Response to the Second Round Audit Inquiry letter on the Application document for the issue of shares to specific Objects
Patrocinador (asegurador principal)
(Building 4, 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Junio de 2002
Shanghai Stock Exchange:
De conformidad con los requisitos de la segunda ronda de investigación de auditoría sobre los documentos de solicitud para la emisión de acciones a determinados destinatarios (en adelante, la “Carta de investigación”), emitida el 24 de mayo de 2022 por la Oficina de valores de Shanghai (refinanciación) [2022] Nº 108, Como patrocinador (principal asegurador) de la emisión de acciones a un objeto específico por un organismo patrocinador (principal asegurador) que actúa como Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) \ \ (en lo sucesivo, 6010 Junto con el emisor y el abogado del emisor Beijing Guofeng law firm (en lo sucesivo, « el abogado del emisor») y el contable declarante tianjian Certified Public Accountants firm (en lo sucesivo, « tianjian», « tianjian Certified Public accountants», « declared Public accountants») y otras partes interesadas, y sobre la base del principio de diligencia debida, honestidad y credibilidad, examinar, verificar y aplicar las cuestiones planteadas en la Carta de investigación punto por punto, Y la respuesta se explica punto por punto. Se adjunta la respuesta específica.
Descripción de la explicación, el formato y la información adicional y actualizada sobre el contenido de la respuesta:
1. A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o definiciones de los términos utilizados en esta respuesta a la pregunta son coherentes con el folleto de oferta de acciones (proyecto de declaración) emitido por Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) a un objeto específico;
2. En esta respuesta a la pregunta, si el número total de colas de conteo no coincide con el número total de colas de conteo, se redondeará;
3. El tipo de letra de esta respuesta significa lo siguiente:
Preguntas en negrita (negrita) en la Carta de consulta
Respuestas a las preguntas formuladas en la Carta de investigación
Cita el folleto original en estilo Song (sin negrita)
Modificación y suplemento del folleto en cursiva (negrita)
Catálogo
Pregunta 1: con respecto a los proyectos de recaudación de fondos anteriores… Pregunta 2: sobre el proyecto de construcción de películas de aluminio y plástico… Pregunta 3: sobre el proyecto de construcción de backplane libre de flúor… 40.
Pregunta 1: sobre los proyectos de recaudación de fondos
De acuerdo con las respuestas de la primera ronda de preguntas: (1) al 31 de marzo de 2022, la tasa de utilización de los fondos del proyecto de ampliación de la película de plástico Poe antes de la solicitud de cambio era del 85,44%, y la producción máxima de enero a marzo de 2022 era del 16,56% de la capacidad de diseño; Sólo 4 de las 12 líneas de producción adicionales previstas para el proyecto se han instalado; El importe de los fondos recaudados para el proyecto de ampliación de la película de plástico Poe es de 14.924,59 millones de yuan, de los cuales 74.617,5 millones de yuan corresponden al Fondo de operaciones, lo que representa una proporción mayor que el proyecto de construcción de la película de plástico de aluminio y el proyecto de construcción de backplane sin flúor; El producto de película de plástico de la batería de la empresa Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ Al 31 de marzo de 2022, el capital inicial recaudado por la empresa era de 163235600 Yuan, de los cuales 30.000 yuan se destinaban a la inversión en el proyecto de ampliación de la película de plástico Poe, 90.000 yuan se destinaban a la reposición permanente del capital de trabajo y 43.235600 Yuan no se destinaban a fines determinados.
Sírvanse explicar al emisor lo siguiente: (1) en combinación con la capacidad de producción actual y en construcción del producto Poe / Eva del emisor y la situación de los pedidos en mano, analizar más a fondo las razones y la racionalidad de que el cambio de oferta previa se utilice para invertir en el proyecto de expansión de la película de plástico Poe y no se utilice para la construcción del proyecto de oferta actual; El cuerpo principal del proyecto de expansión de la película de plástico Poe, la dirección específica de la inversión de capital de trabajo en el Fondo del proyecto, la razón y la racionalidad de la alta proporción de capital de trabajo en el Fondo de trabajo en la cantidad de fondos recaudados propuestos para el proyecto; El importe específico de los fondos líquidos realmente utilizados para reponer antes y después del cambio de los proyectos de recaudación de fondos anteriores y su proporción en el total de los fondos recaudados anteriormente; El uso anterior de los fondos recaudados en exceso y si el plan de uso futuro se ajusta a las disposiciones pertinentes sobre el uso de los fondos recaudados en exceso.
