El rendimiento de la placa de materiales de construcción en el primer semestre de 22 años sigue siendo aceptable, debido a la finalización de la propiedad más allá de la disminución prevista, el costo de las materias primas sigue siendo alto, la estrategia de 21 años parte del rendimiento inferior a lo esperado. Desde principios de 2022 hasta la fecha, los ingresos de la placa de materiales de construcción son – 17,1%, clasificados en 31 industrias 13. La industria en su conjunto disminuyó, pero el crecimiento constante de la infraestructura, los nuevos materiales de cuarzo y otras subdivisiones de la placa todavía tienen un mejor rendimiento. A principios de este año hasta la fecha, nuestra estrategia en 2022 se centra en la fibra de vidrio y las placas impermeables no tienen un rendimiento excesivo significativo. La razón principal es que la finalización de los bienes raíces y el aumento de los precios de las materias primas afectaron a los fundamentos de la industria del vidrio y el agua, respectivamente, mientras que el pesimismo del mercado llevó a la valoración de la placa de fibra de vidrio bajo presión.
La contradicción clave de la industria de la arena de cuarzo de alta pureza es el desajuste estructural, que ha traído un gran espacio para el desarrollo de la arena de cuarzo de alta pureza doméstica. Específicamente, debido a que el suministro de arena importada de la mejor calidad (de unimin / tqc) apenas aumenta, el aumento de la proporción de arena doméstica utilizada en el crisol reducirá el tiempo medio de uso del crisol, aumentará la frecuencia de reemplazo y atraerá la demanda de arena de cuarzo. Se estima que la demanda de arena de cuarzo de alta pureza para la producción de crisoles fotovoltaicos de cuarzo en 22 años es de 53.000 toneladas, teniendo en cuenta la tasa de pérdida del 15%. Sobre la base de la investigación de base, se prevé que el suministro de arena de cuarzo de alta pureza en crisol de cuarzo fotovoltaico durante 22 años sea de 60.000 toneladas, pero la producción no puede satisfacer las expectativas. Teniendo en cuenta el desajuste estructural, la demanda de arena de cuarzo de alta pureza aumentará de 53.000 toneladas estáticas a 59.500 toneladas dinámicas en 22 años. Según solarzoom, sólo se espera que represente el 4% del costo de las obleas de silicio, la sensibilidad de los fabricantes de obleas de silicio sigue siendo baja y el precio sigue siendo flexible.
El aumento de la permeabilidad y la ampliación del alcance de la aplicación han dado lugar a un aumento determinista de la industria de alquiler de plataformas de trabajo a gran altitud. La industria de alquiler de plataformas de trabajo a gran altitud se encuentra todavía en una etapa temprana de desarrollo, manteniendo un alto grado de paisaje. Los mercados de capitales han estado preocupados por el impacto del crecimiento descendente de la infraestructura y los bienes raíces en el crecimiento de la industria. De hecho, en las primeras etapas del rápido crecimiento de la industria, el impacto de la mejora de la permeabilidad en la escala de la industria es mucho mayor que la fluctuación periódica de la demanda descendente. A medio plazo, la industria de alquiler de plataformas de trabajo a gran altitud se beneficiará de la ampliación de la aplicación aguas abajo, el crecimiento continuará, pero el crecimiento se desacelerará. Tomando como ejemplo Uri, el mayor proveedor de alquiler de equipos del mundo, el 50% / 46% / 4% de sus clientes aguas abajo en 21 años provienen de la construcción industrial / no residencial / residencial, respectivamente. En la actualidad, las aplicaciones posteriores en China se centran principalmente en nuevos escenarios. Se prevé que el alquiler de plataformas de trabajo a gran altitud alcance 1.078000 unidades en 25 años y que la escala anual del mercado alcance los 28.190 millones de yuan.
Valora la inversión de la valoración de los materiales de construcción de consumo, preferiblemente subdividiendo la industria líder. La “Línea Roja de tres” como representante de una serie de políticas de supervisión inmobiliaria condujo a la concentración de los incidentes de riesgo de las empresas inmobiliarias. Debido a los estrechos vínculos entre el modelo de negocio y la minería inmobiliaria, la placa de materiales de construcción de consumo ha disminuido más en los últimos tres trimestres. En la actualidad, la relación precio – beneficio de la placa ha disminuido un 51% en comparación con los máximos de los últimos cinco años, y la valoración relativa del mercado a en su conjunto, también se encuentra en un nivel bajo. Los materiales de construcción de consumo han estado sujetos a un aumento de las materias primas y a un ajuste de precios relativamente lento durante 21 a ños, y el margen bruto se ha mantenido en el nivel más bajo en los últimos siete años. Mirando hacia el futuro, la política inmobiliaria mejorará gradualmente, traerá oportunidades a la placa de materiales de construcción de consumo. Sobre la base de los datos históricos, el crecimiento de la inversión inmobiliaria se invirtió en el próximo mes para comenzar a construir posiciones, la combinación líder en comparación con la placa de materiales de construcción de consumo, en 3 / 6 / 9 / 12 meses en el ciclo de tenencia de 5% / 35% / 39% / 63%. Se espera que el consumo futuro de materiales de construcción lidere la recuperación. Se sugiere que los inversores presten atención a las oportunidades de inversión en la segunda mitad de los principales materiales de construcción de consumo.
Propuestas de inversión y objetivos de inversión
La contradicción principal de la industria de la arena de cuarzo de alta pureza radica en el desajuste estructural, lo que da lugar a un mayor espacio de desarrollo para la arena de cuarzo de alta pureza doméstica. El aumento de la permeabilidad y la ampliación de la gama de aplicaciones han dado lugar a un aumento determinista de la industria de alquiler de plataformas de trabajo a gran altitud. Optimista sobre la inversión de la valoración de los materiales de construcción de consumo, la selección de los líderes de la industria de la Subdivisión, se recomienda que los líderes de la industria de la Subdivisión Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , comprar), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , comprar), se Recomienda prestar atención a tres árboles ( Skshu Paint Co.Ltd(603737) , sin calificación), weixing New Materials ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , sin calificación), hardware fuerte ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , sin calificación).
Indicación del riesgo
La prosperidad de la industria fotovoltaica no es tan buena como se esperaba, los datos de la investigación de base influyen en los resultados de la medición del modelo, la permeabilidad de la Plataforma de trabajo a gran altitud no es tan buena como se esperaba, la conducción descendente de la construcción inmobiliaria a la terminación, el alto costo de Las materias primas, la hipótesis de que los cambios en las condiciones afectan a los resultados de la medición
