Código de valores: Jiawei Renewable Energy Co.Ltd(300317) abreviatura de acciones: Jiawei Renewable Energy Co.Ltd(300317)
Emisión de acciones a determinados destinatarios en 2022
Informe de análisis de la demostración del plan
Junio de 2002
Jiawei Renewable Energy Co.Ltd(300317) \ (en Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa, mejorar la fuerza y la rentabilidad del capital de la empresa, optimizar la estructura del capital de la empresa y realizar el plan estratégico de desarrollo de la empresa, de conformidad con las leyes pertinentes, como el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las medidas para la administración del registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “las medidas administrativas”), las normas detalladas para la aplicación de las acciones de los bancos de desarrollo no públicos de las empresas que cotizan en Las normas y reglamentos y los documentos normativos estipulan que los fondos recaudados para la emisión de acciones a determinados destinatarios no excederán de 113256.028,22 Yuan (incluido este número), que se utilizarán para complementar los fondos de liquidez una vez deducidos los gastos de emisión.
(A menos que se indique lo contrario en el presente informe, los términos pertinentes tienen el mismo significado que en el plan de emisión de acciones a determinados destinatarios para 2022). Antecedentes y propósito de la emisión de acciones a objetos específicos (ⅰ) Antecedentes de la emisión de acciones a objetos específicos
1. Bajo el objetivo estratégico de “neutralización del carbono y pico de carbono”, la industria fotovoltaica tiene un gran potencial
En el 75º período de sesiones de la Asamblea General de las Naciones Unidas, el Gobierno de China propuso que “las emisiones de dióxido de carbono alcancen su máximo para 2030 y se esfuercen por lograr la neutralización del carbono para 2060”; En marzo de 2021, la novena reunión del Comité Central de Finanzas y Economía señaló que el “14º plan quinquenal” era el período clave y el período de ventana para alcanzar el pico de carbono, y que era necesario construir un sistema de energía limpio, seguro y eficiente con bajas emisiones de carbono, aplicar medidas de sustitución de energía renovable, profundizar la reforma del sistema de energía y construir un nuevo sistema de energía basado en nuevas fuentes de energía. Se puede ver que la energía renovable desempeña un papel importante en el 14º plan quinquenal y en el desarrollo a largo plazo de la energía, y la energía limpia se convertirá en la mayor fuerza impulsora para promover el desarrollo continuo y de alta velocidad de la industria fotovoltaica.
Según las estadísticas de la Asociación de la industria fotovoltaica de China, la escala de la nueva instalación fotovoltaica de China en 2021 alcanzó los 55 millones de kilovatios, y la escala media anual de la nueva instalación fotovoltaica de China se estima entre 7 y 9 millones de kilovatios durante el 14º plan quinquenal. Sobre la base de un crecimiento constante de la demand a de electricidad durante el 14º plan quinquenal y de la sustitución gradual de la energía limpia por la generación de energía a partir de combustibles fósiles, la nueva instalación fotovoltaica en China aumentará constantemente durante el 14º plan quinquenal, y la industria fotovoltaica China entrará en la siguiente fase de rápido Desarrollo bajo la orientación del objetivo de “neutralidad del carbono”.
2. LED inicia la revolución de la tecnología de iluminación y tiene amplias perspectivas de desarrollo
El LED es un componente Semiconductor que emite luz. Se llama fuente de iluminación de cuarta generación o fuente de luz verde. Tiene las características de ahorro de energía, protección del medio ambiente, larga vida útil, pequeño volumen, etc. se utiliza ampliamente en todo tipo de pantalla, indicación, decoración, retroiluminación, iluminación y escena nocturna de la ciudad. No sólo inicia la revolución de la iluminación, sino que también contribuye en gran medida a promover el ahorro de energía y la reducción de las emisiones y la protección del medio ambiente.
Con el desarrollo continuo del mercado LED, el número de empresas LED aumenta rápidamente, la presión competitiva de las empresas aumenta constantemente. Con el fin de mejorar su competitividad, la transferencia de la industria LED mundial ha surgido una nueva tendencia. Debido a la ventaja de costos y a la rápida expansión del mercado de aplicaciones LED en China continental, las empresas estadounidenses, europeas, japonesas, coreanas y chinas de Taiwán están trasladando gradualmente la cadena industrial relacionada a China. Por un lado, promoverá el desarrollo de la industria LED en China, por otro lado, reducirá la Dependencia de las empresas LED chinas de los fabricantes extranjeros, promoverá el desarrollo de la industria LED aguas abajo y ofrecerá nuevas oportunidades para el desarrollo de la industria de iluminación LED en China.
