Propósito del informe
En este trabajo, el marco de investigación de la industria de dispositivos ópticos se construye sobre la base de los dispositivos de comunicación óptica. Las reglas de la industria, el patrón, la tendencia de desarrollo y las oportunidades de inversión relacionadas se revisan desde cuatro aspectos: módulo óptico, Chip Fotoeléctrico, elemento óptico y dispositivo óptico.
Conclusiones clave y recomendaciones de inversión
La demanda de dispositivos de comunicación óptica está impulsada principalmente por el mercado de comunicaciones digitales y el mercado de telecomunicaciones, que es la principal fuerza impulsora, junto con el crecimiento constante de los gastos de capital de los fabricantes de nubes en el extranjero.
En términos generales, los dispositivos ópticos incluyen módulos ópticos, chips ópticos, componentes ópticos y dispositivos ópticos, y los cambios industriales en todos los aspectos generan oportunidades de inversión:
Módulo óptico: centrarse en la actualización iterativa del producto, el cambio de patrón y las nuevas tendencias tecnológicas. Bajo la influencia de la mejora de la tecnología de la industria y la fluctuación de los precios, el crecimiento de la volatilidad, los fabricantes de ventaja inicial disfrutan del dividendo de la industria en la etapa inicial de la mejora, el comercio a escala de la próxima generación de módulos ópticos de 800g promete traer nuevas oportunidades a la industria, prestar atención a las oportunidades de inversión de los principales fabricantes nacionales, centrándose en Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) . Al mismo tiempo, debe prestarse atención a la influencia de la tecnología óptica de silicio y la tecnología CPO en el patrón de competencia.
Chip fotoeléctrico: centrarse en productos de gama alta de avance doméstico. Los chips láser de alta potencia y los chips eléctricos de más de 25 G son difíciles de reemplazar y la tasa de sustitución doméstica es muy baja. Los chips láser se utilizan ampliamente en otras industrias que necesitan fuentes de luz, como la industria láser, la medicina, el radar láser y las armas láser, y las empresas relacionadas tienen un gran espacio para expandirse lateralmente.
Dispositivos ópticos: centrarse en soluciones de ventanilla única y aplicaciones transversales. Los clientes intermedios tienden a elegir proveedores de soluciones de ventanilla única, los motores ópticos se convierten en nuevos modelos de la industria, las empresas con capacidad de fabricación de dispositivos ópticos y embalaje integrado de OEM se beneficiarán plenamente, como Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ; Los fabricantes de dispositivos de comunicación óptica cruzan el diseño de dominio, buscando una nueva curva de crecimiento, con la detección médica, LIDAR, Ar y otros campos combinados, abriendo el espacio de crecimiento a largo plazo, prestando atención a Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) .
Componentes ópticos: centrarse en la demanda de los mercados emergentes. Centrarse en el láser de fibra de alta potencia, electrónica automotriz, ar / VR y otros mercados emergentes para la demanda de componentes ópticos aguas arriba, centrarse en las empresas con capacidad de diseño transversal.
Combinando la textura de la empresa y la valoración actual, recomendamos principalmente Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308)
