Abreviatura de valores: Ligao Foods Co.Ltd(300973) Código de valores: Ligao Foods Co.Ltd(300973) Ligao Foods Co.Ltd(300973)
Emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados
Junio de 2002
Plan de utilización de los fondos recaudados
El importe total de los fondos que se recaudarán mediante la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos no excederá de 950 millones de yuan (incluido el importe actual). Una vez deducidos los gastos de emisión, todos los fondos se invertirán en los siguientes proyectos:
Unidad: 10.000 yuan
Nombre del proyecto número de orden
Proyecto de construcción de la base de la Sede
2 liquidez complementaria 24.000,00 24.000,00
Total 229100,00 95.000,00
Todos los proyectos anteriores han sido objeto de un estudio detallado de viabilidad, y el plan de inversión del proyecto es la disposición general del proyecto de inversión propuesto, que puede ajustarse adecuadamente en función de la situación real.
Antes de que los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles estén en su lugar, la empresa invertirá los fondos recaudados mediante fondos propios u otros medios de acuerdo con la situación real del progreso del proyecto y los reemplazará una vez que los fondos recaudados estén en su lugar. Si el importe neto real de los fondos recaudados después de deducir los gastos de emisión es inferior al importe de los fondos recaudados propuestos para los proyectos mencionados, la parte insuficiente se resolverá mediante la autofinanciación de la empresa. Información básica sobre los proyectos de inversión financiados con fondos recaudados (I) proyectos de construcción de la Sede
1. Contenido de la construcción del proyecto
El proyecto es ejecutado por Ligao Foods Co.Ltd(300973) \ El proyecto se centrará en los productos de horneado congelado y las materias primas de los alimentos horneados para llevar a cabo una producción a gran escala e inteligente, mejorar la eficiencia de la producción y crear un “gran parque industrial de alimentos horneados”. La producción anual de 137000 toneladas de alimentos congelados horneados y 24.100 toneladas de materias primas para alimentos horneados se alcanzará plenamente después del parto.
2. Proyecto de presupuesto de inversión
Se estima que la inversión total del proyecto es de 205100 millones de yuan, y la inversión de capital recaudado prevista es de 71.000 millones de yuan.
3. Ubicación del proyecto
El sitio de construcción del proyecto se encuentra en el lado norte de la avenida este – oeste de la ciudad de Shitan, distrito de Zengcheng, ciudad de Guangzhou, Provincia de Guangdong. El 13 de mayo de 2022, la empresa firmó con la Oficina de planificación y recursos naturales de Guangzhou el contrato de cesión del derecho de uso de la tierra para la construcción de propiedad estatal. En la actualidad, se están tramitando las correspondientes órdenes de bienes raíces.
4. Examen y aprobación de proyectos y presentación de informes
The project has already obtained the record certificate issued by the Development and Reform Bureau of Zengcheng District of Guangzhou. The project has not obtained the approval document of the Environmental Protection Department on the Environmental Impact Assessment of the project.
5. Necesidad de ejecutar el proyecto
En la actualidad, las bases de producción desplegadas por la empresa en el sur de China son la base de producción de Zengcheng, la base de producción de Sanshui en Foshan y la base de producción de Nansha, con un total de 5 plantas de producción distribuidas en el distrito de Zengcheng, el distrito de Nansha en Guangzhou y el Distrito de Sanshui en Foshan. Esto da lugar a un mayor costo general de funcionamiento. Con la continua expansión de la escala de operación de la empresa, la empresa ampliará aún más la intensidad de la inversión, mientras que la base de producción original de la empresa en el sur de China es relativamente limitada, y parte de ella se obtiene mediante arrendamiento financiero. Si la nueva inversión todavía adopta la forma de distribución original, el número de nuevas bases de producción se incrementará aún más, y el costo de la inversión y la gestión se incrementará rápidamente de acuerdo con el principio de asignación de personal e instalaciones auxiliares. Afecta a la mejora de la eficiencia general de las operaciones.
El proyecto se encuentra en una superficie de casi 270 mu, superando la superficie total de la base de producción en funcionamiento en el sur de China, con un amplio espacio de desarrollo, lo que facilita la construcción de una base de producción integrada y a gran escala en el sur de China, la planificación unificada a largo plazo del edificio de la Sede, el Centro de investigación y desarrollo, la fábrica y otras instalaciones, la distribución y gestión centralizadas de los recursos y la aplicación de la Internet móvil de las cosas, la vigilancia de la detección de datos, Control adaptativo y otras tecnologías avanzadas para lograr una gestión inteligente, maximizar la eficacia de los recursos, mejorar la eficiencia de la gestión y satisfacer las necesidades de desarrollo a largo plazo en el futuro.
Mejorar la capacidad de oferta de capacidad para satisfacer la demanda del mercado en rápido crecimiento
En los últimos años, con el desarrollo de la industria de la panadería, la demanda de materias primas y alimentos congelados ha aumentado. En 2021, la tasa de utilización de la capacidad de producción de mantequilla (incluida la tarta) y alimentos congelados para hornear alcanzó el 96,45% y el 88,33%, respectivamente, y será mayor durante la temporada alta. Según las previsiones de euromonitor, el volumen de ventas al por menor en el mercado de panadería de China seguirá creciendo rápidamente en los próximos años, y se espera que supere los 320000 millones de yuan en 2025. Las buenas perspectivas de crecimiento de la industria de panadería proporcionan un amplio espacio de mercado para las materias primas de panadería y Los alimentos congelados para hornear.
La sede de la empresa se encuentra en el sur de China, la industria de panadería China es la mayor capacidad de consumo y una de las regiones más competitivas, por lo que la empresa presta especial atención al desarrollo de negocios en el sur de China. Con la ventaja de la tecnología líder, la marca y el canal, los ingresos de ventas de la empresa en el sur de China aumentaron rápidamente de 468 millones de yuan en 2019 a 1229 millones de yuan en 2021. La tasa de crecimiento compuesto alcanzó el 61,98%, representando el 43,66% de los ingresos de las principales empresas. De acuerdo con la tasa de crecimiento actual de las ventas, especialmente teniendo en cuenta el potencial de crecimiento del mercado del Sur de China, la distribución actual de la capacidad de producción de la empresa en el sur de China ha sido difícil de satisfacer la demanda de crecimiento futuro, por lo que es urgente seguir aumentando la inversión en La línea de producción. Después de la ejecución del proyecto, sobre la base de la capacidad existente en el sur de China, se invertirá en alimentos congelados horneados y materias primas de alimentos horneados con la mayor demanda del mercado y nuevos escenarios de aplicación, con una capacidad adicional de 137000 toneladas y 24.100 toneladas, respectivamente, para satisfacer la demanda de capacidad de crecimiento a largo plazo de las empresas futuras.
Ayuda a mejorar la eficiencia de la investigación y el desarrollo de productos, el almacenamiento de la cadena de frío y la logística, y a mejorar la capacidad general de los clientes de servicios
Con el rápido desarrollo de la industria de la panadería, las preferencias de consumo de los consumidores siguen cambiando, lo que exige una mayor capacidad de innovación, velocidad y calidad de los productos. Los principales productos de la empresa son los productos congelados, los productos terminados en la producción, la necesidad de una rápida conservación de la congelación, la eficiencia de las instalaciones de refrigeración y el nivel de gestión son los factores clave que afectan a la calidad del producto y el período de garantía; Los productos de la empresa son bienes de consumo, los requisitos objetivos de los fabricantes deben tener un alto volumen de Negocios de la capacidad de distribución logística de los productos.
A través de la implementación de este proyecto, en el aspecto de R & D, la empresa llevará a cabo investigaciones especiales sobre la categoría de productos, fórmula, tecnología y aplicación. La Dirección de investigación y desarrollo de los productos es el funcionamiento sencillo, la calidad fresca, el nuevo sabor y la aplicación de nuevas categorías de productos. En particular, se hace hincapié en la creación de una serie de nuevos productos, como donazi, pastel congelado, pan congelado, etc., ampliando la línea de productos de la empresa, enriqueciendo las categorías de productos y mejorando la competitividad del mercado de los productos; En cuanto al almacenamiento y la logística de la cadena de frío, se integrarán los recursos de almacenamiento y Logística de la cadena de frío en el sur de China, y se construirán almacenes frigoríficos estándar y modernos y centros logísticos. La capacidad de almacenamiento del almacén frigorífico es de 22.000 toneladas (unos 3,2 millones de unidades) y la capacidad media diaria de almacenamiento es de más de 2.000 toneladas (unos 290000 unidades). El centro logístico estará equipado con 70 camiones frigoríficos de alto nivel para el transporte directo de corta distancia en el sur de China, a 500 kilómetros del Sur de China en el mismo día. Al mismo tiempo, el centro logístico del proyecto no sólo prestará servicios a las empresas del Sur de China, sino que también integrará los recursos nacionales de transporte de la cadena de frío, utilizará medios de información, distribuirá los recursos de manera unificada, promoverá la transferencia flexible de mercancías entre las bases de producción, los puntos de tránsito logístico y los puntos de distribución, y finalmente logrará la eficiencia de la distribución de la cadena de frío de “entrega en 10 días” en todo el país.
6. Viabilidad de la ejecución del proyecto
Apoyo a la política industrial nacional y desarrollo de la industria de panadería a gran escala e inteligente
Desde 2017, los departamentos nacionales pertinentes han publicado sucesivamente las “Directrices sobre la promoción del desarrollo saludable de la industria alimentaria” y el “13º plan quinquenal especial de innovación en ciencia y tecnología alimentarias”, con el fin de mejorar la escala, la inteligencia, la intensificación y el nivel de desarrollo ecológico de la industria alimentaria como Uno de los principales objetivos, haciendo hincapié en la mejora de la capacidad de innovación en ciencia y tecnología alimentarias y promoviendo el desarrollo de la Ciencia y la tecnología en la industria alimentaria.
Como subsector de la industria alimentaria, la industria de la panadería también se está desarrollando en la dirección de la escala y la inteligencia. Los talleres manuales existentes en la industria de la panadería ya no pueden adaptarse a la tendencia de desarrollo de la industrialización de los alimentos. La producción a gran escala de alimentos congelados horneados a través de la fábrica central puede mejorar eficazmente la capacidad de Seguridad de los alimentos horneados y la eficiencia de la producción, y tiene las ventajas de ahorrar costos, facilitar la coordinación de la producción, la comercialización y la diversificación de las variedades. La tendencia de desarrollo de la escala y la inteligencia en la industria de la panadería también plantea mayores requisitos para la automatización y la capacidad de producción a gran escala de las empresas de la industria.
Buenas perspectivas de desarrollo de la industria
Desde que la industria moderna de la panadería entró en China en la década de 1980, con la diversificación de la estructura alimentaria China, los alimentos horneados con las ventajas de la salud nutricional, la rapidez y la diversidad han entrado en una fase de rápido crecimiento en China en los últimos a ños. Por un lado, desde el punto de vista cuantitativo, el grado de aceptación de los consumidores de los alimentos horneados es cada vez mayor, la penetración de los alimentos horneados en el consumo de alimentos básicos, el consumo de ocio y el consumo de vacaciones ha aumentado, el consumo de alimentos horneados está aumentando día a día; Por otra parte, desde el punto de vista del precio, con la mejora del consumo, los consumidores prestan cada vez más atención al sabor, la calidad y la seguridad de los alimentos horneados, el precio unitario de los alimentos horneados ha aumentado, y el aumento de la cantidad y el precio ha hecho que la escala de la industria horneada siga aumentando.
De 2013 a 2020, las ventas al por menor de alimentos horneados en China aumentaron de 122382 millones de yuan en 2013 a 235819 millones de yuan en 2020, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 9,82%, y se espera que superen los 320000 millones de yuan en 2025, según euromonitor. El fuerte consumo de alimentos horneados por los consumidores intermedios y el amplio espacio de desarrollo del mercado sentaron una buena base de mercado para la ejecución del proyecto. En particular, la empresa se centrará en la inversión en productos de horneado congelado, ha sido ampliamente utilizada en el extranjero. Según la estimación del volumen de ventas al por menor de 235819 millones de yuan de alimentos horneados en China en 2020, si el uso de alimentos horneados congelados alcanza el 39% de los EE.UU. En 1961, la capacidad del mercado de alimentos horneados congelados en China alcanza los 91.969 millones de yuan.
