just needs still remain, waiting for the repunte of the demand of Epidemic Improvement
Bajo el impacto de la epidemia, el auge de la industria manufacturera se ha desplomado y la inversión sigue siendo resistente. En abril, el PMI fue del 47,4%, 2,1 PCT inferior al mes anterior, lo que refleja el impacto de la epidemia en la industria manufacturera. El valor añadido de la industria manufacturera en abril fue de – 4,6% en comparación con el mismo período del año anterior, por debajo de + 6,2% en enero – marzo. De enero a abril, la inversión en activos fijos de la industria manufacturera fue de + 12% en comparación con el mismo per íodo del año pasado. La industria manufacturera cayó a su nivel más bajo en abril, pero se han observado cambios marginales positivos. Por un lado, la situación epidémica en Shanghai se ha controlado gradualmente; Por otra parte, la logística ha comenzado a mejorar. Creemos que el control oportuno de la situación epidémica es la clave para la recuperación de la prosperidad de la industria manufacturera. El rendimiento a corto plazo de 2022q2 general Automation Company sigue siendo fluctuante, pero la rigidez aguas abajo debe existir todo el tiempo.
Industria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : la demanda de nuevas fuentes de energía y otras nuevas aguas abajo es fuerte, bajo la influencia de la epidemia Q2 temporada alta o hacia atrás. Enero – abril Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) la producción de 125000 unidades La producción en abril fue de 32.500 unidades, un – 8,4% año tras año. Desde el punto de vista descendente, el litio, los nuevos vehículos energéticos, la industria fotovoltaica y otras industrias emergentes siguen creciendo rápidamente. Bajo la influencia de la situación epidémica, la marca china tiene una gran ventaja sobre la inversión extranjera en el plazo de entrega, lo que ofrece oportunidades para la sustitución nacional. A corto plazo, la situación epidémica tiene un gran impacto en la producción y las ventas de la industria Q2 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ \ \ La industria de máquinas herramienta ha disminuido ligeramente y las herramientas se han beneficiado de la sustitución de las importaciones. En abril, la producción de máquinas herramienta de corte de metales fue de 50.000 unidades, con una producción de – 19% y – 17% respectivamente. En marzo, la producción de máquinas herramienta de conformación de metales fue de 24.000 unidades, un – 4% año tras año. Como parte central de la máquina herramienta, la herramienta se beneficia plenamente de la sustitución de la importación causada por el bloqueo de la logística de importación. En la actualidad, los pedidos de las principales empresas siguen siendo relativamente completos, el ciclo de programación es de aproximadamente 1 – 2 meses (la herramienta es consumible, el ciclo de programación normal es de 1 mes).
Recomendaciones de inversión: recomendaciones de automatización industrial Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) Estun Automation Co.Ltd(002747) Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) ; Recomendación de la herramienta Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) , Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Shareate Tools Ltd(688257) ; La industria de máquinas herramienta recomienda Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) , se recomienda prestar atención a Ningbo Haitian Precision Machinery Co.Ltd(601882) .
Maquinaria de construcción: las ventas de excavadoras en mayo – 24% año tras año, la disminución se redujo, la industria se ve bien en la segunda mitad de la corrección
Las ventas de la industria de la excavadora en mayo de 2022 fueron de 20.624 unidades, 24,2% año tras año, básicamente de acuerdo con las expectativas anteriores de CME de – 23%, en comparación con abril – 47,3% de disminución de la tendencia es obvia. A medida que la base sigue disminuyendo a partir de junio, la neblina de la epidemia se dispersa gradualmente, los efectos de la política del Gobierno central al Gobierno local se manifiestan gradualmente, y esperamos que la disminución se reduzca al 15% en junio, se espera que los datos de la industria Q3 sean positivos año tras año. Se espera que la política de crecimiento estable ayude a la industria a recuperarse. Se recomienda [ Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ] [ Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ] [ Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ] [ Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ].
Consejos de riesgo: la inversión en activos fijos aguas abajo es inferior a las expectativas del mercado; Fluctuación periódica de la industria; Los efectos de la epidemia continuaron.
