Shanghai guolan Testing Co., Ltd.
Anuncio de oferta pública inicial y cotización en GEM
Patrocinador (asegurador principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Consejos especiales
1. Shanghai State cable Testing Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “State cable testing” o “The issuer”) de conformidad con las medidas administrativas para la emisión y suscripción de valores (Orden Nº 144 de la Comisión Reguladora de valores, en lo sucesivo denominadas “medidas administrativas”), las medidas administrativas para El registro de la oferta pública inicial de GEM (para su aplicación experimental) (Orden Nº 167 de la Comisión Reguladora de valores), Las normas especiales para la emisión y suscripción de valores en la oferta pública inicial de GEM (anuncio de la Comisión Reguladora de valores de China [2021] No. 21, en lo sucesivo denominadas “normas especiales”), las normas detalladas para la aplicación de las operaciones de emisión y suscripción de valores en la oferta pública inicial de GEM en la bolsa de Shenzhen (revisadas en 2021) (szs [2021] No. 919, en lo sucesivo denominadas “normas detalladas para la aplicación de las operaciones”), Las normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en el mercado de Shenzhen en línea (shenzheng Shang [2018] No. 279, en lo sucesivo denominadas “normas detalladas para la aplicación de la oferta pública inicial en línea”), Las normas de suscripción de las OPI en el marco del sistema de registro (No. 213 [2021] de la css, en lo sucesivo denominadas “normas de suscripción”) y otras disposiciones pertinentes de la bolsa de Shenzhen (en lo sucesivo denominadas “Shenzhen Stock Exchange”) relativas a las normas de emisión y cotización de acciones y a las directrices operacionales más recientes, etc., se organizan para llevar a cabo la OPI y cotizar en el GEM.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) \ (en
2. Esta emisión en línea se lleva a cabo a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen, utilizando el método de emisión de precios de suscripción basado en el valor de mercado. Por favor, lea cuidadosamente este anuncio y las normas detalladas de aplicación de la emisión en línea publicadas por la bolsa de Shenzhen.
Se invita a los inversores a que se centren en el proceso de emisión, la suscripción, el pago y la eliminación de las acciones no adquiridas, etc.
Esta emisión adopta el método de fijación directa de precios, todas las acciones se emiten a través de Internet a los inversores públicos que poseen el valor de mercado de las acciones a no limitadas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen, y no se realizan investigaciones y colocación fuera de la red. El número total de acciones emitidas públicamente es de 15 millones de acciones, de las cuales 15 millones se emiten en línea, lo que representa el 100% del total de la emisión;
El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) consideraron exhaustivamente la industria en la que se encontraba el emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y negociaron y determinaron que el precio de emisión era de 33,55 Yuan / acción. El 13 de junio de 2022 (día t), los inversores hicieron sus compras a través del sistema de negociación de la bolsa de Shenzhen y a través de la compra en línea por valor de mercado. Los fondos de suscripción no están obligados a ser pagados en el momento de la suscripción. El tiempo de suscripción en línea es de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00;
Los inversores en línea expresarán independientemente sus intenciones de compra y no podrán confiar a las empresas de valores la plena autoridad para solicitar nuevas acciones en su nombre;
Después de que los inversores soliciten el número de lote de las nuevas acciones, cumplirán sus obligaciones de pago de conformidad con el anuncio de 15 de junio de 2022 (t + 2) de Shanghai guolan Testing Co., Ltd. De la oferta pública inicial de acciones y el anuncio de los resultados del número de lote de la oferta de precios en línea en GEM (en lo sucesivo denominado “anuncio de los resultados del número de lote de Internet”). Al final del 15 de junio de 2022 (t + 2), el inversor ganador se asegurará de que su cuenta de capital disponga de fondos suficientes para la suscripción de nuevas acciones, y la parte insuficiente se considerará una renuncia a la suscripción, y las consecuencias y responsabilidades jurídicas conexas resultantes serán asumidas por el propio inversor. Los fondos de los inversores se transferirán de conformidad con las normas pertinentes de la sociedad de valores en la que se encuentren, y las acciones que los inversores ganadores renuncien a suscribir serán suscritas por la institución patrocinadora (aseguradora principal). Cuando el número de acciones suscritas por los inversores en línea sea inferior al 70% del número de esta oferta pública, el emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) suspenderán la emisión y revelarán las razones de la suspensión y las disposiciones de seguimiento;
Los inversores en línea no podrán participar en la suscripción en línea de nuevas acciones, recibos de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles en un plazo de seis meses a partir del día siguiente a la última declaración de renuncia de los participantes en la liquidación (180 días naturales, incluido el día siguiente). El número de renuncias a la suscripción se calculará sobre la base del número de renuncias efectivas de los inversores a la suscripción de nuevas acciones, certificados de depósito, bonos convertibles y bonos convertibles.
