Código de valores: Yaguang Technology Group Company Limited(300123) abreviatura de valores: Yaguang Technology Group Company Limited(300123) número de anuncio: 2022 – 056 Yaguang Technology Group Company Limited(300123)
Yaguang Technology Group Company Limited
(Yuanjiang Yacht Industrial Park, Hunan)
Esquema de emisión de acciones a objetos específicos
Informe de análisis de argumentos
Junio de 2002
El 7 de junio de 2022, en la 35ª reunión de la cuarta Junta Directiva de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) (en adelante denominada Yaguang Technology Group Company Limited(300123) “o” la empresa “), se examinó y aprobó la propuesta relativa a la emisión de acciones por la empresa a determinados destinatarios. De conformidad con las disposiciones pertinentes de las medidas para la administración del registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) (en adelante denominadas “medidas para la administración del registro”), el Consejo de Administración de la empresa ha preparado el informe de análisis de demostración del plan de emisión de acciones de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) a determinados objetos.
Con el fin de satisfacer las necesidades de capital del desarrollo empresarial de la empresa y mejorar la fuerza del capital y la rentabilidad de la empresa, la empresa tiene previsto aplicar el plan de emisión de acciones a determinados destinatarios de conformidad con las disposiciones de las leyes, reglamentos y documentos normativos pertinentes, como el derecho de sociedades de la República Popular China, la Ley de valores de la República Popular China, las medidas para la administración del registro de la emisión de valores de las empresas que cotizan en bolsa en el GEM (para su aplicación experimental) y los artículos de asociación. El capital total recaudado no excederá de 673 millones de yuan, después de deducir los gastos de emisión, se utilizará para el proyecto de construcción del Instituto de microelectrónica, el capital de trabajo complementario y el reembolso de los préstamos bancarios (si no se especifica en el presente informe de análisis de argumentos, los términos pertinentes tendrán el mismo significado que en el plan de acciones del Banco de desarrollo de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) a un objeto específico).
Antecedentes y objetivos de esta publicación
Antecedentes de esta distribución a un objeto específico
1. Cumplir con la estrategia nacional de desarrollo y aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria
En la quinta sesión plenaria del 19º Comité Central del partido se propuso acelerar la modernización de la defensa nacional y el ejército y lograr la unificación de los países ricos y las fuerzas armadas fuertes. Debemos acelerar el desarrollo de la integración de la informatización mecanizada y la inteligencia, fortalecer la preparación de las tropas y garantizar que el objetivo de la construcción del ejército en el siglo XXI se alcance en 2027. En el esbozo del 14º plan quinquenal se señala que es necesario establecer un sistema de disuasión estratégica de alto nivel y operaciones conjuntas, fortalecer el entrenamiento conjunto, el apoyo conjunto y la aplicación conjunta de la fuerza militar, acelerar la modernización del equipo de armas y acelerar la modernización del equipo de armas y el desarrollo de armas inteligentes. En la decisión de la Comisión Militar Central sobre la construcción de un nuevo sistema de capacitación militar se señala que todo el ejército debe centrarse en la preparación para la guerra, la capacitación práctica, la capacitación conjunta, la capacitación científica y tecnológica, la mejora general del nivel de capacitación y la capacidad de ganar. El rápido desarrollo de la informatización de la defensa nacional, la intelectualización y la construcción de un sistema de operaciones conjuntas, as í como el entrenamiento práctico y la modernización de las armas y el equipo, han dado lugar a la demanda de una gran cantidad de productos electrónicos de la industria militar. En beneficio de esto, la empresa se encuentra en la industria durante el período de la demanda fuerte, para el crecimiento del rendimiento de la empresa para crear condiciones favorables. Los productos electrónicos militares de la empresa incluyen principalmente semiconductores de chips y circuitos para la recepción y recepción de señales de microondas, que se utilizan principalmente en el radar, las comunicaciones espaciales, los misiles y la guerra electrónica, especialmente en el campo de la detección y la guerra electrónica.