Se pide a la institución patrocinadora que verifique y emita una opinión clara sobre las cuestiones mencionadas, y a los contables que presenten informes que verifiquen y emitan una opinión clara sobre las cuestiones mencionadas (2) (3).
Respuesta:
En combinación con la capacidad de producción actual y en construcción y los pedidos manuales de los productos Poe / Eva del emisor, se analizan más a fondo las razones y la racionalidad del cambio de oferta anterior utilizado para invertir en el proyecto de expansión de la película de plástico Poe y no utilizado en la construcción del proyecto de oferta actual.
Capacidad de producción actual y en construcción, pedidos en mano de productos Poe / Eva del emisor
La película adhesiva de embalaje de la batería se encuentra en la posición media de los componentes de la batería, envuelve la hoja de la batería y se une con el vidrio y el backplane, por lo que debe tener las características de alta barrera de vapor de agua, alta transmitancia de la luz visible, alta resistividad de volumen, resistencia a la intemperie y rendimiento anti – PID. En la actualidad, la película adhesiva Eva es el material de película adhesiva más ampliamente utilizado para el embalaje de baterías. En los últimos años, la película adhesiva Poe de copolímero de olefinas se ha desarrollado gradualmente. Debido a su excelente rendimiento de barrera y resistencia a la intemperie, la cuota de mercado aumenta año tras año. Poe / Eva y otros North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) 1 \ \ \ \ \
1. La capacidad de producción de la película de encapsulación de baterías Poe / Eva Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Al 31 de marzo de 2022, la capacidad de producción existente y futura de la empresa Poe / Eva Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591)
Unidad: bar, 10.000 metros cuadrados
Línea de producción existente en la línea de producción instalada
Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) 6 2 6 48002 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 0
Vietnam mingguan – 4 – 4000 –
Total 6 6 6 48006000
A partir del cuadro anterior, al 31 de marzo de 2022, la empresa matriz tenía 6 líneas de producción de película de plástico de embalaje de baterías, 2 de las cuales eran líneas de producción originales de la empresa matriz, con una capacidad total de 8 millones de metros cuadrados al a ño, y 4 líneas de producción instaladas En el proyecto de ampliación de película de plástico poe que se había puesto en marcha después del cambio de la oferta anterior, con una capacidad total anual de 40 millones de metros cuadrados.
El proyecto de expansión de la película de plástico Poe tiene previsto añadir 12 líneas de producción de productos de película de plástico de embalaje de baterías, además de las 4 líneas de producción antes mencionadas, se están instalando otras 2 líneas de producción, 6 líneas de producción se instalarán posteriormente, y la capacidad de producción anual de la línea de producción unitaria es de 10 millones de metros cuadrados. Además de la empresa matriz Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) \ \
2. Poe / Eva Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Battery Package
La empresa Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ \ \ \ Al 31 de marzo de 2022, la cantidad de productos de película adhesiva de embalaje de baterías de la empresa North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) 1
Unidad: 10.000 metros cuadrados, 10.000 yuan
Número de serie cantidad de nombre del cliente
1 Risen Energy Co.Ltd(300118) (Anhui) New Energy Co., Ltd 177.46219297
2 jingao (Yangzhou) New Energy Co., Ltd 71.22 957.41
Número de serie cantidad de nombre del cliente
3 Hefei jingao Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Technology Co., Ltd 53.79 682.91
REC solar Pte. Ltd 4.58 55.45
China Energy Saving Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Technology (Zhenjiang) Co., Ltd. 0.31 4.32
Taizhou zhonglai Optoelectronic Technology Co., Ltd. Jiangyan Branch 0.19 2.75
Total 307,56 3 895,80
De la tabla anterior se desprende que, al 31 de marzo de 2022, la empresa North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) 1 \ El ciclo de producción del producto de película de plástico de embalaje de baterías y el ciclo de pedido de los clientes son generalmente menores de un mes. Tomando como ejemplo el pedido manual el 31 de marzo de 2022, la cantidad de pedido en la segunda mitad de marzo de 2022 es de 2.414000 metros cuadrados, lo que representa el 78,49%. Por lo tanto, la cantidad y la cantidad de pedidos en mano de la empresa pueden coincidir con la capacidad teórica de 4 millones de metros cuadrados de productos de película de plástico de embalaje de baterías de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) en un mes.
