Belon Precision Technology Co., Ltd.
Being Precision Technology Co., Ltd.
(No. 184, shunyu West Road, Yuyao, Zhejiang)
Oferta pública inicial y cotización en GEM
Folleto
(proyecto de declaración)
Declaración: la solicitud de emisión de la empresa está sujeta a los procedimientos correspondientes de la bolsa de Shenzhen y la Comisión Reguladora de valores de China. El folleto no tiene ningún efecto jurídico sobre la emisión de acciones y se utiliza únicamente para la divulgación anticipada. Los inversores basarán sus decisiones de inversión en un folleto publicado oficialmente.
Patrocinador (asegurador principal)
(268 Hudong Road, Fuzhou)
Declaración
Ninguna decisión o opinión de la c
De conformidad con las disposiciones de la Ley de valores, tras la emisión de acciones de conformidad con la ley, el emisor será responsable de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor; Los inversores juzgarán independientemente el valor de la inversión del emisor, tomarán decisiones de inversión por sí mismos y asumirán los riesgos de inversión derivados de los cambios en el funcionamiento y los ingresos del emisor o en el precio de las acciones tras la emisión de acciones de conformidad con la ley. El emisor y todos los directores, supervisores y altos directivos se comprometen a que el folleto y otros materiales de divulgación de información no contengan registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
Los accionistas controladores y los controladores reales del emisor se comprometen a que el folleto no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asuman las responsabilidades jurídicas correspondientes.
La persona a cargo de la empresa, la persona a cargo de la contabilidad y la persona a cargo de la organización contable garantizarán la veracidad y exhaustividad de los datos financieros y contables del folleto.
Si el emisor y todos los directores, supervisores, altos directivos, accionistas controladores del emisor, controladores reales, patrocinadores y sociedades de valores de suscripción se comprometen a compensar a los inversores por las pérdidas sufridas en la emisión y el comercio de valores debido a registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en el folleto y otros materiales de Divulgación de información del emisor.
El patrocinador y la institución de servicios de valores se comprometen a indemnizar a los inversores por las pérdidas que causen a los inversores como resultado de registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes en los documentos elaborados o emitidos para la oferta pública del emisor.
Panorama general de esta publicación
Tipo de emisión de acciones RMB acciones ordinarias (acciones a)
El número total de acciones de esta oferta pública no excederá de 18 millones de acciones, y la proporción del número total de acciones de esta oferta pública no será inferior al 25%. Todas las acciones de la empresa se emiten públicamente, y los accionistas originales de la empresa no ofrecen acciones.
Valor nominal 1,00 yuan por acción
Precio de emisión por acción
Fecha estimada de emisión [] año [] mes [] día
GEM of Shenzhen Stock Exchange
Capital social total no superior a 72 millones de acciones después de la emisión
Patrocinador (asegurador principal) China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Fecha de firma del folleto
Consejos sobre cuestiones importantes
El emisor recuerda a los inversores que deben prestar especial atención a las siguientes cuestiones importantes. Además, por favor lea cuidadosamente el cuerpo principal del folleto antes de tomar una decisión de inversión. Principales cuestiones de compromiso
Los compromisos importantes relacionados con esta emisión incluyen: el compromiso de los accionistas con la restricción y el bloqueo de la circulación de las acciones antes de la emisión, la intención y la reducción de la participación de los accionistas que posean más del 5% de las acciones antes de la emisión, las medidas y compromisos para estabilizar el precio de las acciones, el compromiso con la política de distribución de beneficios, las medidas y compromisos para llenar el rendimiento al contado diluido, el compromiso con la recompra de acciones cotizadas en la emisión fraudulenta, el compromiso de asumir la responsabilidad de indemnización de conformidad con la ley, etc. Para más detalles, véase “3. Compromisos importantes” en el “Anexo de la sección 13” del folleto. Política de distribución de beneficios
De conformidad con el proyecto de ley sobre la oferta pública inicial de acciones ordinarias RMB (acciones a) y el plan de distribución de beneficios no distribuidos antes de la cotización en el GEM, que fue examinado y aprobado por la primera junta general provisional de accionistas de la empresa en 2021, los beneficios no distribuidos depositados antes de la oferta se compartirán entre los accionistas nuevos y antiguos de la empresa después de la oferta pública inicial de acciones.
Para más detalles sobre la política de distribución de beneficios después de la emisión de la empresa, véase la sección 10 Protección de los inversores del folleto, sección 2, política de distribución de dividendos y procedimientos de adopción de decisiones. La empresa recuerda a los inversores que presten especial atención a los factores de riesgo
Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado de la gema y los factores de riesgo revelados por la empresa. Por favor, lea cuidadosamente todo el contenido de la sección 4 factores de riesgo del folleto y recuerde a los inversores que presten especial atención a los siguientes riesgos: (I) riesgo de alta concentración de clientes
Los principales clientes de la empresa son sunwoo Optics, AMPHENOL, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) \ Durante el período que abarca el informe, las ventas totales de la empresa a los cinco principales clientes representaron el 90,74%, el 92,92% y el 93,85% de los ingresos corrientes de explotación, respectivamente. La concentración de clientes de la empresa es alta y la proporción aumenta año tras año.