2. La construcción de la defensa nacional de China se encuentra en la etapa de desarrollo compensatorio
Durante mucho tiempo, los gastos de defensa de China representaron una proporción relativamente baja de la economía total. Con el aumento de la producción económica total de China y el cambio de la situación internacional, el gasto militar de China comenzó a compensar el crecimiento, por una parte, para compensar la falta de inversión en el ámbito militar en el pasado, por otra, para mantenerse al día con el ritmo actual del desarrollo de la Ciencia y La tecnología militares y adaptarse a las necesidades de la nueva situación y la guerra. En el informe del 19º Congreso Nacional del CPC se establece claramente el objetivo de la modernización de las fuerzas de defensa nacional y se logrará básicamente la mecanización para 2020, se lograrán progresos significativos en la construcción de la información y se mejorará considerablemente la capacidad estratégica. Las necesidades de la industria militar china provienen principalmente del ejército chino, y la emisión de pedidos tiene una planificación relativamente segura. En la actualidad, el ejército chino se encuentra todavía en la etapa de desarrollo compensatorio, que está a cierta distancia de las Potencias militares occidentales y de los objetivos a corto plazo. En comparación con sus propias necesidades de construcción, el gasto en defensa nacional de China sigue estando muy por detrás, y seguirá aumentando constantemente en el futuro para apoyar el buen desarrollo a largo plazo de la industria militar.
3. Con el desarrollo del negocio de la empresa, la demanda de capital aumenta aún más
Como proveedor de soluciones para electrónica militar, radar de microondas y sistemas de buques inteligentes de alto rendimiento, la empresa ha formado algunas ventajas en marcas profesionales, precipitación histórica, talentos técnicos, sistemas de gestión y mecanismos de incentivos. La empresa es una de las mayores empresas de barcos compuestos, yates, barcos especiales y barcos no tripulados en China. Situado en los tres primeros de la industria electrónica militar de microondas, es el mayor fabricante de chips militares de radiofrecuencia y dispositivos de microondas entre las empresas chinas que cotizan en bolsa. Con el aumento de la base de producción de la empresa, la expansión continua de la escala de activos y personal y la expansión de la capacidad de producción, la demanda de capital de trabajo diario aumenta aún más. Al mismo tiempo, con el desarrollo ulterior del negocio futuro de la empresa y la consolidación de la cadena industrial, La demanda de capital de la empresa aumentará aún más.
Ii) Finalidad de la presente distribución a determinados objetos
1. Fortalecer la fuerza del capital y reducir el riesgo financiero de la empresa
Con el desarrollo continuo del negocio de la empresa, es difícil satisfacer la demanda de capital de rápido desarrollo de la empresa sólo mediante el uso de fondos propios y préstamos bancarios. Al mismo tiempo, ayudará a mejorar la fuerza del capital de la empresa, reducir los gastos financieros de la empresa, mejorar la estabilidad financiera, reducir el riesgo financiero y mejorar aún más la competitividad básica de la empresa.
2. Mejorar el entorno de I + D y fortalecer la capacidad de I + D tecnológica
El uso de los fondos recaudados por la empresa para invertir en el proyecto de construcción del Instituto de microelectrónica puede optimizar eficazmente el entorno de la empresa y la investigación y el desarrollo, ayudar a introducir el personal técnico avanzado necesario para la investigación y el desarrollo del proyecto, mejorar la capacidad técnica independiente y controlable de la empresa, construir el foso tecnológico de la empresa de alta tecnología y acelerar el proceso de industrialización de los logros de la investigación y el desarrollo, que son los requisitos necesarios para realizar la estrategia de desarrollo a mediano y largo plazo de la empresa.
Una vez terminado, el proyecto proporcionará una buena plataforma de I + D para la investigación y el desarrollo de nuevas tecnologías, como SOP, sip, mmic y mmcm, y puede dar pleno juego al entusiasmo y la creatividad del personal científico y Tecnológico de la empresa, desarrollar continuamente nuevas tecnologías, nuevos procesos y nuevos productos, mejorar El contenido técnico y el valor a ñadido de los productos y mejorar la competitividad básica de la empresa.
3. Mantener la estabilidad del control corporativo
A partir de la fecha de publicación del presente informe, Sun Bird Holdings, accionista mayoritario de la empresa, posee directamente 88188561 acciones de la empresa, que representan el 8,75% del capital social total de la empresa, y posee 84 millones de acciones de la empresa a través de la cuenta especial de garantía “Sun Bird Holdings – Caixin Securities – 19 Tai Controlling EB guarantee and trust property Account”, que representa el 8,34% del capital social total de la empresa, y posee 172188561 acciones de la empresa, que representan el 17,09% del capital social total de la empresa; El Sr. Li yuexian, el verdadero controlador de la empresa, posee directamente 26605440 acciones, lo que representa el 2,64% del capital social total de la empresa. El Sr. Li yuexian es el accionista mayoritario de Sun Bird, que controla directa e indirectamente el 19,73% de las acciones de la empresa.