Desde el punto de vista del suministro de productos, China es la fábrica mundial de la cadena industrial mundial de productos de iluminación LED y el principal proveedor de fuentes de Luz LED, fuentes de alimentación de accionamiento y productos de aplicación LED en el mercado mundial. Dado que la penetración en el mercado de los productos de iluminación LED en el extranjero sigue siendo relativamente baja, el espacio potencial para la demanda en el mercado extranjero sigue siendo muy amplio. Como el mayor exportador de productos de iluminación LED, el mercado de exportación de la industria china de iluminación LED tiene un amplio espacio de demanda en el contexto de la rápida penetración de la iluminación LED en todo el mundo y la rápida expansión de la demanda del mercado.
3. La fuerza competitiva global de la empresa aumenta constantemente y se encuentra en el nodo clave del desarrollo sostenible.
La empresa se centra principalmente en el campo de la nueva energía, es la primera empresa China dedicada a la construcción y operación de centrales fotovoltaicas. Después de casi diez a ños de desarrollo, la empresa ha construido o construido docenas de centrales fotovoltaicas, escenarios de aplicación que abarcan montañas, estanques de peces, terrenos baldíos y otros terrenos complejos, ha acumulado una gran cantidad de experiencia avanzada y desarrollado modos complementarios de luz de pesca y luz agrícola, la empresa tiene la capacidad de diseño, adquisición, construcción, funcionamiento y mantenimiento de centrales fotovoltaicas en todo el ciclo de funcionamiento. El negocio de la empresa abarca la construcción y operación de centrales fotovoltaicas, la contratación general de proyectos fotovoltaicos EPC, el diseño y desarrollo de equipos de almacenamiento de energía de litio y la producción y comercialización de productos de iluminación fotovoltaica, y se dedica a convertirse en un proveedor de servicios de aplicaciones integradas de almacenamiento óptico, proporcionando a Los clientes soluciones para la producción, el almacenamiento y el uso eficiente de energía fotovoltaica limpia. A través de la innovación tecnológica y herramientas de capital eficientes, la empresa ha ampliado rápidamente su base industrial y establecido su reputación y posición en el mercado.
En los últimos años, la industria se enfrenta a un desafío sin precedentes debido a la situación epidémica fuera de China, la compleja situación del comercio internacional y el ajuste de la política nacional de energía. La empresa se enfrenta a la debilidad de la demanda del mercado chino, el aumento de la turbulencia del comercio internacional, el aumento de los precios de las materias primas, la feroz competencia que conduce a la caída de los precios de los productos y otras dificultades de desarrollo, la empresa se encuentra en el nodo clave del desarrollo sostenible, la necesidad de enriquecer las medidas de financiación, reducir los costos de producción, aumentar la intensidad de la investigación y el desarrollo tecnológicos y otras medidas para garantizar un desarrollo estable y saludable de la empresa. Ii) El propósito de la presente emisión de acciones a determinados destinatarios
1. Estabilizar la estructura de propiedad de la empresa y garantizar el desarrollo estable a largo plazo de la empresa
El objeto de la emisión de acciones a un objeto específico es Fuyang Spring Fu, el accionista mayoritario de la empresa. Antes de la emisión, Fuyang quanfu obtuvo el control de las empresas que cotizan en bolsa mediante la aceptación de la delegación de derechos de voto de Ding kongxian, Hao Xuan Investment, Teng Ming Company y qisheng Company (que representaba el 24,52% del capital social total de las empresas que cotizan en bolsa antes de la emisión), y estableció una relación de acción concertada con Ding kongxian, Hao Xuan Investment, tengming Company y qisheng Company para consolidar el control de Fuyang quanfu sobre las empresas que cotizan en bolsa. Después de la emisión, Fuyang quanfu poseerá directamente 247285.159 acciones de las empresas que cotizan en bolsa, y poseerá indirectamente 52914712 acciones de las empresas que cotizan en bolsa mediante la posesión directa del 100% de las acciones de qisheng Company. Después de la emisión, Fuyang quanfu poseerá directa o indirectamente el 28,01% de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa. Fuyang quanfu ya no puede obtener el control de las empresas que cotizan en bolsa a través de la delegación de derechos de voto. El plan es propicio para mejorar la estabilidad del control de la empresa, garantizar la coherencia de la gestión de la empresa y la aplicación de la estrategia, y proporcionar una garantía sólida para el desarrollo estable a largo plazo de la empresa.
A través de esta emisión, el control del capital estatal sobre las empresas que cotizan en bolsa se fortalecerá aún más, la empresa establecerá una relación de cooperación amplia y profunda con Fuyang quanfu, Fuyang quanfu y la SASAC del distrito de Yingquan de la ciudad de Fuyang apoyarán el desarrollo ulterior de las empresas que cotizan en bolsa desde el punto de vista de los recursos financieros e industriales, coordinarán sus recursos industriales de alta calidad y ejercerán plenamente el efecto sinérgico con el desarrollo empresarial de la empresa.
