Todos los sectores de la industria aumentaron la semana pasada, liderados por la placa de materiales de litio. Las valoraciones de las placas (P / e ttm) se recuperaron la semana pasada, pero sólo las valoraciones de PE de las placas fotovoltaicas fueron superiores a la media histórica a largo plazo
La semana pasada, la placa de materiales de litio aumentó más, aumentó un 8,68% en la semana, superando el punto de referencia (Shanghai y Shenzhen 300) 6,48 puntos porcentuales. La semana pasada, el nivel de valoración de cada placa (relación precio – ganancias ttm) se recuperó, desde el nivel de evaluación de la clasificación histórica, la semana pasada materiales magnéticos, fibra de carbono, materiales de litio, materiales semiconductores y placas de materiales de panel en el nivel de evaluación a largo plazo de 29,1%, 8,8%, 21,1%, 42,1% y 1,5%, respectivamente, la evaluación de la placa de materiales fotovoltaicos sigue siendo superior al nivel histórico a largo plazo de la mediana, 60,4%.
Los precios del praseodimio y el neodimio aumentaron ligeramente, la industria del óxido de praseodimio y el neodimio, el margen bruto medio semanal estable. El precio de la tierra rara pesada disprosio cayó, el precio del terbio en su conjunto fue estable, el precio del hierro Gadolinio y la aleación de hierro holmio fue estable. Los precios al contado del cobalto siguieron disminuyendo, los precios del ferroboro y la ferroniobio se mantuvieron estables, los precios del Galio aumentaron y siguieron aumentando. Precio estable de los materiales magnéticos sinterizados ND – fe – B en bruto
Praseodimio y neodimio: el precio del praseodimio y neodimio aumentó ligeramente la semana pasada, el precio medio nacional del óxido de praseodimio y neodimio fue de 955000 Yuan / tonelada, un ligero aumento del 0,53% en comparación con la semana anterior; El precio medio del praseodimio y el neodimio fue de 1.158000 Yuan / tonelada, un ligero aumento del 0,26% con respecto a la semana anterior. La última semana antes del Festival, la atmósfera del mercado de óxido de praseodimio y neodimio se debilitó, los envíos de la planta de separación no son muchos, la cotización es fuerte; El envío de la fábrica de metales no es suave, por lo que el Estado de ánimo es bajo, el volumen de negocios general no es grande. La planta de mercado de praseodimio y neodimio de metal corresponde a los altos informes de óxido aguas arriba, parte de las cotizaciones de los comerciantes al alza, pero las empresas de materiales magnéticos aguas abajo no están en un Estado de ánimo de reposición de pedidos. La producción de óxido de praseodimio y neodimio la semana pasada fue de 1.320 toneladas, con una ligera disminución del 0,15% en el ciclo, y la producción de las empresas de separación de tierras raras ligeras fue estable. Debido a la escasez de minerales iónicos, las empresas mineras birmanas comenzaron a disminuir y la producción fue insuficiente. La producción de Monacita es estable; El alto costo de los desechos, algunas empresas para reducir la producción, la producción disminuyó, por lo que el suministro general no aumentó. La semana pasada, la planta de óxido de praseodimio y neodimio almacenó 3.296 toneladas, lo que representa un aumento del 4,27% en la relación de ciclo. La demanda del mercado antes del Festival no es mucho, pero el precio real de transacción es alto, el volumen de negocios general no es mucho, la producción de la empresa es estable, por lo que el inventario de la fábrica aumenta ligeramente. La semana pasada, el beneficio bruto medio de la industria de óxido de praseodimio y neodimio se mantuvo en 66.700 Yuan / tonelada; El margen bruto medio de la industria del praseodimio y el neodimio se mantuvo en 22.000 Yuan / tonelada.
Tierras raras pesadas: la semana pasada el precio del disprosio cayó, el precio medio nacional del óxido de disprosio y el hierro disprosio fue de 2.570 Yuan / kg y 2.575 Yuan / kg, respectivamente, la relación de anillo semanal cayó 1,53% y 1,15%. La semana pasada, la demanda del mercado aguas abajo del óxido de disprosio es menor, la reposición del mercado es menor, el volumen de negocios real se ajusta a un nivel bajo, la presión aguas abajo es obvia. Disprosio Iron Price down, downstream Magnetic Materials Order General, disprosio Iron Demand is limited, The real Transaction Price vulnerable Adjustment. El precio medio nacional del óxido de terbio se mantuvo en 14550 Yuan / kg. El precio medio del terbio metálico fue de 18.510 Yuan / kg, un ligero aumento del 0,22% en el trimestre. La semana pasada, el precio medio de la ferroaleación de gadolinio en China se mantuvo en 524000 Yuan / tonelada; El precio medio de la ferroaleación de holmio en China es de 1,37 millones de yuan / tonelada.
Otras materias primas: la semana pasada LME Cobalt Futures se mantuvo plana en 74.000 dólares / tonelada; Los precios al contado del cobalto no ferroso del río Yangtze cayeron un 8% a 437000 Yuan / tonelada. El Galio metálico (99,99%) aumentó un 3,1% a 3.325 Yuan / kg, el ferroboro (18%) y la ferroniobio (60 – a) se mantuvieron estables.
ND – fe – B sinterizados: la semana pasada el precio del ND – fe – B sinterizado en bruto fue estable, el precio medio nacional del ND – fe – B sinterizado n35 y h35 fue de 272,5 Yuan / kg y 341,5 Yuan / kg, respectivamente.