De acuerdo con el límite máximo de 147587719 acciones emitidas a objetos específicos, después de la emisión, sin tener en cuenta otros factores, el Sr. Li yuexian controló directa e indirectamente 346381720 acciones de la empresa, representando el 29,98% del capital social total de la empresa después de la emisión. La emisión ayudará a consolidar la posición del Sr. Li yuexian como controlador real, mantener la estabilidad del control de las empresas que cotizan en bolsa y promover el desarrollo estable de la empresa. La necesidad de elegir los valores emitidos y sus variedades
Tipo y modo de emisión de los valores emitidos
Los tipos de valores emitidos por la empresa son las acciones emitidas a objetos específicos. Las acciones emitidas son acciones ordinarias RMB (acciones a) cotizadas en China, con un valor nominal de 1,00 yuan por acción. El método de emisión es la emisión de acciones a un objeto específico.
Ii) la necesidad de elegir los tipos de valores emitidos
1. La construcción de proyectos es la forma clave de lograr el desarrollo estratégico de las empresas que cotizan en bolsa
Yaguang Technology Group Company Limited(300123) \ Debido al apoyo del Estado, la inversión en investigación científica y reforma tecnológica de dos de las principales instituciones de la industria es un requisito previo importante para el desarrollo sostenible. Al mismo tiempo, la capacidad de R & D para satisfacer las necesidades personalizadas de los clientes es una de las principales ventajas competitivas de Yaguang Technology Group Company Limited(300123) \
2. Mayor demanda de capital para el desarrollo empresarial de la empresa
La empresa es una de las mayores empresas de barcos compuestos, yates, barcos especiales y barcos no tripulados en China. Situado en los tres primeros de la industria electrónica militar de microondas, es el mayor fabricante de chips militares de radiofrecuencia y dispositivos de microondas entre las empresas chinas que cotizan en bolsa. Con el aumento de la base de producción de la empresa, la expansión continua de la escala de activos y personal y la expansión de la capacidad de producción, la demanda de capital de trabajo diario aumenta aún más. Al mismo tiempo, con el desarrollo ulterior del negocio futuro de la empresa y la consolidación de la cadena industrial, La demanda de capital de la empresa aumentará aún más.
La empresa adopta el método de emisión de acciones a un objetivo específico para complementar el capital circulante y reembolsar los préstamos bancarios, que se ajusta a la situación financiera real actual de la empresa y a las necesidades de capital del desarrollo empresarial futuro, contribuye a promover el desarrollo saludable a largo plazo de la empresa, es beneficiosa para lograr El máximo beneficio de la empresa y de todos los accionistas y tiene la necesidad. 3. Reducir los gastos financieros y mejorar la capacidad de lucha contra los riesgos
Después de la emisión, la escala de los activos totales y netos de la empresa aumentará en consecuencia, la relación activo – pasivo disminuirá y la estructura de capital se optimizará aún más. Al mismo tiempo, la reposición efectiva del capital de trabajo de la empresa ayudará a reducir los costos financieros de la empresa, reducir el riesgo financiero y la presión de funcionamiento, mejorar la capacidad de pago de la deuda, la escala de funcionamiento y la rentabilidad de la empresa mejorarán aún más, lo que ayudará a maximizar los beneficios para todos los accionistas.
En resumen, es necesario que la empresa emita acciones a determinados destinatarios.
Alcance, cantidad y idoneidad de las normas para la selección de los objetos de esta emisión
Selección del objeto de emisión
De acuerdo con el plan de emisión de acciones a un objeto específico aprobado en la 35ª reunión del Cuarto Consejo de Administración de la empresa, el objeto de emisión de acciones a un objeto específico es Sun Bird Holding, el accionista mayoritario de la empresa.
El alcance de la selección del objeto de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y el alcance de la selección es adecuado.
Ii) idoneidad del número de objetos de esta emisión
El objeto de emisión de las acciones emitidas a un objeto específico es Sun Bird Holding, el accionista mayoritario de la empresa, de conformidad con las disposiciones de las leyes y reglamentos pertinentes, y el objeto de emisión suscribirá las acciones emitidas a un objeto específico en efectivo.
El número total de acciones emitidas a determinados destinatarios no excederá de 147587719 (incluidas las acciones), ni del 30% del capital social total de las empresas que cotizan en bolsa antes de la emisión. Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de referencia de los precios de emisión y la fecha de emisión, la emisión de acciones, la conversión de la reserva de capital en capital social y otras cuestiones de eliminación de derechos, eliminación de intereses, el límite superior de la cantidad de acciones emitidas se ajustará en consecuencia. Si las autoridades reguladoras de valores tienen disposiciones actualizadas, dictámenes de supervisión o requisitos de auditoría sobre el número de acciones emitidas a un objeto específico, la empresa ajustará el número de acciones emitidas de conformidad con las disposiciones más recientes, dictámenes de supervisión o requisitos de auditoría, y el número final de emisiones será determinado por el Consejo de Administración en consulta con el asegurador principal de la emisión de conformidad con la autorización de la Junta General de accionistas y la situación real.
El número de objetos de emisión se ajusta a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y el número de objetos de emisión es adecuado.
Iii) idoneidad de las normas para el objeto de la presente emisión
El objeto de la emisión debe tener cierta capacidad de identificación y asunción de riesgos, as í como la capacidad financiera correspondiente. El objetivo de la emisión es el accionista mayoritario de la empresa Sun Bird Holdings, la norma del objeto de emisión se ajusta a las “medidas de gestión del registro” y otras disposiciones legales y reglamentarias pertinentes, la norma del objeto de emisión es apropiada.
Racionalidad de los principios, bases, métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Principios y bases de la fijación de precios de esta emisión
La fecha de referencia para la fijación de precios de las acciones emitidas a determinados destinatarios es el anuncio de la resolución de la 35ª reunión del Cuarto Consejo de Administración de la empresa. El precio de emisión es de 4,56 Yuan / acción. El precio de emisión no es inferior al 80% del precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios (precio medio de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios = valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios / valor total de las acciones en 20 días de negociación antes de la fecha de referencia de precios). Si las acciones de la empresa se dividen entre la fecha de referencia de los precios de emisión y la fecha de emisión, como el pago de dividendos, la entrega de acciones, la conversión de la reserva de capital en capital social, etc., el precio de emisión se ajustará en consecuencia, de la siguiente manera: entrega de dividendos en efectivo: p1 = p0 – D
Acciones entregadas o transferidas al capital social: p1 = p0 / (1 + n)
Ambos ítems se llevan a cabo simultáneamente: p1 = (P0 – d) / (1 + n)
Entre ellos, p0 es el precio de emisión antes del ajuste, D es el dividendo en efectivo por acción, N es el número de acciones entregadas o transferidas al capital social por acción, y P1 es el precio de emisión ajustado.
Los principios y la base de la fijación de precios de esta emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y los principios y la base de la fijación de precios de esta emisión son razonables.
Métodos y procedimientos de fijación de precios de esta emisión
Los métodos y procedimientos de fijación de precios de las acciones emitidas a determinados destinatarios se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro. La empresa convoca al Consejo de Administración para examinar las cuestiones pertinentes y publicar los anuncios pertinentes en el sitio web de la bolsa y en los medios de difusión de información designados por la c
En resumen, los métodos y procedimientos de fijación de precios de la emisión se ajustan a las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos, como las medidas administrativas para el registro, y los métodos y procedimientos de fijación de precios de la emisión son razonables.
Viabilidad del modo de emisión actual
Cumplimiento legal del método de emisión
1. No existe ninguna circunstancia en virtud del artículo 11 de las medidas administrativas para el registro que impida la emisión de acciones a objetos específicos:
El cambio no autorizado del uso de los fondos recaudados anteriormente no ha sido corregido o no ha sido aprobado por la Junta General de accionistas;
La preparación y divulgación de los estados financieros del año pasado no se ajusta en gran medida a las normas de contabilidad para las empresas ni a las normas pertinentes de divulgación de información; Un informe de auditoría en el que se emitan opiniones negativas o no se puedan expresar opiniones sobre el informe financiero y contable del año pasado; Informe financiero y contable del último año