Razones y razonabilidad del cambio de pre – oferta utilizado para invertir en el proyecto de expansión de la película de plástico Poe pero no utilizado en la construcción del proyecto de oferta
En marzo de 2021, el cambio de la empresa se utilizó para invertir en el proyecto de expansión de la película de plástico Poe, pero no en el proyecto de expansión de la película de plástico de aluminio y la placa trasera libre de flúor, principalmente sobre la base de las siguientes tres consideraciones: En primer lugar, la demanda del mercado de la película de plástico de embalaje de baterías es fuerte y el potencial de desarrollo es grande, mientras que la capacidad original de la empresa es pequeña, con la expansión gradual del cliente y la introducción no puede satisfacer la demanda aguas abajo; En segundo lugar, la película adhesiva de embalaje de la batería Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ En tercer lugar, la empresa ya ha invertido en el proyecto de oferta pública inicial en combinación con la demanda real Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ \ \
1. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \
Como material auxiliar importante del módulo fotovoltaico, la película adhesiva de embalaje de la batería se utiliza ampliamente en los productos del módulo fotovoltaico. En la actualidad, la superficie de la película adhesiva de embalaje de la batería es de unos 10 millones de metros cuadrados. En 2021, la capacidad instalada de los nuevos voltios fotovoltaicos en todo el mundo es de aproximadamente 170gw, por lo que se estima que la demanda anual del mercado de películas de encapsulación en 2021 es de aproximadamente 1.700 millones de metros cuadrados. Según los datos de la Asociación de la industria fotovoltaica de China, la capacidad fotovoltaica mundial en 2025 será de unos 330 GW, en este caso la demanda de película de encapsulación alcanzará los 3.300 millones de metros cuadrados, la capacidad total del mercado y la tasa de crecimiento compuesto son considerables.
Las películas de Poe y EPE son componentes importantes de las películas de encapsulación de baterías. La cuota de mercado en 2021 fue del 23,1%, un aumento del 6,7% con respecto a 2020. La película de pegamento Poe y la película de pegamento EPE se utilizan principalmente para el módulo de doble vidrio. Con el rápido desarrollo de todo el mercado de módulos fotovoltaicos y el aumento gradual de la cuota de mercado del módulo de doble vidrio, la cuota de mercado de la película de pegamento Poe y la película de pegamento EPE aumentará aún más en el futuro. Debido a que la estructura de la película de Goma EPE es Eva – Poe – Eva, la línea de producción de la película de Goma Poe de la empresa puede ajustar la producción de productos de película de Goma EPE de acuerdo con la alimentación, por lo que puede satisfacer simultáneamente la demanda del mercado de la película de Goma Poe y la película de Goma EPE.
Antes de que el cambio de la oferta anterior se utilizara para invertir en el proyecto de expansión de la película de plástico Poe, la empresa sólo tenía dos líneas de producción de película de plástico de embalaje de baterías, con una capacidad de producción anual de 8 millones de metros cuadrados después del parto, lo que representa menos del 1% de la escala total del mercado de productos de película de plástico de embalaje de baterías. Con la entrega en masa de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ \ \ \ \ \ \ \
En resumen, debido a la continua alta calidad del mercado de módulos fotovoltaicos y a la mejora gradual de la cuota de mercado de los módulos de doble vidrio, la demanda del mercado futuro de la película adhesiva de embalaje de la batería es fuerte y el potencial de desarrollo es grande, mientras que la capacidad original de la película adhesiva de embalaje de la batería es pequeña, por lo que no puede satisfacer las necesidades de los clientes aguas abajo. Por lo tanto, la empresa utiliza el cambio de pre – oferta para invertir en el proyecto de expansión de la película de plástico Poe, que se ajusta a la tendencia de desarrollo del mercado y a las necesidades de gestión de la película de plástico de embalaje de baterías.
2. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \
