Sany Heavy Energy Co., Ltd.
Oferta pública inicial y cotización en la Junta de innovación tecnológica
Anuncio especial sobre el riesgo de inversión
Patrocinador (asegurador principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La solicitud de oferta pública inicial de acciones ordinarias RMB (acciones a) de Sany Heavy Energy Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “el emisor”) y su cotización en la Junta de innovación tecnológica (en lo sucesivo denominada “la oferta”) ha sido examinada y aprobada por el Comité de la bolsa de Shanghai (en lo sucesivo denominado “la bolsa de Shanghai”) y aprobada por la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada “la Comisión Reguladora de valores de China”) para su registro.
Esta emisión se lleva a cabo mediante la combinación de la colocación dirigida a inversores estratégicos (en lo sucesivo denominada “colocación estratégica”), la colocación en línea a inversores cualificados (en lo sucesivo denominada “emisión fuera de línea”), la emisión en línea de precios a inversores públicos sociales (en lo sucesivo denominada “emisión En línea”) que posean acciones no limitadas en el mercado de Shanghai y el valor de mercado de los recibos de depósito no restringidos.
Tras la negociación entre el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) Citic Securities Company Limited(600030) (en lo sucesivo denominada ” Citic Securities Company Limited(600030) ” o “institución patrocinadora (aseguradora principal)”, se determinó que el número de acciones emitidas era de 188285715, todas ellas nuevas acciones públicas. La emisión en línea y la emisión fuera de línea se llevarán a cabo el 13 de junio de 2022 (día t) a través del sistema de negociación de la bolsa de valores de Shanghai y la plataforma electrónica de suscripción fuera de línea, respectivamente.
En particular, los emisores y patrocinadores (aseguradores principales) señalan a la atención de los inversores lo siguiente:
1. La colocación estratégica, la investigación preliminar y la distribución fuera de línea de esta emisión serán realizadas por el patrocinador (principal asegurador). La colocación estratégica se lleva a cabo en la Agencia patrocinadora (aseguradora principal), la investigación preliminar y la emisión fuera de línea a través de la Plataforma de suscripción fuera de línea de la bolsa de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Aplicación; La emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shanghai.
En esta emisión, la selección de los inversores de colocación estratégica se determina de manera integral teniendo en cuenta las directrices de suscripción, las calificaciones de los inversores y las condiciones del mercado, y está integrada por los inversores de seguimiento de las filiales pertinentes de la institución patrocinadora, el personal directivo superior del emisor, el plan especial de Gestión de activos del personal básico y otros inversores estratégicos, y la institución de seguimiento es Citic Securities Company Limited(600030) Investment Co., Ltd. (en adelante denominada El plan especial de gestión de activos para el personal directivo superior y el personal básico del emisor es que el personal de Sany chongneng participe en el plan de gestión de activos colectivos no. 3 de la colocación estratégica de la Junta de innovación científica (denominado en lo sucesivo “Plan de gestión de activos Sany chongneng No. 3”) y el personal de Sany chongneng participe en el plan de gestión de activos colectivos no. 4 de la colocación estratégica de la Junta de innovación científica (denominado en lo sucesivo “Plan de gestión de activos Sany chongneng No. 4”). El tipo de cuenta de gestión de activos es una gran empresa o una empresa subordinada que tiene una relación estratégica de cooperación o una visión de cooperación a largo plazo con el emisor.
2. Una vez concluida la investigación preliminar, el emisor y la institución patrocinadora (el principal asegurador) eliminarán los resultados preliminares de la investigación que no cumplan los requisitos de cotización de los inversores de conformidad con las normas de exclusión estipuladas en la oferta pública inicial de acciones de Sany chongneng Co., Ltd. Y en el anuncio de La oferta pública inicial y la investigación preliminar (en adelante, “el anuncio de la oferta y la investigación preliminar”); Todos los objetos de colocación cuyo precio de compra propuesto sea superior a 35,67 Yuan / Acción (excluido 35,67 Yuan / acción) se eliminarán por consenso. Entre los objetos de colocación con un precio de suscripción de 35,67 Yuan / acción, se excluyen todos los objetos de colocación con una cantidad de suscripción inferior a 7,5 millones de acciones (excluidas 7,5 millones de acciones). Por encima de un total de 199 objetos de colocación eliminados, la cantidad total de acciones que se van a comprar es 203.25 millones de acciones, lo que representa el 1.0005% de la cantidad total declarada de 203144.500 millones de acciones después de la eliminación de la cotización inválida en esta investigación preliminar. La parte eliminada no puede participar en la compra fuera de la red y en línea.