3. De enero a marzo de 2022, los ingresos de explotación revisados de la empresa ascendieron a 52.722300 Yuan, lo que representa una disminución del 5,41% con respecto al mismo per íodo del a ño anterior, y el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz fue de 16.766900 Yuan, lo que representa una disminución del 14,65% con respecto al mismo período del año anterior. El Departamento principal desde marzo de 2022, la empresa se encuentra en la zona de Shanghái brote a gran escala de la epidemia de covid – 19, la logística no es suave, la recepción de muestras de la empresa y la transmisión de informes y otros enlaces están limitados en cierta medida, al mismo tiempo, parte del personal de La empresa en el hogar aislado, afectando el funcionamiento normal de la empresa, por lo que los ingresos y beneficios de enero a marzo de 2022 disminuyeron ligeramente en comparación con el mismo período del año anterior. Aunque con la aplicación de diversas medidas de prevención de epidemias, se controlará la propagación de la epidemia y se restablecerá gradualmente el orden de producción y de vida en Shanghai, cuando se eliminen esos efectos adversos, se prevé que los factores de influencia de los beneficios netos mencionados anteriormente seguirán teniendo un efecto negativo en el rendimiento de enero a junio de 2022. De enero a junio de 2022, la empresa espera lograr ingresos de explotación de 78 a 88 millones de yuan, una disminución interanual del 15,51% al 25,11%; Se espera que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz alcance los 25,5 a 28,5 millones de yuan, lo que representa una disminución del 16,48% al 25,26% con respecto al a ño anterior. Se invita a los inversores a que comprendan plenamente los factores de riesgo pertinentes de la oferta pública inicial de Shanghai guolan Testing Co., Ltd. Y a que adopten decisiones de inversión prudentes en el folleto de GEM (en lo sucesivo denominado “El folleto”).
4. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) instan solemnemente a los inversores a que presten atención al riesgo de inversión, inviertan racionalmente y lean cuidadosamente el anuncio especial sobre el riesgo de la oferta pública inicial y la inversión en el GEM publicado el 10 de junio de 2022 (t – 1), comprendan plenamente el riesgo de mercado y participen prudentemente en la nueva emisión de acciones.
5. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) se comprometen a no tener ningún asunto posterior a la reunión que afecte a esta emisión. Valoración y presentación del riesgo de inversión
1. La nueva inversión en acciones tiene un mayor riesgo de mercado, por lo que los inversores deben comprender plenamente el riesgo de la nueva inversión en acciones y el mercado de GEM, estudiar cuidadosamente los riesgos revelados en el folleto del emisor, tener plenamente en cuenta los factores de riesgo y participar prudentemente en la emisión.
2. De acuerdo con el catálogo de la industria y los principios de clasificación de las directrices de clasificación de la industria de las empresas que cotizan en bolsa (revisadas en 2012) publicadas por la Comisión Reguladora de valores de China, la empresa se encuentra actualmente en la industria de servicios técnicos profesionales M74, y la relación precio – beneficio después de la dilución de los beneficios netos de los accionistas de la empresa matriz es 28,50 veces inferior a la del emisor auditado antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021. No más de 29,20 veces la relación media estática P / E y 31,12 veces la relación media móvil P / e del último mes de la industria de servicios técnicos profesionales (M74) publicada por CSI, y no más de 41,88 veces la relación media P / E de la empresa comparable atribuible a los accionistas de la empresa matriz antes de la deducción auditada de las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, Tampoco excederá de la relación media P / E de 51,08 veces (al 8 de junio de 2022 (t – 3)) de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas de la sociedad comparable en 2021.
Sin embargo, existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
3. The amount of funds required by the issue of this issue is 30415 million Yuan. Sobre la base del precio de emisión de 33,55 yuan por acción y 15 millones de nuevas acciones, se estima que el total de los fondos recaudados es de 50.325 millones de yuan, después de deducir 74.325200 Yuan de los gastos de emisión (excluido el impuesto sobre el valor a ñadido) que el emisor debe asumir, el total neto de los fondos recaudados es de 42.892.48 millones de yuan. El emisor utilizará racionalmente los fondos que superen las necesidades previstas en el plan de proyectos de recaudación de fondos de conformidad con las leyes y reglamentos nacionales y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de valores y la bolsa de Shenzhen. Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas.
4. Si los fondos recaudados por el emisor se utilizan indebidamente o el negocio no puede crecer sincrónicamente a corto plazo, tendrá un efecto adverso en el nivel de beneficios del emisor o correrá el riesgo de que la tasa de rendimiento de los activos netos del emisor disminuya considerablemente, lo que dará lugar a una reducción del nivel de valoración del emisor y a una disminución del precio de las acciones, lo que dará lugar a pérdidas de inversión para los inversores.
