La demanda mundial de energía fotovoltaica sigue siendo elevada, con una demanda terminal anual de más de 230gw en 2022; Bajo el impulso de la reducción continua de costos iterativos, el espacio de crecimiento a medio y largo plazo de la energía fotovoltaica está libre de preocupaciones, se espera que la instalación fotovoltaica mundial siga mejorando en 2021 – 2025, y se espera que la tasa media anual de crecimiento compuesto de la instalación se aproxime al 30%. Se espera que las empresas de primera línea de componentes proporcionen continuamente a todo el mundo a través de la mejora de la distribución integrada en el extranjero y la tecnología de producción en masa líder. Mientras tanto, las empresas de inversores de China siguen aumentando su cuota mundial y se benefician de la mejora de la demanda mundial. Mantener la industria por encima de la calificación de mercado.
Puntos clave para apoyar la calificación
Mercado europeo y americano: promover continuamente la transformación de la energía limpia, la demanda a medio y largo plazo no se preocupe: el objetivo de la independencia energética europea es claro, promover la aceleración de la transformación de la energía, el objetivo oficial para 2030 de la nueva instalación de voltios ligeros de 45 – 50 GW, de hecho, la cantidad puede ser más radical; La energía limpia de los Estados Unidos ha regresado a la vía rápida del desarrollo, y se espera que la nueva capacidad instalada de voltios adicionales alcance los 60 GW en los últimos diez años, guiada por el objetivo de energía libre de carbono de 2035.
Asia – Pacífico y otros mercados: la demanda del mercado tradicional es sólida, el potencial de América del Sur y Oriente Medio está emergiendo: Australia, Japón y otros mercados tradicionales bajo la orientación del objetivo de neutralidad del carbono, se espera que la nueva instalación se estabilice en los próximos años. La planificación de la política de mercado de la India es optimista, con el objetivo de lograr una instalación fotovoltaica acumulada de 300 GW para 2030, lo que corresponde al espacio medio anual de 25 – 30 GW. La región del Oriente Medio se beneficia de condiciones geográficas únicas, como la iluminación adecuada y el bajo precio de la tierra en las zonas desérticas. La ventaja de la relación calidad – precio de la energía fotovoltaica en América del Sur es evidente, y el mercado emergente representado por Brasil se está desarrollando rápidamente.
Mercado mundial: en 2022, la nueva instalación o más de 230gw, 2021 – 2025 CAGR se espera que se acerque al 30%: a largo plazo, creemos que el mayor potencial de reducción de costos de la energía fotovoltaica garantiza un amplio espacio de mercado a largo plazo; A corto plazo, se espera que la nueva instalación fotovoltaica mundial alcance los 234 GW en 2022, un aumento de más del 40% en comparación con el a ño anterior, y que la nueva instalación fotovoltaica mundial media alcance los 295 GW en 2021 – 2025, con una tasa de crecimiento compuesto de casi el 30%.
Juego de suministro: las fricciones comerciales se intensifican, las empresas chinas tienen una ventaja competitiva global: los productos fotovoltaicos de China se suministran en todo el mundo, la proporción de los envíos mundiales de materiales de silicio, obleas de silicio, baterías y componentes en 2020 supera el 70%, las empresas de componentes de primera línea han formado un mejor reconocimiento de marca y ventajas de canales en los principales mercados extranjeros; El inversor se ha convertido rápidamente en un sustituto de la localización mundial y la proporción de envíos ha superado el 60%, por lo que los componentes y el inversor se beneficiarán de la demanda mundial de energía fotovoltaica. Además de imponer aranceles a la industria fotovoltaica China, los Estados Unidos han iniciado recientemente una investigación antielusión sobre la capacidad fotovoltaica de las empresas chinas en el sudeste asiático. La India comenzó a aumentar los aranceles básicos para los componentes y baterías mundiales en el segundo trimestre de 2022. Frente a las barreras comerciales, las empresas fotovoltaicas de China respondieron positivamente, las empresas de componentes principales complementan aún más la cadena de suministro en el extranjero, protegen la capacidad de envío mundial, y se espera que las nuevas tecnologías lideren la consolidación de la competitividad global.
Propuestas de inversión
La demanda mundial de energía fotovoltaica se mantiene en auge, la demanda de terminales en 2022 o más de 230gw, 2021 – 2025 se espera que la tasa anual de crecimiento compuesto de la nueva instalación fotovoltaica mundial sea de casi el 30%. Se espera que las empresas de primera línea de módulos fotovoltaicos proporcionen continuamente a todo el mundo a través de la mejora de la distribución integrada en el extranjero y la tecnología de producción en masa. Mientras tanto, las empresas chinas de inversores se beneficiarán de la mejora de la demanda mundial de energía fotovoltaica. Mantener la industria más fuerte que la calificación de mercado; Se recomienda la empresa líder de módulos fotovoltaicos Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) , Longji Green Energy, Crystal Science Energy, inverter Head Enterprise Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) maishares, Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) etc.
Principales riesgos a los que se enfrentan las calificaciones
Riesgos de la política fotovoltaica; Riesgo de fricción en el comercio internacional; El impacto de la epidemia superó las expectativas; La competencia de precios supera las expectativas; Riesgo de absorción; La disminución de los costos de los materiales no alcanzó las expectativas; Riesgo de iteración técnica.