3. Sobre la base de los resultados preliminares de la investigación, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente el valor razonable de la inversión del emisor, el número de acciones emitidas públicamente, el nivel de valoración del mercado secundario de la empresa comparable, el nivel de valoración del mercado secundario de la industria afiliada, la situación del mercado, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de la oferta actual es de 29,80 Yuan / acción, y la oferta fuera de línea ya no será objeto de una investigación acumulativa de licitación.
Los inversores por favor hagan sus compras en línea y fuera de línea a este precio el 13 de junio de 2022 (día t). No hay necesidad de pagar los fondos de suscripción. Entre ellos, el tiempo de suscripción fuera de la red es de 9: 30 – 15: 00, el tiempo de suscripción en línea es de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. The price of this issue is 29.80 Yuan / share, please Judge the reasonability of the price of this issue according to the following Circumstances:
El precio de emisión de 29,80 Yuan / acción no será superior a la media y la media ponderada de las cotizaciones restantes después de que los inversores en línea hayan excluido la parte más alta de la cotización, as í como a los fondos de inversión de valores y otros productos de gestión de activos de tipo parcial (en lo sucesivo denominados “productos de oferta pública”) establecidos mediante oferta pública; El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones residuales de los fondos de la seguridad social administrados por el gestor de inversiones de los fondos de la seguridad social (en lo sucesivo denominados “fondos de la seguridad social”) y los fondos básicos de Pensiones (en lo sucesivo denominados “fondos de Pensiones”) será inferior.
Llamar la atención de los inversores sobre la diferencia entre el precio de la oferta y la cotización de los inversores fuera de línea, ver detalles de la cotización de los inversores fuera de línea en el mismo día publicado en el sitio web de la bolsa de Shanghai (www.sse.com.cn.) Sany Healthy Energy Co., Ltd. Ofrece acciones públicas por primera vez y cotiza en bolsa en la Junta de creación de Ciencia y Tecnología (en lo sucesivo denominada “anuncio de emisión”).
La relación precio – beneficio correspondiente al precio de emisión es la siguiente:
19,26 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021); 18,51 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión de acuerdo con las normas contables chinas antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable en 2021); 22,93 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total emitido después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021); 22,04 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto de los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021). De conformidad con las directrices de la Comisión Reguladora de valores de China sobre la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012), la industria de la empresa es la “industria de fabricación de maquinaria y equipo eléctricos c38”. A partir del 8 de junio de 2022 (t – 3), la relación media de precios y beneficios estáticos de la industria publicada por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes fue de 30,12 veces.
El nivel de P / E de las empresas que cotizan en bolsa comparables, cuyo principal negocio y modelo de negocio son similares a los del emisor, es el siguiente:
Valores T – 3 acciones 2021 deducción 2021 deducción 2021 estática 2021 Código estático abreviado precio de cierre de la factura no ex EPS no post EPS relación precio – beneficio (relación precio – beneficio de la deducción (deducción (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) no ex)
00202. SZ 00202 12.490818207085 15.27 17.63
Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) . Sh Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 26.331474113945 17.86 18.88
Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) . SZ Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 19,700903108849 21,81 22,26
Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) .sh Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 8.890380303098 23.38 28.69
Media aritmética 19,58 21,87
Fuente: Wind Information, datos al 8 de junio de 2022 (t – 3)
Nota 1: las diferencias en el cálculo de las cifras anteriores se deben al redondeo y a la retención de dos decimales.
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 3.
El precio de emisión de 29,80 Yuan / acción correspondiente al emisor 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes antes o después de la relación precio – beneficio diluido es 22,93 veces menor que el índice de valores de China emitido por la industria en el último mes de la relación media precio – beneficio estático, mayor que la misma industria puede compararse con la relación precio – beneficio estático medio de la empresa, existe el riesgo de que la caída futura del precio de las acciones del emisor cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y hacen inversiones racionalmente.
Llamar la atención de los inversores, después de que el precio de la oferta se fije, el número de inversores que han presentado una oferta válida es de 250, el número de objetos de colocación gestionados es de 6.574, la cantidad efectiva de suscripción correspondiente es de 1.506312 millones de acciones, y el número de veces de suscripción efectiva correspondiente es de 1.428,60 veces la escala de emisión inicial en la red de distribución estratégica.
El importe de la demanda de fondos recaudados divulgado en la Carta de intención de oferta pública inicial de Sany chongneng Co., Ltd. Y cotizada en el Consejo de innovación científica (en lo sucesivo denominada “Carta de intención de oferta”) es de 303179,14 millones de yuan, y el precio de la oferta actual es de 29,80 Yuan / la escala de financiación correspondiente es de 561091,43 millones de yuan.
