Abreviatura de valores: Ligao Foods Co.Ltd(300973) Código de valores: Ligao Foods Co.Ltd(300973)
Sección I antecedentes y necesidad de la aplicación de la presente publicación
Sobre la base de su propia situación real, y de conformidad con las disposiciones de la Ley de valores de la República Popular China (en lo sucesivo denominada "la Ley de valores"), las medidas administrativas para la emisión y el registro de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en lo sucesivo denominadas "las medidas de registro") y otras leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, Los fondos se recaudarán mediante la emisión de bonos convertibles de sociedades (en lo sucesivo denominados "bonos convertibles") a objetos no específicos. Antecedentes de la aplicación de la presente emisión (ⅰ) aumento de la cantidad y el precio de los alimentos horneados, rápido desarrollo de la industria de la panadería
Desde que la industria moderna de la panadería entró en China en la década de 1980, con la diversificación de la estructura alimentaria China, los alimentos horneados con las ventajas de la salud nutricional, la rapidez y la diversidad han entrado en una fase de rápido crecimiento en China en los últimos a ños. Por un lado, desde el punto de vista cuantitativo, el grado de aceptación de los consumidores de los alimentos horneados es cada vez mayor, la penetración de los alimentos horneados en el consumo de alimentos básicos, el consumo de ocio y el consumo de vacaciones ha aumentado, el consumo de alimentos horneados está aumentando día a día; Por otra parte, desde el punto de vista del precio, con la mejora del consumo, los consumidores prestan cada vez más atención al sabor, la calidad y la seguridad de los alimentos horneados, el precio unitario de los alimentos horneados ha aumentado, y el aumento de la cantidad y el precio ha hecho que la escala de la industria horneada siga aumentando.
De 2013 a 2020, las ventas al por menor de alimentos horneados en China aumentaron de 122382 millones de yuan en 2013 a 235819 millones de yuan en 2020, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 9,82%, y se espera que superen los 320000 millones de yuan en 2025, según euromonitor.
Apoyo a la política industrial nacional y desarrollo de la industria de la panadería a gran escala e inteligente
Desde 2017, los departamentos nacionales pertinentes han publicado sucesivamente las "Directrices sobre la promoción del desarrollo saludable de la industria alimentaria" y el "13º plan quinquenal especial de innovación en ciencia y tecnología alimentarias", con el fin de mejorar la escala, la inteligencia, la intensificación y el nivel de desarrollo ecológico de la industria alimentaria como Uno de los principales objetivos, haciendo hincapié en la mejora de la capacidad de innovación en ciencia y tecnología alimentarias y promoviendo el desarrollo de la Ciencia y la tecnología en la industria alimentaria.
Como subsector de la industria alimentaria, la industria de la panadería también se está desarrollando en la dirección de la escala y la inteligencia. Los talleres manuales existentes en la industria de la panadería ya no pueden adaptarse a la tendencia de desarrollo de la industrialización de los alimentos. La producción a gran escala de alimentos congelados horneados a través de la fábrica central puede mejorar eficazmente la capacidad de Seguridad de los alimentos horneados y la eficiencia de la producción, y tiene las ventajas de ahorrar costos, facilitar la coordinación de la producción, la comercialización y la diversificación de las variedades. La tendencia de desarrollo de la escala y la inteligencia en la industria de la panadería también plantea mayores requisitos para la automatización y la capacidad de producción a gran escala de las empresas de la industria. Como empresa líder en la industria de la panadería, la escala de negocio de la empresa se ha ampliado continuamente y la demanda de inversión continua existe.
La empresa se dedica a la investigación y el desarrollo, la producción y las ventas de alimentos congelados y horneados. En el campo de los alimentos congelados para hornear, la empresa resolvió el problema técnico de los alimentos congelados para hornear a través de la innovación de la fórmula del producto y el proceso de producción, e introdujo la línea de producción automática desde fuera de China. De acuerdo con las características de las materias primas y los productos de la empresa en China, la empresa llevó a cabo una gran cantidad de auto - Adaptación y auto - adaptación a los equipos de producción clave y la cooperación mutua en el enlace central, combinando la fórmula y la experiencia del proceso auto - acumulados con la producción automática. Se realizó la producción a gran escala de alimentos congelados horneados y se desarrolló la industria china de alimentos congelados horneados. En el campo de las materias primas alimentarias para hornear, la empresa sigue de cerca la demanda del mercado y mejora continuamente los productos.