5. De enero a marzo de 2022, los ingresos de explotación revisados de la empresa ascendieron a 52.722300 Yuan, lo que representa una disminución del 5,41% con respecto al mismo per íodo del a ño anterior, y el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz fue de 16.766900 Yuan, lo que representa una disminución del 14,65% con respecto al mismo período del año anterior. El Departamento principal desde marzo de 2022, la empresa se encuentra en la zona de Shanghái brote a gran escala de la epidemia de covid – 19, la logística no es suave, la recepción de muestras de la empresa y la transmisión de informes y otros enlaces están limitados en cierta medida, al mismo tiempo, parte del personal de La empresa en el hogar aislado, afectando el funcionamiento normal de la empresa, por lo que los ingresos y beneficios de enero a marzo de 2022 disminuyeron ligeramente en comparación con el mismo período del año anterior. Aunque con la aplicación de diversas medidas de prevención de epidemias, se controlará la propagación de la epidemia y se restablecerá gradualmente el orden de producción y de vida en Shanghai, cuando se eliminen esos efectos adversos, se prevé que los factores de influencia de los beneficios netos mencionados anteriormente seguirán teniendo un efecto negativo en el rendimiento de enero a junio de 2022. De enero a junio de 2022, la empresa espera lograr ingresos de explotación de 78 a 88 millones de yuan, una disminución interanual del 15,51% al 25,11%; Se espera que el beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz alcance los 25,5 a 28,5 millones de yuan, lo que representa una disminución del 16,48% al 25,26% con respecto al a ño anterior. Se invita a los inversores a que comprendan plenamente los factores de riesgo pertinentes revelados en el folleto y a que adopten decisiones de inversión prudentes.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a los inversores que deben prestar plena atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer la idea de inversión de valor, evitar la especulación ciega, estudiar cuidadosamente la racionalidad de la fijación de precios de emisión y tomar decisiones racionales de inversión.
Consejos importantes
1. The Application for the IPO of 15 million RMB Common shares (A SHARES) (hereinafter referred to as “this issue”) of Shanghai guolan Testing Co., Ltd. Has been examined and passed by the GEM listing Committee of Shenzhen Stock Exchange, and has been registered by the Regulatory Commission of Securities of China (hereinafter referred to as “c
2. Esta emisión adopta la forma de “301289” mediante la compra en línea a precios directos a los inversores públicos sociales que poseen el valor de mercado de las acciones a no limitadas y los recibos de depósito no restringidos en el mercado de Shenzhen (en lo sucesivo denominados “emisión en línea”).
3. The Total number of Public issues of 15 million Shares, including 15 million shares issued Online, Accounting for the total issue of 100%. Todas las acciones emitidas son nuevas y no se dispone de ninguna transferencia de acciones antiguas. Las acciones emitidas no tienen restricciones de circulación ni acuerdos de bloqueo.
4. El emisor y la institución patrocinadora (aseguradora principal) considerarán exhaustivamente la industria del emisor, la situación del mercado, el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa en la misma industria, la demanda de fondos recaudados y el riesgo de suscripción, y determinarán mediante negociación que el precio de emisión de la emisión en línea es de 33,55 Yuan / acción. La relación P / e correspondiente a este precio es:
20,62 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual, antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
21,38 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total antes de la emisión actual después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
27,49 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión actual antes de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas en 2021);
28,50 veces (las ganancias por acción se calcularán dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz por el capital social total después de la emisión en 2021 después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas por la sociedad contable de conformidad con las normas contables chinas).
La relación precio – beneficio correspondiente a este precio no excederá de la relación precio – beneficio medio estático de 29,20 veces y la relación precio – beneficio medio móvil de 31,12 veces en el último mes de la industria de servicios técnicos profesionales (M74) publicada por CSI, y no excederá de la relación precio – beneficio medio de 41,88 veces del beneficio neto de los accionistas de la empresa matriz antes de la deducción auditada de las pérdidas y ganancias no recurrentes de la empresa comparable en 2021. Tampoco excederá de la relación media P / E de 51,08 veces (al 8 de junio de 2022 (t – 3)) de los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes auditadas de la sociedad comparable en 2021.
De conformidad con las normas pertinentes de la bolsa de Shenzhen GEM (revisada en 2020), el criterio específico de inclusión de la empresa es “el beneficio neto de los dos últimos años es positivo y el beneficio acumulado no es inferior a 50 millones de yuan”.
Los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz en 2019, 2020 y 2021 fueron de 53.860500 Yuan, 55.676900 yuan y 73.214700 Yuan, respectivamente, y los beneficios netos atribuibles a los accionistas de la sociedad matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes fueron de 50.299000 Yuan, 55.125600 yuan y 70.626400 Yuan, respectivamente.