Si la cooperación a largo plazo de la empresa con los principales clientes cambia desfavorablemente en el futuro, el nuevo plan de desarrollo de productos no es tan bueno como se esperaba, y la cuota de mercado o la rentabilidad de los principales clientes disminuyen debido a la intensificación de la competencia industrial, las fluctuaciones macroeconómicas y la sustitución de productos, etc., el desarrollo empresarial y el rendimiento de la empresa se verán afectados negativamente por la alta concentración de los principales clientes. Ii) riesgo de dependencia significativa de AMPHENOL
AMPHENOL es uno de los cinco principales clientes de la empresa en cada período del informe. La proporción de ingresos de la empresa en las principales ventas de AMPHENOL durante el período del informe fue de 6,96%, 16,01% y 43,65%, respectivamente. La proporción de beneficios brutos de las principales ventas de la empresa a AMPHENOL en 2021 fue superior al 50%. Sin embargo, no hay efectos adversos importantes.
En el futuro, si la empresa no puede satisfacer las necesidades de desarrollo de nuevos productos de AMPHENOL a tiempo, o AMPHENOL ha desarrollado otros proveedores similares para reducir la compra de la empresa, hará que los ingresos de ventas de AMPHENOL disminuyan. Al mismo tiempo, si la situación de las ventas en el mercado de la marca terminal de los productos vendidos por la empresa a AMPHENOL no es tan buena como se esperaba, o la cadena industrial de AMPHENOL correspondiente a la marca terminal se transfiere en su conjunto, la cooperación a largo plazo entre la empresa y AMPHENOL tendrá un cambio adverso y tendrá un impacto negativo en el rendimiento de la empresa.
Riesgo de dependencia significativa de la óptica Shun Yu
Los cinco primeros clientes de sunwoo Optical Company en cada período del informe, la proporción de los principales ingresos empresariales de la empresa en las ventas de sunwoo Optics (incluidos sus fabricantes de cooperación de la cadena industrial) durante el período del informe fue de 82,08%, 76,40% y 51,53%, respectivamente, y la proporción de los Principales beneficios empresariales brutos de la empresa en las ventas de sunwoo Optics (incluidos sus fabricantes de cooperación de la cadena industrial) en 2019 y 2020 fue de más del 50%. El rendimiento operativo de la empresa depende en gran medida de sunwoo Optics. Sin embargo, no hay efectos adversos importantes.
Si los ingresos de ventas y el margen bruto de shunyu Optics (incluidos sus socios de la cadena industrial) disminuyen aún más en el futuro, tendrá un impacto negativo en el rendimiento de la empresa. Iv) el riesgo de una mayor disminución de los ingresos por ventas ópticas y del margen bruto de shunyu
Durante el período que abarca el informe, los principales ingresos comerciales de la empresa para Shun Yu Optics (incluidos sus fabricantes de cooperación en la cadena industrial) ascendieron a 199887,3 millones de yuan, 190774 millones de yuan y 168841,7 millones de yuan, respectivamente, y el margen bruto de las principales empresas fue de 45,70%, 41,77% y 29,54%, respectivamente.
Debido a la continua repetición de la epidemia de covid – 19 y a la limitada mejora de los nuevos productos de los teléfonos móviles terminales, la demanda del mercado de teléfonos inteligentes aguas abajo se ha ralentizado, y los ingresos de las principales empresas y el margen bruto de las principales empresas de la empresa a Shun Yu Optics (incluidos Sus fabricantes de cooperación en la cadena industrial) siguen disminuyendo de enero a abril de 2022. Si la disminución de los envíos de teléfonos móviles de algunas marcas y la disminución de la demanda de pedidos afectarán a la producción y las ventas de productos relacionados en toda la cadena de suministro en el futuro, la intensificación de la competencia entre los principales fabricantes de marcas seguirá transmitiendo la presión de reducción de precios hacia arriba, la cantidad y el precio de compra de los productos de smartphones de sunwoo Optics seguirán disminuyendo, y la expansión comercial de los productos electrónicos y portátiles de sunwoo Optics no está a la altura de las expectativas. Por lo tanto, existe el riesgo de que los ingresos de ventas y el margen bruto de shunyu Optics disminuyan aún más. Riesgos relativamente concentrados en la aplicación de productos
Durante el período que abarca el informe, los ingresos por ventas de los productos de smartphones de la empresa representaron el 71,05%, el 66,78% y el 77,04% de los ingresos de las principales empresas, respectivamente. Si en el futuro el entorno competitivo del mercado de productos de estructura de precisión de smartphones, la demanda de la industria de smartphones aguas abajo cambia significativamente, el precio cae bruscamente, o el desarrollo de nuevos productos no está a la altura de las expectativas, la empresa se enfrentará al riesgo de fluctuación de los ingresos debido a la concentración del campo de aplicación del producto. ⅵ) riesgo de disminución de los precios de los productos y del margen bruto