El precio de la emisión se ajustará al principio de precios orientados al mercado, y los inversores en línea cotizarán sobre la base de la verdadera voluntad de suscripción en la fase inicial de la investigación, y el emisor y el patrocinador (asegurador principal) determinarán el precio de la emisión mediante negociación sobre la base de los resultados preliminares de La investigación, teniendo en cuenta los fundamentos del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas cotizadas comparables en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción. Cualquier inversor que participe en la suscripción se considerará que ha aceptado el precio de emisión; Si hay alguna objeción al método de fijación de precios de emisión y al precio de emisión, se recomienda no participar en esta emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo contenidos en la comercialización de los precios, conocer el riesgo de que las acciones caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia del riesgo, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización.
5. Se prevé que el Fondo recaudado por el emisor para este proyecto de recaudación de fondos sea de 303179,14 millones de yuan. Sobre la base del precio de emisión de 29,80 Yuan / acción y el número de nuevas acciones emitidas por 188285715 acciones, se prevé que el total de fondos recaudados por el emisor sea de aproximadamente 56109143 millones de yuan, deducidos los gastos de emisión de 1402158 millones de yuan (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido), y que los fondos recaudados netos previstos sean de aproximadamente 547069.86 millones de yuan. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
6. Las acciones emitidas en línea no están sujetas a restricciones de circulación ni a plazos de venta, y pueden circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas públicamente se cotizan en bolsa.
La emisión fuera de la red, los productos de oferta pública asignados, las pensiones, los fondos de la seguridad social, los fondos de pensiones de las empresas establecidos de conformidad con las medidas de gestión de los fondos de pensiones de las empresas, los fondos de seguros que se ajusten a las disposiciones pertinentes de las medidas de gestión de la utilización de los fondos de seguros y los fondos de inversores institucionales extranjeros cualificados, etc. El 10% de la cuenta de asignación final (redondeada hacia arriba) se comprometerá a limitar el período de venta de las acciones asignadas a la asignación actual a seis meses a partir de la fecha de la oferta pública inicial y la cotización del emisor, y la cuenta de destino de la asignación anterior se determinará por sorteo. Las acciones asignadas a la cuenta del objeto de colocación gestionada por el inversor en línea que no haya sido retirada no estarán sujetas a restricciones de circulación ni a restricciones de venta, y podrán circular a partir de la fecha en que las acciones emitidas se coticen en la bolsa de valores de Shanghai.
En cuanto a la colocación estratégica, el período de restricción de la venta de las acciones asignadas es de 24 meses, el plan de gestión de activos Sany y otros inversores estratégicos se comprometen a que el período de restricción de la venta de las acciones asignadas sea de 12 meses, y el período de restricción de la venta comenzará a contar a partir de la fecha de cotización de las acciones en la bolsa.
7. Los inversores en línea expresarán independientemente su intención de solicitar nuevas acciones y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre.
8. Para la suscripción de esta emisión, cualquier objeto de colocación sólo puede optar por una emisión fuera de línea o una emisión en línea. Todos los participantes en la investigación inicial de los objetos de colocación, independientemente de la cotización efectiva, ya no pueden participar en la distribución en línea. Los inversores que participan en la oferta pública de acciones en línea sólo pueden utilizar una cuenta de valores. Si el mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la misma suscripción de nuevas acciones, y si el inversor utiliza la misma cuenta de valores para participar en la misma suscripción de nuevas acciones muchas veces, la primera suscripción del inversor se considerará una suscripción válida, mientras que las demás suscripciones serán inválidas.
9. Una vez concluida la oferta, la bolsa de valores de Shanghái aprobará la oferta antes de que pueda cotizarse públicamente en la bolsa de Shanghái. Si no se aprueba, las acciones emitidas no podrán cotizarse y el emisor devolverá a los inversores que participen en la solicitud el precio de emisión más los intereses de los depósitos bancarios del mismo período.
10. Se pide a los inversores que presten atención al riesgo de inversión y, en caso de que se produzcan las siguientes situaciones, el emisor y el patrocinador (asegurador principal) negociarán la adopción de medidas de suspensión de la emisión:
La cantidad total de pedidos fuera de la red es inferior a la cantidad de emisión inicial fuera de la red;
Si la suscripción en línea es insuficiente, los inversores fuera de la red no pueden suscribirse plenamente después de que la parte insuficiente de la suscripción se devuelva a la red;
Después de deducir la cantidad de asignación estratégica final, el número total de acciones suscritas por los inversores en línea y fuera de la red es inferior al 70% de la cantidad de oferta pública;
Cuando el emisor tenga un acontecimiento importante posterior a la reunión en el curso de la emisión que afecte a la emisión;
De conformidad con el artículo 36 de las medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores y el artículo 27 de las medidas para la ejecución de la emisión y suscripción de acciones de la Junta de creación de Ciencia y tecnología de la bolsa de valores de Shanghai, la Comisión Reguladora de valores de China y la bolsa de valores de Shanghai han descubierto que existe un proceso de emisión y suscripción de valores.