De 2019 a 2021, los ingresos de explotación de la empresa aumentaron de 1583729.500 yuan a 281698.300 Yuan, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 33,37%. Con la expansión de la escala de negocio y el enriquecimiento de la categoría de productos, la empresa seguirá invirtiendo en I + D de productos y mejorando la transformación de la línea de producción, y seguirá mejorando la fuerza técnica y la competitividad general de la empresa en general, con la necesidad de una inversión continua. Necesidad de la aplicación de la presente emisión (ⅰ) creación de una base integrada, a gran escala e inteligente de la Sede para mejorar la eficiencia de la gestión
En la actualidad, las bases de producción desplegadas por la empresa en el sur de China son la base de producción de Zengcheng, la base de producción de Foshan Sanshui y la base de producción de Nansha, con un total de 5 plantas de producción distribuidas en el distrito de Guangzhou Zengcheng y el distrito de Nansha, as í como En el distrito de Foshan Sanshui, con una distancia relativamente larga entre sí, lo que dificulta la coordinación de la producción y la gestión de operaciones, lo que da lugar a un mayor costo general de funcionamiento. Con la continua expansión de la escala de operación de la empresa, la empresa ampliará aún más la intensidad de la inversión, mientras que la base de producción original de la empresa en el sur de China es relativamente limitada, y parte de ella se obtiene mediante arrendamiento financiero. Si la nueva inversión todavía adopta la forma de distribución original, el número de nuevas bases de producción se incrementará aún más, y el costo de la inversión y la gestión se incrementará rápidamente de acuerdo con el principio de asignación de personal e instalaciones auxiliares. Afecta a la mejora de la eficiencia general de las operaciones.
El proyecto se encuentra en una superficie de casi 270 mu, superando la superficie total de la base de producción en funcionamiento en el sur de China, con un amplio espacio de desarrollo, lo que facilita la construcción de una base de producción integrada y a gran escala en el sur de China, la planificación unificada a largo plazo del edificio de la Sede, el Centro de investigación y desarrollo, la fábrica y otras instalaciones, la distribución y gestión centralizadas de los recursos y la aplicación de tecnologías avanzadas como la Internet móvil de las cosas, la vigilancia de la detección de datos y el control adaptativo. Lograr una gestión inteligente, maximizar la eficacia de los recursos, mejorar la eficiencia de la gestión y satisfacer las necesidades de desarrollo a largo plazo en el futuro. Ii) mejorar la capacidad de oferta de capacidad para satisfacer la demanda del mercado en rápido crecimiento
En los últimos años, con el desarrollo de la industria de la panadería, la demanda de materias primas y alimentos congelados ha aumentado. En 2021, la tasa de utilización de la capacidad de producción de mantequilla (incluida la tarta) y alimentos congelados para hornear alcanzó el 96,45% y el 88,33%, respectivamente, y será mayor durante la temporada alta. Según las previsiones de euromonitor, el volumen de ventas al por menor en el mercado de panadería de China seguirá creciendo rápidamente en los próximos años, y se espera que supere los 320000 millones de yuan en 2025. Las buenas perspectivas de crecimiento de la industria de panadería proporcionan un amplio espacio de mercado para las materias primas de panadería y Los alimentos congelados para hornear.
La sede de la empresa se encuentra en el sur de China, la industria de panadería China es la mayor capacidad de consumo y una de las regiones más competitivas, por lo que la empresa presta especial atención al desarrollo de negocios en el sur de China. Con la ventaja de la tecnología líder, la marca y el canal, los ingresos de ventas de la empresa en el sur de China aumentaron rápidamente de 468 millones de yuan en 2019 a 1229 millones de yuan en 2021. La tasa de crecimiento compuesto alcanzó el 61,98%, representando el 43,66% de los ingresos de las principales empresas. De acuerdo con la tasa de crecimiento actual de las ventas, especialmente teniendo en cuenta el potencial de crecimiento del mercado del Sur de China, la distribución actual de la capacidad de producción de la empresa en el sur de China ha sido difícil de satisfacer la demanda de crecimiento futuro, por lo que es urgente seguir aumentando la inversión en La línea de producción. Después de la ejecución del proyecto, sobre la base de la capacidad existente en el sur de China, se invertirá en alimentos congelados horneados y materias primas de alimentos horneados con la mayor demanda del mercado y nuevos escenarios de aplicación, con una capacidad adicional de 137000 toneladas y 24.100 toneladas, respectivamente, para satisfacer la demanda de capacidad de crecimiento a largo plazo de las empresas futuras.
