Europa:
La oferta restringe la producción y venta de automóviles y el inventario mejora. Desde principios de este a ño, las empresas europeas de automóviles se enfrentan a un problema de falta de núcleo no se ha aliviado, el conflicto ruso – ucraniano causado por el cierre de fábricas, lo que hace que las ventas de automóviles disminuyan año tras año. A finales de marzo y principios de abril se reanudó la producción en las fábricas. Al final del primer trimestre, las existencias de Volkswagen y stellantis aumentaron mes a mes.
Se espera que la producción y las ventas aumenten en el segundo semestre del año, y las ventas anuales de automóviles muestran una tendencia “baja antes y alta después”. Volkswagen dijo que la fuerte demanda del mercado actual, la escasez de chips 22h2 se espera que mejore, se espera que las ventas mundiales aumenten ligeramente a lo largo del año. Con la escasez de chips y la mejora de las existencias, esperamos que la producción y las ventas se aceleren en el segundo semestre del año, las ventas anuales muestran una tendencia baja y alta.
La entrega de vehículos eléctricos se retrasó hasta 2023 y la industria mantuvo un alto nivel de rendimiento. Volkswagen Group Europa occidental está ordenando 300000 vehículos a mano. El objetivo de la planta alemana de Tesla se elevó a 5.000 vehículos por semana (250000 al a ño) a finales de año. El ciclo de entrega de los vehículos más populares se ha ampliado a 2023, con una fuerte demanda y un alto nivel de rendimiento en el mercado europeo de vehículos eléctricos.
La proporción de PHEV disminuyó, Bev se convirtió en el líder y la estructura del mercado cambió. Los modelos PHEV están envejeciendo y la oferta carece de nuevos modelos atractivos. En segundo lugar, debido a la corta distancia de vuelo, las subvenciones, la reducción de la política fiscal, las emisiones de carbono y otros problemas, el mercado de PHEV se ha debilitado, la proporción disminuyó. Las empresas de automóviles tradicionales invierten más recursos y tecnología en la investigación y el desarrollo de vehículos Bev, la competitividad de los productos aumenta, juzgamos que el mercado europeo de vehículos eléctricos se convertirá en Bev.
Estados Unidos:
La demanda es fuerte, las existencias mejoran y las ventas anuales son optimistas. Ford y GM dijeron que la demanda de automóviles en los Estados Unidos era fuerte, pero la escasez de semiconductores limitó la producción y las ventas. El nivel general de existencias ha seguido mejorando desde el 21q3. Ford espera que la escasez de semiconductores de 22h2 mejore, con ventas anuales de automóviles que se espera aumenten entre un 10% y un 15% año tras año, mientras que Mask espera que Tesla mantenga entregas anuales de más del 50%.
La fábrica de Tesla impulsa el crecimiento general del mercado y los pedidos de las empresas de automóviles tradicionales están llenos. Tesla ha ocupado más del 50% del mercado de vehículos eléctricos de los Estados Unidos durante mucho tiempo, y la capacidad de entrega de las fábricas de Texas aumentará aún más después de la puesta en marcha, lo que acelerará el mercado en su conjunto. Otros fabricantes de automóviles tienen pedidos completos a mano, GM hummerev tiene pedidos a mano de 70.000 + y silveradoev tiene unos 140000. Ford F – 150lightning está ordenando unos 200000 vehículos a mano. Lucid ordena 30.000 + a mano y rivian 190000 + a mano.
Sugerencias de inversión: diseño alrededor de tres direcciones: (1) Diseño alrededor de Tesla, Byd Company Limited(002594) \ Esperamos que Tesla y Byd Company Limited(002594) \ Selección de acciones alrededor de la curva de costos. Después del ciclo de la oferta y la demanda, la curva de costos empinada de la pista de Subdivisión de las principales empresas, se espera que comience una nueva ronda de cuota y expansión de los beneficios del mercado. Diseño alrededor de la nueva tecnología. Se centra en la pista de carreras con una mayor permeabilidad de la nueva tecnología, chasis inteligente (suspensión de aire + frenado), placa de PET, 4680, lmfp, micromotor, etc. Recommendations: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) 7 , etc.
Consejos de riesgo: la producción y venta de vehículos eléctricos no son esperadas, el riesgo de cambio de política, etc.
