Código de valores: Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) abreviatura de valores: Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559)
Oferta privada de acciones a
Informe de análisis de viabilidad sobre el uso de los fondos recaudados
(versión revisada)
Junio de 2002
Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) (en lo sucesivo denominada “la empresa” o “la empresa”) tiene la intención de emitir acciones no públicas (en lo sucesivo denominadas “la oferta no pública” o “la oferta”), y el total de fondos recaudados no excederá de 775069,93 millones de yuan. Después de deducir los gastos de emisión, todos los fondos se utilizarán para reembolsar los pasivos con intereses y complementar los fondos corrientes. El análisis de viabilidad del Consejo de Administración de la empresa sobre el uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública de acciones a es el siguiente: 1. Plan de uso de los fondos recaudados en esta oferta no pública
El importe total de los fondos recaudados para esta oferta no pública de acciones no excederá de 775069.300 Yuan, después de deducir los gastos de emisión, todos ellos se utilizarán para reembolsar los pasivos con intereses y complementar el capital de trabajo. Antes de que se disponga de los fondos recaudados para esta emisión, la empresa pagará los fondos necesarios para el proyecto con cargo a los fondos recaudados de acuerdo con el progreso real del proyecto, etc., y los reemplazará de conformidad con los procedimientos establecidos en las leyes y reglamentos pertinentes una vez que se disponga de los fondos recaudados.
Antecedentes y objetivos del proyecto de recaudación de fondos
Antecedentes de esta oferta privada
1. Políticas nacionales para apoyar el desarrollo de la industria de equipos de fabricación inteligente
En 2015, el Consejo de Estado publicó “made in China 2025”, en el que se proponía el objetivo de “mejorar considerablemente el nivel de inteligencia en las esferas prioritarias de la industria manufacturera para 2020; realizar plenamente la inteligencia en las esferas prioritarias de la industria manufacturera para 2025”. En noviembre de 2018, la Oficina Nacional de Estadística publicó la clasificación de industrias emergentes estratégicas (2018), que incluye la industria de equipos de fabricación inteligentes en industrias emergentes estratégicas. Con la introducción de una serie de documentos, como la orientación del Consejo de Estado sobre la profundización de la integración de la industria manufacturera e Internet, el plan de desarrollo de la fabricación inteligente (2016 – 2020) y el plan de Acción de la fabricación inteligente de gama alta (2018 – 2020), la industria china de Equipos de fabricación inteligente está entrando en un período de desarrollo estratégico importante.
En la actualidad, la empresa se enfrenta a nuevas oportunidades de desarrollo y desafíos en la tendencia actual de la industria de la formación de metales, el equipo de procesamiento láser y la solución de fabricación inteligente. La empresa está llevando a cabo activamente la estrategia de mejora de la fabricación inteligente, construyendo una plataforma de fabricación inteligente basada en la plataforma “yawei zhiyun”, que integra la gestión, el diseño, la fabricación y el servicio para satisfacer las necesidades de fabricación inteligente de los clientes aguas abajo.
2. El 19 de agosto de 2021, el Comité del partido de la SASAC del Consejo de Estado celebró una reunión ampliada para estudiar y aplicar seriamente el espíritu del discurso del Secretario General en la reunión del Buró Político del Comité Central del Partido Comunista de China celebrada el 30 de julio, analizar y resumir el funcionamiento económico actual de Las empresas centrales, estudiar y desplegar el trabajo clave en la siguiente etapa. En la reunión se subrayó que la innovación científica y tecnológica debía ocupar un lugar más destacado, que las empresas centrales debían integrarse activamente en el sistema nacional de investigación básica e innovación en materia de investigación básica aplicada, que debía abordar las cuestiones fundamentales de la tecnología básica, como la máquina madre industrial, los chips de gama alta, Los nuevos materiales y los nuevos vehículos energéticos, y que debía hacerse todo lo posible por crear un “lugar de origen” de la tecnología original, asumir la responsabilidad del “Jefe de la cadena” de la cadena industrial, llevar a cabo actividades especiales para fortalecer la cadena y fortalecer la sinergia entre las industrias aguas arriba y aguas abajo. Promover activamente el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Debemos promover activamente la optimización de la distribución del capital de propiedad estatal y el ajuste de la estructura, centrándose en las industrias estratégicas emergentes y estableciendo oportunamente nuevos grupos centrales de empresas.
Por un lado, Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) \ \ \ El modelo de desarrollo empresarial perfecto y la fuerte capacidad de I + D son las principales competencias de la empresa. Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) \
Por otra parte, como empresa subordinada del Grupo de vehículos de China, el Grupo de vehículos de China se centra en la orientación de los equipos de gama alta y profundiza en el diseño de la cadena industrial aguas arriba y aguas abajo. A través de la disposición estratégica de los equipos de procesamiento láser y las máquinas herramienta de conformación, etc., el sistema de innovación y las ventajas industriales de China car se desarrollarán para promover la modernización de la máquina matriz industrial China, la innovación en la aplicación de la tecnología láser, aprovechar las oportunidades de mercado y optimizar la estructura de capital estatal y la distribución industrial.
