Puntos de inversión
Semanal: Esta semana subió o cayó en el séptimo lugar, SW Passenger Vehicle PE / PB en el 98% / 95% de la puntuación histórica: SW Vehicle Rose 3.2%, running win the Market 0.2 PCT. Además de los camiones comerciales SW y los autobuses comerciales SW, los vehículos de pasajeros SW, las piezas de automóviles SW y los servicios de automóviles SW están aumentando. En caso de que la clase de 28 industrias, la placa de automóviles esta semana ocupó el séptimo lugar, el ranking más alto. En cuanto a la valoración, desde 2011, el PE / PB de los vehículos de pasajeros SW se encuentra en la posición histórica del 98% y el 95%, respectivamente, con una relación cuantitativa de la semana pasada + 3 PCT / + 2 PCT; El PE / PB de los componentes SW se encuentra en el 78% / 42% de la historia, respectivamente, y el cuantil se compara con la semana pasada + 1 PCT / + 0 PCT. En comparación horizontal, la valoración de la placa de los turismos es mayor que la de los electrodomésticos blancos y el licor en PE, y la de Pb es mayor que la de los electrodomésticos blancos y menor que la de los licores. La valoración de la placa de piezas de automóviles en PE es inferior a la computadora que es superior a los medios de comunicación, PB es inferior a la computadora que es superior a los medios de comunicación. (esta semana se refiere específicamente a 202206.06 ~ 202206.12. Lo mismo se aplica a continuación. Si no se especifica ningún año antes del mes / trimestre, el valor predeterminado es 2022 este año.)
Seguimiento de la prosperidad: el primer domingo de junio, la relación media entre mayoristas y minoristas fue de + 17% / + 6%. Las ventas al por menor de automóviles de pasajeros del 1 al 5 de junio fueron de 33.611 unidades, un - 5% anual y un + 6% anual. Del 1 al 5 de junio, las ventas al por mayor de 32.529 vehículos al día, año tras año - 7%, mes tras mes + 17%. En mayo, la producción de turismos en sentido estricto fue de 1.671000 vehículos, lo que representa + 6,5% y + 69,5% respectivamente. Las ventas al por mayor en mayo ascendieron a 1.591000 vehículos, frente a - 1,3% en el mismo per íodo, frente a + 67,8% en el mismo per íodo. Inventario: en mayo, la industria de vehículos de pasajeros en su conjunto inventario empresarial + 80.000 vehículos, inventario del canal de abril - 115000 vehículos.
Atención: los precios de las materias primas aumentaron ligeramente. De acuerdo con el modelo de índice de precios de las materias primas de los turismos auto - construidos, ponderado por cinco índices de precios de las materias primas, tales como vidrio, aluminio, plástico, caucho y acero, el índice de precios de las materias primas totales de los turismos + 1,34% esta semana (06.06-06.10) en comparación con la semana pasada (05.30-06.02), vidrio, aluminio, plástico, caucho y acero + 1,67% / + 0,77% / + 1,18% / + 0,37% / 1,45% respectivamente.
¡Sugerencias de inversión: ver más de la placa de automóviles! ¡Superfit Vehicle + parts! Desde el punto de vista de los beneficios de la política (A corto plazo): los camiones cisterna de placas completas se benefician más que los altos precios de los vehículos: prioridad [ Great Wall Motor Company Limited(601633) + Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) + Geely Automobile + Saic Motor Corporation Limited(600104) + Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) ], [ Byd Company Limited(002594) + ideal + Xiaopeng + Weilai], etc. Desde el punto de vista de la transformación de la inteligencia eléctrica (A medio y largo plazo): dar prioridad a nuestra placa de vehículos completos en 2022 cuatro acciones de oro [ Byd Company Limited(002594) + gran muralla + ideal + pequeño ROC], en segundo lugar [Weilai + Geely Automobile + Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) + Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) + Saic Motor Corporation Limited(600104) \ ]. Piezas de repuesto: grado de correlación y elasticidad del rendimiento de la electrificación / intelectualización integrada, diseño clave tres líneas principales: 1) variedades básicas intelectualizadas [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) + Foryou Corporation(002906) + Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) + longitud y longitud constantes + tecnología de iluminación de antorchas]; Cadena industrial Tesla [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) + Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) etc]; Otras pistas relacionadas con la nueva energía: ligero ( Ikd Co.Ltd(600933) ) + vidrio ( Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) ) + luz ( Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) ) + integrado ( Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) \ ), etc. Preferimos nuestra placa de piezas de repuesto en 2022 4 grandes acciones de oro [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) + Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) + Foryou Corporation(002906) + Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) \ ].
Consejos de riesgo: el impacto de la escasez de chips es mayor de lo esperado, y el control de la epidemia es menor de lo esperado.
