Mercado: productos principales de DRAM nicho, mercado mundial de más de 7.000 millones de dólares. El almacenamiento es el segundo segmento más grande de semiconductores, con un mercado mundial de 1534 / 117500 millones de dólares en 2021 / 2020, que representa el 28% del tamaño total de los semiconductores. DRAM es el mayor mercado de almacenamiento, con una escala de mercado mundial de 930 / 64.300 millones de dólares en 2021 / 2020, que representa el 61% de la escala total de almacenamiento. DDR3 es un producto de tercera generación de ddrsdram, que se ha desarrollado durante 15 a ños desde su lanzamiento en 2007, y representó el 84% del mercado de almacenamiento en 2014. Con el lanzamiento de productos de gama alta ddr4, fue reemplazado gradualmente por un producto nicho, y ahora es la categoría principal de DRAM nicho. En 2022 / 2021, DDR3 representó el 8% del tamaño total del almacenamiento, con un total de 75 / 7.400 millones de dólares.
Patrón: la corriente principal es Corea y los Estados Unidos, y el patrón de salida de nicho se optimiza continuamente. En el mercado principal de DRAM, Samsung, Hynix y meguiar representaron el 43%, el 28% y el 23% en 2021, lo que representa el 94% del total. Desde 2013 hasta la fecha, la cuota de mercado de las tres fábricas originales ha seguido superando el 90%, alcanzando un máximo del 99% en 2019, y disminuyó ligeramente al 94% en 2020 y 2021 con la expansión de la producción de las empresas continentales. Nicho de mercado DDR3, de acuerdo con nuestra estimación, en 2021, las grandes fábricas de almacenamiento Samsung, meguang, Hynix ocupan respectivamente el 40%, el 23%, el 4% de la cuota de mercado, el sur de Asia de Taiwán, huabang, la cuota de mercado es del 22%, el 5%, Samsung y Hynix se retiraron gradualmente este año y el próximo, los fabricantes de Taiwán ampliaron la producción limitada, el patrón de la industria de optimización. También comparamos el progreso del desarrollo en el país y en el extranjero desde el punto de vista de la evolución del proceso y la cantidad de materiales: desde el punto de vista del proceso, el proceso DDR3 de las tres principales fábricas originales es de 20 nm, el proceso de Asia meridional es de 20 nm, el proceso huabang Es de 25 nm, el proceso Changxin 17nm se utiliza para MJ DDR3, el proceso Force Crystal 25nm se utiliza para MJ DDR3 y el proceso Force Crystal 25nm se utiliza para MJ DDR3. Desde el punto de vista de la disposición de los números de materiales, las tres fábricas originales lideran la cantidad de números de materiales ddr4, los fabricantes chinos de Taiwán prestan atención a la cantidad de productos nicho, el continente zhaoyi, Jun Zheng, Dongxin principal fuerza motriz DDR3 y la pequeña capacidad ddr4, entre ellos el diseño del núcleo Oriental es más perfecto, la velocidad de aumento de los números de materiales zhaoyi es obvia.
Aplicaciones: la corriente principal es el teléfono móvil + PC + servidor tres mercados principales, nicho orientado al mercado de cola larga. En el mercado principal de DRAM, en 2021, los teléfonos móviles, los servidores y los PC representaron el 39%, el 34% y el 13%, respectivamente, lo que representó el 86% del total. El nicho de mercado DDR3, la electrónica de consumo representa el 79%, es la aplicación más importante, la industria representa el 12%, el automóvil representa el 9%, en su conjunto se aplica principalmente a la capacidad, la tasa de requisitos de baja área. Desde el punto de vista de la forma de aplicación, DDR3 se utiliza principalmente con el chip de control principal (como mcu, MPU, SOC) para satisfacer las necesidades de almacenamiento del chip de control principal. En ti, Qualcomm, RaIsA, Mobile Eye, amba, NXP tienen DDR3 configurado en el chip de control principal, NXP es el líder en el campo del chip de control principal como mcu, hemos peinado en detalle la aplicación aguas abajo de 8.175 chips de control principal con DDR3 listados en el sitio web oficial de NXP (hasta 2022 / 4), DDR3 se utiliza ampliamente en electrónica de consumo, infraestructura de comunicaciones, Industria y automóviles, Hay 4.702 chips de control maestro configurados con DDR3 para la electrónica de consumo y la infraestructura de comunicación, que representan el 58%, 1.869 chips de control maestro de control industrial, que representan el 23%, 1.586 chips de control maestro de electrónica de automóviles, que representan el 19%. En general, 1 - 2 DDR3 se configuran de acuerdo con los requisitos de almacenamiento en un chip de control maestro. La optimización de la estructura superpuesta en el mercado de cola larga, el rendimiento de los precios DDR3 es mejor que otros productos DRAM, y con la misma capacidad ddr4 precios de los productos al revés.
Changxin lidera el desarrollo de la industria de DRAM en China continental, y el mercado DDR3 se distribuye activamente en China continental. Los fabricantes continentales se centran en los productos de nicho, en el nicho DRAM, slcnand, norflash, EEPROM y otros productos de nicho de diseño general, la mayoría de los cuales son el modo de fallo, Changxin posicionamiento IDM, la corriente principal de energía DRAM, además Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Dongxin acciones en el campo DDR3 tienen un diseño. Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) \ \ \ \ Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) \ \ \ \ \ Dongxin es el líder de slcnand en China continental, adquiriendo fidelix de Corea del Sur para acelerar el proceso de investigación y desarrollo de DRAM. En 2021, los ingresos de Dongxin DRAM ascendieron a 79 millones de yuan, lo que representa el 7% de los ingresos totales de la empresa, yoy + 67%, que es la línea de productos de mayor crecimiento. En 2020, la proporción de DDR3 en los ingresos fue del 2%, la cantidad de materiales de 1GB, 2GB y 4GB fue de 3, 3 y 4, respectivamente, y la electrónica de consumo fue la principal aplicación descendente.
Propuesta de inversión: el mercado mundial de DDR3 supera los 7.000 millones de dólares de los EE.UU., y las empresas extranjeras y taiwanesas tienen un alto monopolio. En 2021, Samsung, meguang y Hynix ocuparon el 40%, el 23% y el 4%, respectivamente, mientras que los fabricantes taiwaneses de Asia meridional y huabang representaron el 22% y el 5%, respectivamente. En la actualidad, Samsung y Hynix se están desvaneciendo del mercado y se están convirtiendo en ddr4 y ddr5. La capacidad adicional de los fabricantes chinos de Taiwán es limitada y el patrón competitivo de la industria DDR3 está optimizado. Los fabricantes continentales tienen una presencia en DDR3. Atención sugerida: Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) \ \ \ (nor
Consejos de riesgo: la demanda descendente es inferior a la expectativa, la restricción del cuello de botella de la capacidad, el progreso tecnológico de los fabricantes continentales es inferior a la expectativa, la fricción comercial entre China y los Estados Unidos se intensifica, la actualización de la información utilizada en la investigación y el informe no es oportuna, La medición del mercado es inferior a la expectativa, y el riesgo de error estadístico.