2. Mejorar la capacidad financiera de la empresa y proporcionar apoyo financiero para el desarrollo ulterior de la empresa
En los últimos años, debido a la situación epidémica de covid – 19 fuera de China, la continua turbulencia del entorno comercial internacional y el ajuste de la política nacional de la industria fotovoltaica, el rendimiento operativo de la empresa ha disminuido. La empresa responde activamente a los desafíos mencionados, promueve la mejora de los productos, fortalece la fuerza de fabricación, fortalece la investigación y el desarrollo y la innovación tecnológica, fortalece el desarrollo del mercado y la construcción de la marca propia, fortalece aún más el control de costos y mejora el rendimiento de la empresa. Con el desarrollo del negocio de la empresa, la empresa necesita invertir más capital para satisfacer las necesidades de la expansión del mercado de la empresa, los problemas técnicos y las actividades de producción y gestión. Después de deducir los gastos de emisión, los fondos recaudados para la emisión de acciones a determinados destinatarios se utilizarán para complementar los fondos de liquidez, lo que puede mejorar eficazmente la situación financiera de la empresa y proporcionar protección financiera para el desarrollo ulterior de las empresas. Después de la emisión, la escala de activos netos y la escala de capital de trabajo de la empresa aumentarán, la estructura financiera de la empresa será más estable y optimizada, puede mejorar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos y garantizar el desarrollo sostenible a largo plazo de la empresa en el futuro. II. Necesidad de seleccionar los valores emitidos y sus variedades (ⅰ) variedades seleccionadas para la emisión
Las acciones emitidas a objetos específicos son acciones comunes RMB cotizadas en China (acciones a), con un valor nominal de 1,00 RMB por acción. Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. Satisfacer las necesidades de capital para el desarrollo empresarial de la empresa
En los últimos años, el entorno económico y comercial internacional se ha deteriorado constantemente y la epidemia de covid – 19 se ha extendido por todo el mundo, lo que ha influido en la expansión de los mercados extranjeros y las ventas de productos de la empresa. Al mismo tiempo, los cambios en la política energética de China y la prevención y el control de las epidemias en el contexto general, pero también en el principal negocio de la empresa para llevar a cabo el impacto de la incertidumbre. En el futuro, bajo la orientación de los objetivos políticos de “alcanzar el pico de carbono, neutralizar el carbono”, la transformación ecológica mundial entrará en una nueva etapa, la industria fotovoltaica, como fuerza principal de la energía renovable, acogerá con beneplácito importantes oportunidades de desarrollo, la empresa también aprovechará firmemente las oportunidades de desarrollo de La industria, a través de la estrategia de desarrollo endógeno y extensivo, aumentará aún más la inversión, promoverá la mejora de los productos, fortalecerá la fuerza de fabricación, aumentará la investigación, el desarrollo y la innovación tecnológica. Fortalecer el desarrollo del mercado y la construcción de marcas propias para lograr un crecimiento constante del rendimiento operativo de la empresa.
Por otra parte, la empresa participa en el desarrollo, la construcción y el funcionamiento de la central fotovoltaica es una industria que requiere una mayor liquidez financiera. Los ingresos del proyecto de construcción de la central fotovoltaica de la empresa y los ingresos de la generación de energía de la central fotovoltaica representan una proporción relativamente alta de los ingresos de explotación de la empresa, los ingresos del proyecto de la central fotovoltaica se reconocen como porcentaje de los ingresos de terminación, la generación de energía de la central fotovoltaica se reconoce como ingresos de acuerdo con la cantidad de generación de energía confirmada por la Oficina de energía eléctrica, la inversión inicial del proyecto es mayor, el ciclo de recuperación es más largo, y los factores de política energética locales influyen En comparación con el negocio de iluminación de la empresa, el negocio de la central fotovoltaica de la empresa cuenta por cobrar período relativamente largo, la tasa de ocupación del capital de trabajo es mayor, la empresa necesita complementar cierto capital de trabajo para mantener la estabilidad de la producción y el funcionamiento de la empresa. Al mismo tiempo, el costo de las materias primas representa una mayor proporción del costo de funcionamiento de la empresa, en los últimos a ños, el aumento de los costos de producción y la disminución de los precios de los productos debido a la doble presión de la competencia hacen que las empresas se enfrenten al riesgo de una disminución del margen bruto. Por lo tanto, la emisión de fondos recaudados complementará eficazmente el capital de trabajo necesario para el desarrollo empresarial de la empresa, mejorará la capacidad de la empresa para resistir los riesgos, ayudará a la empresa a aprovechar las nuevas oportunidades de desarrollo, ayudará a la empresa a salir de la difícil situación empresarial y mejorará el rendimiento de la producción y la gestión. 2. Mejorar la relación de adecuación del capital de trabajo y la capacidad de la empresa para resistir los riesgos
La empresa puede hacer frente a diversos factores de riesgo, como las fluctuaciones macroeconómicas, los cambios en el entorno del mercado, el aumento de la competencia industrial y el riesgo de desarrollo de la tecnología de productos, etc. en la producción y el funcionamiento cotidianos, si se producen cambios adversos importantes en el mercado o se enfrentan a otros Factores de fuerza mayor en el futuro, el mantenimiento de un cierto nivel de capital líquido puede mejorar la capacidad de resistencia al riesgo de la empresa. Al mismo tiempo, en un entorno de mercado favorable, el mantenimiento de un cierto nivel de liquidez también ayudará a las empresas a aprovechar las oportunidades de mercado y evitar la falta de oportunidades de desarrollo debido a la escasez de fondos.
