Revisión del mercado de mayo
El índice de la industria mecánica (shenwan) aumentó un 10,41% en mayo, superando a Shanghai y Shenzhen 300 en 8,54 PCT. La segmentación de la industria, la Sub – industria muestra una tendencia general al alza, la industria de equipos semiconductores aumentó el mayor aumento, un aumento mensual del 19,00%.
Revisión y perspectiva de los fundamentos de la industria mecánica
Desde 2021, la estructura de la industria de la maquinaria se ha diferenciado notablemente, por un lado, la diferenciación de la prosperidad de las diferentes industrias de subdivisión a corto plazo es notable: la maquinaria de ciclo tradicional, representada por la maquinaria de construcción, ha entrado en el ciclo descendente desde 21q2, el funcionamiento se ha deteriorado trimestralmente, y todavía se encuentra en la fase descendente del ciclo; El equipo general, representado por componentes básicos / automatización industrial / equipo láser / Máquina de moldeo por inyección, ha entrado en el punto de inflexión de la prosperidad de la industria desde el 21q3, y la fabricación general todavía mantiene la presión. El equipo especial, representado por el equipo fotovoltaico / el equipo de vehículos de nueva energía / el equipo de energía eólica, está en fase de crecimiento, aunque a corto plazo se ve afectado por la fluctuación de la demanda y el cambio de la oferta y la demanda de la industria, la tendencia general sigue siendo elevada; Por otra parte, a medio y largo plazo, las empresas de maquinaria de alta calidad con competencias básicas se beneficiarán plenamente del crecimiento de la industria y de la mejora de la cuota de mercado, y las empresas con alfa más fuerte incluso se beneficiarán de la estabilidad de la gestión a través del ciclo de la industria.
En la actualidad, los factores económicos y ambientales internos y externos no son totalmente claros, y la epidemia de la primera mitad del a ño ha influido repetidamente en la demanda, el inicio de la construcción y la logística de diversas industrias, pero el impacto de la epidemia actual en China es básicamente controlable. Se recomienda encarecidamente la pista de alta calidad a medio y largo plazo para ganar la probabilidad de las principales empresas. De acuerdo con el marco de investigación, seguimos buscando oportunidades de inversión en dos direcciones: 1) captar la pista de alta calidad a medio y largo plazo se espera que cruce el ciclo de las principales empresas, como las empresas de componentes básicos, algunas empresas basadas en productos y empresas de servicios de Inspección; Excavar empresas líderes de alta calidad o objetivos infravalorados altamente elásticos en industrias moleculares finas de alto crecimiento, como el cultivo de diamantes, fotovoltaica / litio / energía eólica / automatización industrial, etc.
Seguimiento de datos importantes
PMI manufacturero (datos de la Oficina Nacional de Estadística del 31 de mayo): el índice de PMI manufacturero en mayo fue del 49,60%, un aumento de 2,20 PCT;
Maquinaria de construcción (datos de la Asociación China de la industria de maquinaria de construcción del 8 de junio): las ventas de excavadoras en mayo de 2022 fueron de 206000 unidades, una disminución del 24% con respecto al a ño anterior. Las ventas en el mercado chino fueron de 122000 unidades, una disminución del 45% con respecto al a ño anterior; Las ventas de exportación ascendieron a 84.000 unidades, un 64% más que el año anterior.
Cartera de recomendaciones clave de la industria
Combinación clave: Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) ; North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) ; Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) , Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) , Iray Technology Company Limited(688301) , Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) , Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) ; Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) . Combinación “pequeña pero hermosa”: Sf Diamond Co.Ltd(300179) , Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ; Suzhou Sushi Testing Group Co.Ltd(300416) , Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) ; Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) , Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) ; Yindu Kitchen Equipment Co.Ltd(603277) , Warom Technology Incorporated Company(603855) , Guangdong Lingxiao Pump Industry Co.Ltd(002884) ; Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) . June Gold share recommendations: Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) , Shanghai Hanbell Precise Machinery Co.Ltd(002158) , Iray Technology Company Limited(688301) .
Consejos de riesgo: macroeconomía descendente, aumento de los precios de las materias primas, fluctuaciones significativas del tipo de cambio, brotes repetidos de impacto.