3. La “máquina madre industrial” abre un nuevo ciclo de la industria y la tendencia de la localización impulsa el crecimiento de la industria
La máquina herramienta es conocida como la “máquina madre industrial” de la industria manufacturera. Desde 2020, la prosperidad de la industria se ha calentado continuamente y la producción ha tocado fondo. Como equipo mecánico General, la vida útil de las máquinas herramienta es generalmente de 10 a ños, más de 10 años de estabilidad y precisión de las máquinas herramienta disminuirán significativamente, por lo que la industria tiene una fuerte periodicidad en la historia. Alrededor de 2010 es el pico de la industria china de máquinas herramienta, y luego presenta una tendencia a la baja, junto con la demanda de renovación de existencias, la industria china de máquinas herramienta ha llegado a un punto de inflexión del ciclo de diez a ños, el ciclo de renovación comenzó.
China Core Technology Breakthrough, Overseas covid – 19 Epidemic Affects imports Supply, jointly to accelerate the domestication Trend of Machine Tool Industry. El grado de localización de la industria de máquinas herramienta, especialmente la industria de máquinas herramienta de gama alta, es bajo, y la tecnología básica de cada componente de Subdivisión es diferente del nivel internacional. En los últimos años, los fabricantes chinos siguen aumentando la inversión en I + D, la tasa de autocontrol de las piezas de repuesto ha mejorado gradualmente, el rendimiento de los productos de máquinas herramienta nacionales de gama alta ha sido capaz de acercarse a los productos de las principales empresas internacionales, las empresas chinas están utilizando el diseño personalizado, la producción a gran escala, el servicio integral para lograr la sustitución de las importaciones. El brote de la epidemia de covid – 19 en 2020 hizo que el suministro de productos de fabricantes extranjeros se redujera debido a la restricción de la instalación sobre el terreno, y la aceptación de los clientes de las marcas nacionales aumentó gradualmente, lo que también promovió la sustitución de algunas máquinas herramienta nacionales de gama media y alta en el extranjero.
Por lo tanto, con el comienzo del nuevo ciclo de la industria, la demanda de sustitución de existencias de máquinas herramienta tiene un fuerte efecto de apoyo; El avance de la tecnología básica China y el impacto de la situación epidémica en el extranjero aceleran aún más la sustitución nacional, lo que trae consigo una demanda incremental. La industria de máquinas herramienta domésticas se enfrenta a múltiples dimensiones positivas y el nivel de prosperidad se mantiene alto. Como empresa líder en la industria de máquinas herramienta para la formación de metales, las empresas que cotizan en bolsa han dado pleno juego a la posición dominante de la industria. Desde que la situación epidémica de China fue controlada, los pedidos de mercado han aumentado constantemente y la cuota de mercado de gama media y alta ha aumentado.
4. El aumento del costo de la mano de obra, el desarrollo impulsado por la tecnología y la creciente demanda de equipo inteligente en China
Con el desarrollo de la economía, la estructura demográfica de China ha cambiado, el Envejecimiento se ha reflejado gradualmente y la población en edad de trabajar ha disminuido. Además, con la mejora continua de la tasa de penetración de la educación superior en China, la preferencia por el empleo de los nuevos trabajadores ha cambiado, y las industrias intensivas en mano de obra, representadas por la industria manufacturera, se enfrentan al problema de la escasez de mano de obra. El problema de la escasez de mano de obra es más grave en la industria pesada con un entorno de trabajo deficiente, por lo que necesita urgentemente confiar en el equipo inteligente para llevar a cabo la transformación y aliviar el impacto de la escasez de mano de obra.
Mientras tanto, los salarios de los empleados de la industria manufacturera China siguen aumentando rápidamente. Según la Oficina Nacional de Estadística, el salario medio de los empleados de la industria manufacturera China aumentó de 24.400 Yuan / año a 82.800 Yuan / año en 2008 – 2020, con un aumento anual medio del 10,72%. El impulso económico del dividendo demográfico se ha ido desvaneciendo.