3. Garantizar la estabilidad del control de las empresas que cotizan en bolsa
La emisión de acciones a un objeto específico es el accionista mayoritario Fuyang Spring fu. Después de esta emisión, Fuyang quanfu poseerá directamente 247285.159 acciones de las empresas que cotizan en bolsa, lo que representa el 23,08% del capital social total de la empresa. Además, Fuyang quanfu transferirá el 100% de las acciones de qisheng Company, controlando así indirectamente las 52914712 acciones de la empresa cotizada que posee, lo que representa el 4,94% del capital social total de la empresa después de la emisión. Fuyang quanfu posee directa o indirectamente el 28,01% de las acciones de la empresa cotizada, y Fuyang quanfu puede obtener el control de la empresa cotizada sin confiar el derecho de voto. Si la emisión puede llevarse a cabo sin problemas, puede desempeñar un papel positivo en la garantía de la estabilidad del control de las empresas que cotizan en bolsa. Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
El objetivo de la emisión de acciones a un objeto específico es el accionista mayoritario Fuyang Spring Fu, Fuyang Spring Fu para suscribir las acciones emitidas en efectivo. El objeto de la emisión tiene cierta capacidad de identificación de riesgos y capacidad de Asunción de riesgos, y tiene la fuerza financiera correspondiente. El alcance, la cantidad y las normas de selección de los objetos de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas. Iv. Razonabilidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de la oferta (ⅰ) Principios y bases de fijación de precios de la oferta
La fecha de referencia para la fijación de precios de esta emisión es el anuncio de la resolución de la 30ª reunión del Cuarto Consejo de Administración de la empresa. El precio de emisión de las acciones emitidas a un objeto específico es de 4,58 Yuan / acción, que no es inferior al 80% del precio medio de las acciones de la empresa en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios (precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios = valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios / valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios).
Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de referencia de los precios y la fecha de emisión, la entrega de acciones, la conversión de la reserva de capital en capital social y otras cuestiones de eliminación de derechos y dividendos, la cantidad y el precio de la emisión a un objeto específico se ajustarán en consecuencia. El precio de emisión se ajustará de la siguiente manera:
Dividendos / dividendos en efectivo: p1 = p0 – D
Transferencia de acciones o acumulación de capital al capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Ambos ítems se llevan a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – d) / (1 + n)
Entre ellos: P0 es el precio de emisión antes del ajuste, D es el dividendo por acción, N es el número de acciones entregadas o transferidas al capital social, P1 es el precio de emisión ajustado. Métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de las acciones emitidas a determinados destinatarios se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas, y se convoca una Junta de directores y se divulgan los anuncios pertinentes en el sitio web de la bolsa y en los medios de difusión de información designados, y se presentan a la Junta General de accionistas de la empresa para su examen.
En resumen, los principios, la base, los métodos y los procedimientos de fijación de precios de esta emisión se ajustan a las leyes y reglamentos pertinentes y son razonables. Viabilidad del modo de emisión (ⅰ) cumplimiento legal del modo de emisión
1. No se permite la emisión de valores en virtud del artículo 11 de las medidas administrativas para el registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (ensayo)
ⅰ) el cambio no autorizado del uso de los fondos recaudados anteriormente no ha sido corregido ni aprobado por la Junta General de accionistas;
La preparación y divulgación de los estados financieros del último año no se ajusta a las normas contables para las empresas ni a las normas pertinentes de divulgación de información en aspectos importantes; Dictamen negativo sobre el informe financiero y contable del último año