Abundante reserva de talentos para la implementación del proyecto para proporcionar seguridad de talentos
Después de muchos a ños de desarrollo, a través de la base de producción del Sur de China, el este de China y el norte de China, as í como el funcionamiento de la empresa de Logística de la cadena de frío, la empresa ha capacitado a un grupo de personas con una estructura razonable, una excelente calidad, un alto reconocimiento de la cultura de la empresa y una rica experiencia, con un gran número de personal de investigación y desarrollo de alimentos horneados, producción y gestión, para la ejecución sin tropiezos del proyecto para proporcionar seguridad de personal. Ii) reposición de la liquidez
1. Panorama general del proyecto
La empresa tiene la intención de utilizar 24 millones de yuan de los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles a objetivos no específicos para complementar el capital de trabajo, lo que representa el 25,26% del total de los fondos recaudados mediante la emisión. La reposición de la liquidez satisfará las necesidades diarias de producción y funcionamiento, garantizará aún más la seguridad financiera de la empresa, optimizará la estructura financiera y mejorará la competitividad del mercado de la empresa. 2. Necesidad de complementar la liquidez
En los últimos años, el negocio de la empresa ha seguido creciendo rápidamente, de 2019 a 2021, los principales ingresos de la empresa fueron 158266,5 millones de yuan, 180837,89 millones de yuan y 2.814632 millones de yuan, respectivamente, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 33,37%. En el contexto de la fuerte demanda del mercado, se prevé que la empresa se encuentre todavía en una fase de rápido desarrollo en los próximos a ños. La expansión del mercado, la inversión en I + D, el funcionamiento diario y otros vínculos de la demanda de capital de Trabajo también mejorarán aún más, el capital de trabajo de la empresa todavía tiene una cierta brecha. La recaudación de fondos de bonos convertibles se utiliza en parte para complementar el capital de trabajo de la empresa, aliviará eficazmente la presión de capital del rápido desarrollo de la empresa, ayudará a mejorar la competitividad de la empresa, reducirá el riesgo de gestión y proporcionará una protección adecuada para el desarrollo sostenible y estable de la empresa. Influencia de la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetos no específicos en la gestión y la situación financiera de la empresa (ⅰ) influencia de la emisión en la gestión empresarial de la empresa
El proyecto de inversión de capital recaudado se desarrolla alrededor del negocio principal de la empresa. La implementación del proyecto es beneficiosa para mejorar la capacidad de producción, R & D y gestión de la empresa en el sur de China, mejorar la competitividad del mercado, ampliar la cuota de mercado, consolidar y desarrollar la ventaja competitiva de la empresa en la industria, promover el desarrollo saludable y sostenible de la empresa, de acuerdo con los intereses de la empresa y de todos los accionistas. Influencia de la emisión en la situación financiera de la empresa
El uso de los fondos recaudados ampliará la escala de activos de la empresa y sentará las bases para el rápido desarrollo sostenible de la empresa en el futuro. Una vez que se hayan recaudado los fondos, la escala de los activos y pasivos totales de la empresa aumentará, y la relación entre los activos y los pasivos de la empresa disminuirá gradualmente a medida que los futuros tenedores de bonos convertibles se conviertan en accionistas.
Debido a que el proyecto de inversión de capital recaudado necesita cierto tiempo para realizar los beneficios de gestión, el capital recaudado no puede producir beneficios a corto plazo. Por lo tanto, el rendimiento de los activos netos, las ganancias por acción y otros indicadores financieros pueden disminuir en cierta medida a corto plazo. A largo plazo, el proyecto de inversión de la recaudación de fondos tiene buenos beneficios económicos y mejorará la rentabilidad de la empresa en el futuro.
Los fondos recaudados aumentarán considerablemente la entrada de efectivo generada por las actividades de recaudación de fondos de la empresa; Con la inversión gradual de los proyectos de inversión de capital recaudado, la salida de efectivo de las actividades de inversión de la empresa aumentará considerablemente. Después de que el proyecto de inversión de capital recaudado se complete y se logre el beneficio, la entrada de efectivo generada por las actividades operacionales de la empresa aumentará significativamente. Conclusión sobre la viabilidad de utilizar los fondos recaudados mediante la emisión de bonos convertibles de sociedades a objetivos no específicos
Tras un análisis cuidadoso, la Junta considera que el proyecto de inversión de los fondos recaudados se ajusta a las políticas y leyes pertinentes, a la situación real y a las necesidades de desarrollo de la empresa y a la necesidad de su aplicación. Fondos recaudados en esta ocasión