Además, la tecnología industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) \ \ \
Además, con el desarrollo de la impresión 3D, la interacción hombre – máquina, la fabricación en la nube, la tecnología industrial y la tecnología digital de hermanamiento, el sistema de gestión de la fabricación inteligente, el enlace del equipo de fabricación y la toma de decisiones de la inteligencia artificial mejoran la eficiencia del proceso, el escenario de aplicación aumenta, todo el sistema se optimiza continuamente, y la permeabilidad del equipo inteligente se promueve continuamente en las empresas transformadoras. Por lo tanto, impulsada por los múltiples factores mencionados anteriormente, la demanda actual del mercado de equipos inteligentes en China sigue aumentando. Las empresas que cotizan en bolsa y la dirección de planificación estratégica de China car Holdings se centran en el desarrollo de la industria de fabricación inteligente, la promoción de la modernización de la tecnología de fabricación digital y la construcción ecológica industrial, y se basan en la integración de equipos de alta gama de clase mundial y servicios de fabricación inteligente proveedor de soluciones de sistemas.
Ii) Finalidad de la oferta privada
Jiangsu Yawei Machine Tool Co.Ltd(002559) \ Durante este período, la empresa insistió en perfeccionar el sistema de gestión, mejorar la capacidad de gestión y garantizar el crecimiento constante del rendimiento operativo. Desde el punto de vista del desarrollo estable a largo plazo, las empresas que cotizan en bolsa también han estado buscando la transformación de la estructura de accionistas, con la esperanza de introducir inversores fuertes e introducir recursos de alta calidad.
A través de la introducción de la oferta no pública de acciones en China car Holdings, como la inversión industrial y el operador con información privilegiada, se convertirá en el accionista mayoritario de las empresas que cotizan en bolsa, respetará la profesionalidad de la industria de equipos de formación de metales, mantendrá la estabilidad del equipo básico, al mismo tiempo, promoverá el desarrollo saludable y rápido a largo plazo de las empresas que cotizan en bolsa.
2. Dar pleno juego a la sinergia industrial y acelerar el crecimiento de la escala empresarial de las empresas que cotizan en bolsa
Durante el 14º plan quinquenal, el Gobierno se adhirió a la estrategia de desarrollo de la unidad de doble rueda para promover la transformación y modernización de la industria y acelerar el crecimiento de la eficiencia de la escala, con el objetivo de promover el desarrollo de alta calidad de la eficiencia de la escala, mejorar continuamente la cuota de mercado de las principales empresas, como el motor principal de alta gama, la máquina de procesamiento de chapas metálicas, el equipo de procesamiento láser de materiales metálicos y la industria, y acelerar la automatización de chapas metálicas, el equipo de procesamiento láser de precisión, etc. Plataforma de Internet industrial y otros servicios de crecimiento, cultivando activamente prensas, equipos de detección de semiconductores, materiales luminiscentes OLED, materiales principales fotorresistentes y otros servicios de semillas, creando una “2 + 1 + 1” gran placa industrial.
A través de esta oferta privada de acciones, el Grupo se convierte en el verdadero controlador de la empresa. Con su diseño industrial diversificado, su fuerte integración de recursos y su capacidad de control de la cadena de suministro, crrc creará un entorno de verificación de la demanda del mercado y la innovación para los productos de las empresas que cotizan en bolsa, ayudará a las empresas que cotizan en bolsa a obtener mejores recursos y apoyo normativo, y ayudará a las empresas que cotizan en bolsa a lograr un desarrollo a gran escala y de alta calidad.
3. Fortalecer la fuerza del capital y consolidar la posición dominante de la industria de las empresas que cotizan en bolsa
La empresa ha estado cultivando profundamente en la industria de máquinas herramienta de conformación de metales durante más de 40 años, comenzando con la primera generación de máquinas de flexión en 1976, a través de la introducción continua de la tecnología, la digestión, la absorción y la innovación, la competitividad de los productos y la influencia de la marca de la empresa siguen mejorando, los principales productos de la máquina de flexión de control numérico, la máquina de punzonado de torreta de control numérico, la línea de producción de máquinas de enrollado están en la vanguardia de la industria en el campo de Subdivisión. En China Machine Tool Industry Association Metal forming Machine Tool Branch Key contact Enterprises, the scale benefit of the company is stable Top three. Sobre la base de la estabilización y mejora de la cuota de mercado de las máquinas herramienta de conformación de metales de la empresa en el procesamiento de chapas metálicas de corte y punzonado, la distribución activa de la prensa servo y el negocio de automatización, la entrada en un espacio de mercado más amplio, la plena utilización de los productos y las ventajas técnicas de las máquinas herramienta de conformación de metales, la promoción inquebrantable de la industria de máquinas herramienta de conformación de metales de la empresa para ser más fuerte y más grande, y la promoción constante de la posición de la industria de la empresa.
A través de la oferta no pública de acciones para recaudar fondos, la empresa fortalecerá aún más la fuerza de los fondos de la empresa, para el desarrollo de nuevos negocios de la empresa para aumentar la eficiencia y la velocidad, la empresa con la máquina de conformación de metales de la cuota de mercado existente, el Grupo de clientes y la comprensión empresarial de la profundidad de la ventaja, a través de la transformación de los usuarios originales, el mercado y la tecnología, promover la aplicación profunda de los productos existentes y la promoción de nuevos productos, mejorar aún más la ventaja competitiva de la empresa.