Los precios de las materias primas de cobalto disminuyeron, el cobalto y el sulfato de manganeso disminuyeron, los precios de las fuentes de litio aumentaron ligeramente, los precios de los precursores ternarios siguieron disminuyendo, los materiales ternarios disminuyeron, el fosfato férrico de litio se mantuvo estable. El enlace electrolítico del hexafluorofosfato de litio es estable, el precio del DMC se mantiene estable, el precio de todo tipo de electrolitos cae. El material negativo es estable, el diafragma se mantiene estable, el precio de la lámina de cobre y el costo de procesamiento se ajustan continuamente
Materiales catódicos: el cobalto electrolítico a nivel de batería en el extremo positivo de la materia prima disminuyó un 8,45% a 433500 Yuan / tonelada el miércoles pasado, los precios del cobalto y el sulfato de manganeso disminuyeron un 4,88% y un 9,28% a 97.500 Yuan / tonelada y 88.000 Yuan / tonelada, respectivamente, y el sulfato de níquel se mantuvo estable en 43.500 Yuan / tonelada. Los precios de los precursores ternarios ncm111, ncm523 y ncm622 disminuyeron un 3,48%, un 2,83% y un 2,36%, respectivamente, a 138,5 millones de yuan / tonelada, 137,5 millones de yuan / tonelada y 144,5 millones de yuan / tonelada. Los precios de las fuentes de litio aumentaron constantemente, de las cuales el carbonato de litio de grado de batería aumentó ligeramente entre 0,22% y 463,5 millones de yuan / tonelada, mientras que el hidróxido de litio se mantuvo estable en 467,5 millones de yuan / tonelada. El precio del material de ánodo ternario ncm523 disminuyó ligeramente 0,58% a 343,5 millones de yuan / tonelada, y la relación de ciclo del precio ncm622 disminuyó 0,78% a 382000 Yuan / tonelada. El precio del precursor de fosfato férrico normal se mantuvo en 252000 Yuan / tonelada, y el precio del electrodo positivo de fosfato férrico de litio se mantuvo en 155000 Yuan / tonelada.
Electrolito: el precio del fluoruro de litio se mantuvo en 280000 Yuan / tonelada el sábado pasado, y el precio medio de fábrica de DMC en China se mantuvo en 5.400 Yuan / tonelada. La relación de precios del electrolito de hierro litio fosfato, manganito de litio, cilindro ternario 2,2ah y cilindro ternario 2,6ah disminuyó 5,37%, 0,44%, 5,14% y 4,37%, respectivamente, a 82,8 millones de yuan / T, 67,5 millones de yuan / T, 88,8 millones de yuan / T y 102,8 millones de yuan / T.
Materiales de ánodo: la semana pasada, los precios del grafito artificial de gama media doméstico y del grafito natural se mantuvieron estables en 53.000 Yuan / tonelada y 51.000 Yuan / tonelada, respectivamente.
Diafragma: los precios del diafragma en China la semana pasada fueron estables, y los precios del diafragma se mantuvieron estables. La producción semanal del diafragma fue de 214,1 millones de metros cuadrados, con un aumento del 1,59% en la relación circunferencial. La tasa de inicio de la industria fue del 72,1%, con un aumento de 1,2 puntos porcentuales en la relación semanal. El inventario de los fabricantes de separadores de baterías de litio es de 43,05 millones de metros cuadrados, un aumento del 0,7%.
Lámina de cobre de grado de batería: el mercado de la lámina de cobre siguió siendo débil la semana pasada, y los precios de los principales modelos siguen bajando. Según los datos de bachuan yingfu, la semana pasada μ M y 6 μ M el precio medio del mercado principal es de 135000 Yuan / tonelada y 113500 Yuan / tonelada, respectivamente, con una disminución del 0,96% y el 0,87% en la relación semanal. 8. μ M y 6 μ La tasa de procesamiento de alta gama de la lámina de cobre de grado m de la batería sigue ajustándose, y el precio medio se reduce en 1.000 Yuan / t a 30.000 a 33.000 Yuan / T y 40.000 a 43.000 Yuan / T, respectivamente.
El precio de las DRAM aguas abajo de los materiales semiconductores disminuyó ligeramente, el precio de la memoria flash no cambió mucho
La semana pasada, los índices de la industria de semiconductores de Taiwán y Filadelfia aumentaron un 2,42% y cayeron un 1,69%, respectivamente. El índice Dix aumentó un 0,08% a la semana. En DRAM, el ddr34gb aguas abajo (1600mhz) cayó ligeramente 0,33 por ciento a $2382. Nandflash 64GB y 32gb aumentaron un 0,37% y cayeron un 0,05% a $4029 y $2159, respectivamente.
Propuestas de inversión
A corto plazo, con la situación epidémica y la introducción de políticas macroeconómicas, la recuperación del sentimiento de riesgo de mercado en cada placa siguió rebotando. Bajo el apoyo de la baja valoración actual y el crecimiento del rendimiento de q1, se espera que la reanudación del trabajo después de la epidemia guíe el mercado reparador de la valoración, pero el seguimiento todavía necesita prestar atención a la disminución del rendimiento de Q2 y la verificación de la recuperación de los fundamentos. Se sugiere que se preste atención continua a las oportunidades de que el crecimiento de la demanda, impulsado por las políticas a mediano y largo plazo, aumente significativamente y se evalúe la placa magnética permanente de las tierras raras, que ha entrado en el rango histórico bajo, y que, tras la liberación gradual del riesgo de sobreestimación, se promueva la demanda de compuestos a base de carbono en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de las instalaciones fotovoltaicas, se aumente la capacidad de mercado de la demanda de materiales de litio en el espacio de desarrollo a largo plazo de los vehículos eléctricos y se produzca una tendencia a largo plazo a la localización de circuitos integrados. Progreso y oportunidad de la localización de materiales semiconductores.
Indicación del riesgo
Riesgo de caída de precios, riesgo de cambio de clima, riesgo de cambio de política.