Ayuda a mejorar la investigación y el desarrollo de productos, el almacenamiento de la cadena de frío y la eficiencia logística de la empresa y a mejorar la capacidad general de los clientes de servicios
Con el rápido desarrollo de la industria de la panadería, las preferencias de consumo de los consumidores siguen cambiando, lo que exige una mayor capacidad de innovación, velocidad y calidad de los productos. Los principales productos de la empresa son los productos congelados, los productos terminados en la producción, la necesidad de una rápida conservación de la congelación, la eficiencia de las instalaciones de refrigeración y el nivel de gestión son los factores clave que afectan a la calidad del producto y el período de garantía; Los productos de la empresa son bienes de consumo, los requisitos objetivos de los fabricantes deben tener un alto volumen de Negocios de la capacidad de distribución logística de los productos.
A través de la implementación de este proyecto, en el aspecto de R & D, la empresa llevará a cabo investigaciones especiales sobre la categoría de productos, fórmula, tecnología y aplicación. La Dirección de investigación y desarrollo de los productos es el funcionamiento sencillo, la calidad fresca, el nuevo sabor y la aplicación de nuevas categorías de productos. En particular, se hace hincapié en la creación de una serie de nuevos productos, como donazi, pastel congelado, pan congelado, etc., ampliando la línea de productos de la empresa, enriqueciendo las categorías de productos y mejorando la competitividad del mercado de los productos; En cuanto al almacenamiento y la logística de la cadena de frío, se integrarán los recursos de almacenamiento y Logística de la cadena de frío en el sur de China, y se construirán almacenes frigoríficos estándar y modernos y centros logísticos. La capacidad de almacenamiento del almacén frigorífico es de 22.000 toneladas (unos 3,2 millones de unidades) y la capacidad media diaria de almacenamiento es de más de 2.000 toneladas (unos 290000 unidades). El centro logístico estará equipado con 70 camiones frigoríficos de alto nivel para el transporte directo de corta distancia en el sur de China, a 500 kilómetros del Sur de China en el mismo día. Al mismo tiempo, el centro logístico del proyecto no sólo prestará servicios a las empresas del Sur de China, sino que también integrará los recursos nacionales de transporte de la cadena de frío, utilizará medios de información, distribuirá los recursos de manera unificada, promoverá la transferencia flexible de mercancías entre las bases de producción, los puntos de tránsito logístico y los puntos de distribución, y finalmente logrará la eficiencia de la distribución de la cadena de frío de "entrega en 10 días" en todo el país.
Sección 2 idoneidad del alcance, la cantidad y las normas de selección del objeto de emisión
La Junta General de accionistas de la sociedad autorizará al Consejo de Administración de la sociedad y a la institución patrocinadora (aseguradora principal) a negociar y determinar el modo específico de emisión de los bonos convertibles de conformidad con las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos. Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales). Los bonos convertibles emitidos en este momento se colocan preferentemente a los accionistas originales de la empresa, y los accionistas originales tienen derecho a renunciar al derecho de colocación. La proporción específica de colocación preferente a los accionistas originales se presentará a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración de la sociedad a determinar la situación específica en el momento de la emisión y a revelarla en el anuncio de emisión de bonos convertibles.
Los bonos convertibles emitidos en esta emisión se venden a inversores institucionales fuera de la red y se emiten a través del sistema de la bolsa de Shenzhen mediante precios en línea, y el saldo está garantizado por el asegurador principal.
El alcance de la selección del objeto de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos pertinentes, como las medidas de registro, y el alcance de la selección es adecuado. Idoneidad del número de objetos de esta emisión
Los objetivos de la emisión de bonos convertibles son las personas físicas, las personas jurídicas, los fondos de inversión en valores y otros inversores que posean cuentas de valores de la sucursal de Shenzhen de la sociedad china de registro y liquidación de valores (excepto los prohibidos por las leyes y reglamentos nacionales).
El número de objetos de esta emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos pertinentes, como las medidas de registro, y el número de objetos de esta emisión es adecuado. Idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente. La norma del objeto de la emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las medidas de registro y otras leyes y reglamentos pertinentes, y la norma del objeto de la emisión es apropiada.
Sección III principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de la emisión
Después de obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de valores de China (en lo sucesivo denominada "c
Principios de fijación de precios de esta emisión: (I) tipo de interés nominal
El método para determinar el tipo de interés nominal de los bonos convertibles emitidos y el nivel final del tipo de interés de cada año de interés se presentarán a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración de la sociedad a negociar con el organismo patrocinador (principal asegurador) antes de la emisión de conformidad con las políticas nacionales, las condiciones del mercado y las condiciones específicas de la sociedad. Determinación y ajuste del precio de conversión
1. Base para determinar el precio inicial de conversión
El precio inicial de conversión de los bonos convertibles emitidos no será inferior al precio medio de las acciones de la empresa en los 20 días de negociación anteriores al anuncio del folleto (si en esos 20 días de negociación se ha producido un ajuste de los precios de las acciones debido a la eliminación de derechos y la eliminación de intereses, El precio medio de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior al ajuste se calculará sobre la base del precio de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior al ajuste después del ajuste de los derechos y la eliminación de intereses) y el precio medio de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior. El precio inicial específico de la conversión de acciones se presentará a la Junta General de accionistas de la sociedad para que autorice al Consejo de Administración de la sociedad a negociar con la institución patrocinadora (aseguradora principal) sobre la base de las condiciones del mercado antes de la emisión.
Precio medio de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación = valor total de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación △ valor total de las acciones de la empresa en los 20 primeros días de negociación;
Precio medio de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior = valor total de las acciones de la empresa en el día de negociación anterior / valor total de las acciones de la empresa en ese día.
2. Método de ajuste y fórmula de cálculo del precio de conversión
Después de esta emisión, el precio de la conversión se ajustará de acuerdo con la siguiente fórmula (se mantendrán dos decimales y se redondeará el último decimal) en caso de que la empresa distribuya dividendos de acciones, incrementos de capital, nuevas emisiones de acciones (excluido el aumento de capital debido a esta conversión de bonos convertibles en acciones), derechos de emisión y dividendos en efectivo, etc.
Dividendos de acciones o conversión en capital social: p1 = p0 △ (1 + n);
Emisión de nuevas acciones o derechos: p1 = (P0 + a) × △ (1 + k);
Los dos ítems anteriores se llevaron a cabo simultáneamente: p1 = (P0 + a) × △ (1 + n + k);
Dividendos en efectivo: p1 = p0 - D;
Los tres ítems anteriores se llevaron a cabo simultáneamente: p1 = (P0 - D + a) × △ (1 + n + k).
Entre ellos: P0 es el precio de las acciones antes del ajuste, N es la tasa de entrega de acciones o la tasa de aumento de capital, k es la tasa de emisión de nuevas acciones o la tasa de asignación, a es el precio de las acciones o la asignación de nuevas acciones, D es el dividendo en efectivo por acción, P1 es el precio de las acciones después del ajuste.
Cuando se produzcan los cambios mencionados en las acciones y / o los derechos de los accionistas, la empresa llevará a cabo el ajuste de los precios de conversión de acciones a su vez, y publicará un anuncio sobre el ajuste de los precios de conversión de acciones en los medios de difusión de información de las empresas que cotizan en bolsa designados por la Comisión Reguladora de valores de China, en el que se indicarán la fecha de ajuste de los precios de conversión de acciones, el método de ajuste y el período de suspensión de la conversión de acciones (si es necesario). Cuando la fecha de ajuste del precio de conversión sea la fecha de solicitud de conversión de los tenedores de bonos convertibles emitidos o después de ella, y antes de la fecha de registro de la conversión de las acciones, la solicitud de conversión de los tenedores de bonos convertibles se ejecutará de acuerdo con el precio de conversión ajustado de la sociedad.
Cuando la sociedad pueda realizar recompras de acciones (distintas de las recompras de acciones necesarias para mantener el valor de la sociedad y los intereses de los accionistas como resultado de planes de participación de los empleados, incentivos de capital o para mantener el valor de la sociedad), fusiones, escisiones o cualquier otra circunstancia que altere la categoría, El número y / o los intereses de los accionistas de la sociedad y pueda afectar a los intereses de los acreedores de los tenedores de obligaciones convertibles emitidos o a los intereses derivados de la conversión de acciones, la sociedad actuará con equidad, imparcialidad y equidad, según proceda, El principio de equidad y el principio de plena protección de los derechos e intereses de los tenedores de bonos convertibles emitidos en esta emisión ajustan el precio de las acciones convertibles. El contenido y las medidas de funcionamiento del ajuste de los precios de conversión se formularán de conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes del Estado y las disposiciones pertinentes de las autoridades reguladoras de valores en ese momento. Base razonable para la fijación de precios de esta emisión
Obligaciones convertibles emitidas en esta ocasión