Durante el período que abarca el informe, el margen bruto global de la empresa fue del 42,68%, el 37,71% y el 33,61%, respectivamente, y se mantuvo en un nivel relativamente alto en la industria, pero los precios de los principales productos y el margen bruto disminuyeron debido a la presión de los clientes sobre los precios. Debido a la epidemia mundial de covid – 19, el cambio de la demanda de consumo final, la fluctuación del mercado aguas arriba y aguas abajo, el rápido cambio de productos y tecnología, la competencia general de la industria de estructuras de precisión se ha intensificado. En el futuro, si la empresa no puede aliviar la presión de los precios de los productos mediante la ampliación de la escala de producción, el fortalecimiento de la innovación tecnológica, la adaptación a la demanda del mercado y la adquisición continua de la cuota de nuevos productos de los clientes, se enfrentará al riesgo de una mayor disminución de Los precios de los productos y el margen bruto. Vii) riesgo de presión sobre el Servicio de la deuda a corto plazo
Al final del período sobre el que se informa, la relación de liquidez de la empresa era de 0,85, 1,05 y 0,55, y la relación de velocidad era de 0,76, 0,93 y 0,44, respectivamente. Los préstamos a corto plazo de la empresa ascendieron a 11.164,36 millones de yuan, 840116 millones de yuan y 12.264,35 millones de yuan, respectivamente, lo que representa el 52,08%, el 44,66% y el 34,33% del total de pasivos del mismo período. En los últimos tres a ños, la tasa de flujo y la tasa de movimiento rápido de la empresa son inferiores a la media de la misma industria, y los préstamos a corto plazo representan una proporción relativamente grande. La razón principal es que la empresa se encuentra en un período de rápido desarrollo en los últimos años. Con el fin de ampliar la escala de operación, mejorar el nivel de automatización e inteligencia, la empresa ha comprado y construido nuevas fábricas y equipado más maquinaria y equipo, y ha ocupado más fondos propios. En comparación con las empresas que cotizan en bolsa de la misma industria, las empresas tienen menos canales de financiación y es difícil obtener financiación suficiente a largo plazo. Con el aumento del rendimiento operativo y la adquisición gradual de la línea de crédito a largo plazo del Banco, la presión del Servicio de la deuda a corto plazo de la empresa ha disminuido, pero la escala de funcionamiento de la empresa sigue aumentando, la demanda de capital de trabajo aumentará aún más, si los beneficios de la empresa, el flujo de caja no puede mantenerse en un nivel razonable, el riesgo del Servicio de la deuda a corto plazo seguirá aumentando.
Operaciones desde la fecha límite de auditoría de los informes financieros hasta la fecha de firma del folleto
El plazo de auditoría de los informes financieros de la empresa es el 31 de diciembre de 2021, desde el plazo de auditoría de los informes financieros hasta la fecha de firma del folleto, no se han producido cambios adversos importantes en la industria de la empresa, el buen funcionamiento de la empresa, el modo de funcionamiento, los principales clientes y proveedores, los directores y supervisores y otros auditores, la política fiscal, el entorno empresarial externo y otras cuestiones importantes que puedan afectar al juicio de los inversores no han experimentado cambios importantes.
Los resultados de explotación de la empresa en el período comprendido entre enero y marzo de 2022 y la comparación con el mismo período del año anterior son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Cambios interanuales de enero a marzo de 2022
Ingresos de explotación 8.832,77 6.346,67 39,17%
Beneficio operativo 159579 325,95 389,58%
Beneficio neto 177663 256,86 591,67%
Beneficio neto después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes 114679 815,99 40,54%
Nota: los datos de enero a marzo de 2022 han sido revisados por los contables.
Catálogo
Declaración… 1 perfil de esta publicación… 2 consejos sobre asuntos importantes… 3.
Compromisos importantes 3.
Política de distribución de beneficios… 3.
La empresa recuerda a los inversores que presten especial atención a los factores de riesgo… 3.
Operaciones desde la fecha límite de auditoría de los informes financieros hasta la fecha de firma del folleto… 6 catálogo… 7 Sección 1 interpretación… 11.
Una explicación común… 11.
Explicación profesional… Sección II Sinopsis 15.
Información básica sobre el emisor y los intermediarios de esta emisión… 15.
Resumen de esta publicación… 15.
Principales datos financieros e indicadores financieros del emisor 16.
Operaciones comerciales principales del emisor… 17 V. Características de la innovación, la creación y la creatividad del emisor, la innovación científica y tecnológica, la innovación de modelos, la innovación de formatos y la innovación de nuevos y antiguos
Integración industrial.
