Eventos de la industria:
Según Reuters y el Wall Street Journal el 6 de junio, la administración Biden ha anunciado recientemente que no impondrá ningún nuevo arancel a las importaciones de baterías de los cuatro países del sudeste asiático durante dos años.
Investigaciones previas contra la elusión arrojaron una nube sobre las exportaciones fotovoltaicas
En febrero, auxin solar, fabricante nacional de componentes de los Estados Unidos, pidió al Departamento de comercio de los Estados Unidos que llevara a cabo una investigación anti – elusión de los fabricantes de baterías y componentes del sudeste asiático. En mayo, el Doc publicó memorandos antielusión y listas de entrevistas obligatorias, que incluyen Trina Solar Co.Ltd(688599) , Creemos que la investigación anti – elusión afecta directamente la voluntad de los fabricantes de componentes de enviar pedidos a los Estados Unidos. Según los datos de la encuesta de la Asociación de la industria (SEIA), casi el 75% de las empresas estadounidenses han retrasado o cancelado la entrega de componentes, casi el 80% de las importaciones de componentes fotovoltaicos se han estancado y un gran número de proyectos se han suspendido.
Las nubes se dispersarán y los módulos fotovoltaicos saldrán en olas
Creemos que Europa y los Estados Unidos mantendrán una actitud abierta hacia los productos de componentes de China y sus bases de fabricación en el extranjero bajo la presión de tres factores principales: alta inflación, alto costo de fabricación local y alto precio de la energía. La reducción de los aranceles y la reducción de la inflación en China, la incapacidad de los altos costos locales para reemplazar la producción y la fuerte demanda de nuevas fuentes de energía debido a los altos precios de la energía tradicional ayudarán a los principales fabricantes de componentes chinos a navegar por el mar y a desarrollar aún más mercados de alto valor en el extranjero.
China PV Industry promotes global Carbon Neutralization
En 2021, el volumen de exportación de componentes de China alcanzó los 98,5 GW, de los cuales Europa, Asia y el Pacífico y América representaron el 25%, el 46% y el 19%, respectivamente, y la cuota de mercado de los módulos fotovoltaicos de China en el extranjero alcanzó el 76,9%. Las importaciones estadounidenses de módulos fotovoltaicos de 16,6 GW procedentes de China aumentaron un 66% año tras año. En los trimestres primero y segundo de 2022, la situación de las exportaciones siguió mejorando. Según las estadísticas de PV infolink, China exportó 37,2 GW de módulos fotovoltaicos de 9,6, 14,0 y 13,6 GW entre enero y marzo de 2022, respectivamente, un aumento del 112% con respecto al mismo per íodo del año pasado, de los cuales 16,7 GW exportaron a Europa, un aumento del 145% con respecto al mismo período del año pasado, 6,8 GW.
Empresas exportadoras de componentes
En 20221, los fabricantes de componentes de la cabeza en el extranjero representaron una proporción destacada, como Longji Green Energy (38.000 millones de ingresos en el extranjero, 46,9%), Crystal Energy (31.800 millones de ingresos en el extranjero, 78,3%), Trina Solar Co.Ltd(688599) (27.800 millones de ingresos en el extranjero, 62,5%), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (25.100 millones de ingresos en el extranjero, 60,9%) Risen Energy Co.Ltd(300118) 0000(ingresos en el extranjero: 1.200 millones, o el 47,1%). Las ventas de energía cristalina en América del Norte representaron el 16,3%, las ventas de Estados Unidos representaron el 10,54% y las ventas de Lungi Green Energy en América representaron el 16,07%. Después de que la investigación anti – elusión se detenga, el componente de un solo lado sólo tiene que pagar 201 derechos de aduana del 15%, el producto de dos lados no tiene que pagar derechos de aduana, la demanda de la instalación fotovoltaica estadounidense se espera que se libere de nuevo, valoramos positivamente el crecimiento de las empresas de exportación de componentes de tres y cuatro estaciones de este año.
Propuestas de inversión
Nos centramos en Longji Green Energy ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .sh), el líder de la integración fotovoltaica, que combina las tecnologías topcon y hjt Trina Solar Co.Ltd(688599) ( Trina Solar Co.Ltd(688599) .sh) y Risen Energy Co.Ltd(300118) ( Risen Energy Co.Ltd(300118) .sz), que se centra en la fabricación de heteroestructuras con poca luz montada Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) ( Jiangsu Akcome Science And Technology Co.Ltd(002610) .sz), y también recomendamos que nos centremos en la liberación de nuevos componentes topcon y en los mercados extranjeros Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) \ ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) .sz).
Consejos de riesgo: la política fotovoltaica de los Estados Unidos ha cambiado mucho, los precios de los materiales de silicio se han mantenido altos, los pedidos de exportación de componentes no están a la altura de las expectativas