4. Optimizar la estructura del capital y mejorar la capacidad de resistencia al riesgo de las empresas que cotizan en bolsa
Debido a que los productos de la empresa son principalmente máquinas herramienta de conformación de metales, equipos de procesamiento láser, soluciones de fabricación inteligente, la demanda de los clientes aguas abajo es muy diferente, por lo general utiliza el primer pedido después de la producción y otros modos personalizados, mientras que el modo de pago utiliza para recoger el pago anticipado de los clientes, los productos salen de la fábrica y la instalación y puesta en marcha después de recoger parte del pago del contrato. En los últimos años, debido a la influencia del desapalancamiento macroeconómico, el período de pago real suele ser más largo que el plazo estipulado en el contrato, por lo que las cuentas por cobrar y las existencias de la empresa aumentarán rápidamente con el aumento de la escala de ventas de la empresa. A finales de 2018, 2019, 2020 y 2021, el valor contable total de las cuentas por cobrar y las existencias de la empresa fue de 815 millones de yuan, 790 millones de yuan, 902 millones de yuan y 1.256 millones de yuan, respectivamente. El valor contable de las cuentas por cobrar y las existencias siguió aumentando y La ocupación del capital de trabajo de la empresa siguió aumentando. Al mismo tiempo, en septiembre de 2019, la empresa completó la adquisición del 21,96% de las acciones de la empresa coreana lis y se convirtió en el primer accionista mayoritario y la filial Jiangsu yawei Precision LASER TECHNOLOGY Co., Ltd. Aumentó en 150 millones de yuan, la relación activo – pasivo de la empresa aumentó significativamente, alcanzó El 50,98% a finales de 2021, el riesgo financiero de la empresa aumentó. A través de la emisión no pública de acciones, la escala de los activos totales y netos de las empresas que cotizan en bolsa aumentará en consecuencia, y el capital recaudado se utilizará para complementar el capital de trabajo de la empresa, lo que ayudará a optimizar la estructura del capital de la empresa, mejorar la capacidad de pago de La deuda de la empresa y mejorar la capacidad de la empresa para resistir los riesgos.
Análisis de la necesidad y viabilidad de este proyecto de inversión de capital recaudado
Necesidad de recaudar fondos en esta ocasión
1. Satisfacer las necesidades de capital de la empresa para el desarrollo empresarial futuro y apoyar la estrategia de desarrollo a mediano y largo plazo de la empresa
Desde 2018, la empresa ha propuesto la dirección de desarrollo de “SMART yawei”, posicionada como un proveedor de equipos de gama alta y soluciones de fabricación inteligente de clase mundial, siguiendo las últimas tendencias de desarrollo de la industria internacional, siguiendo las necesidades inteligentes de los clientes de gama media y alta como guía, implementando activamente la Estrategia de mejora de la fabricación inteligente, innovando el modelo de beneficios, promoviendo el crecimiento constante y rápido de la escala de marketing y el nivel de beneficios. A través de la estrategia de “doble tracción de ruedas” de crecimiento connotativo y expansión extensiva, el diseño de la industria se perfecciona continuamente en la dirección de desarrollo de la fabricación inteligente de “equipo de control numérico de una sola máquina – línea de producción automática – taller digital – fábrica inteligente”, formando una nueva ventaja de “hardware, software, plataforma en la nube, solución integrada”, y esforzándose por lograr un crecimiento constante y rápido de la escala de negocios. La estrategia de desarrollo de la empresa es un plan a largo plazo de “profundización de la distribución de la industria”, “internacionalización de la distribución del mercado” y “liderazgo en la distribución de la tecnología”, que requiere una base de operaciones saludable y sostenible y una inversión de capital a largo plazo.
En la actualidad, el negocio de máquinas herramienta de conformación de metales de la empresa mantiene una tendencia de crecimiento constante, los principales beneficios de escala de productos se encuentran constantemente en la vanguardia de China; La tecnología de negocio del equipo de procesamiento láser se desarrolla continuamente hacia la gama alta, completando una serie de nuevos productos de alta velocidad y alta precisión, ampliando en gran medida la línea de productos del equipo láser; Las soluciones de fabricación inteligente han entrado en la industria militar, la industria naval, la industria aeroespacial y otras industrias de gama alta, y los productos relacionados para la industria pesada China, Baosteel y otras empresas conocidas en diferentes áreas para lograr un avance en la aplicación. El negocio de la empresa se ha distribuido en más de 20 provincias y ciudades de China y mercados extranjeros, formando una buena demostración de Benchmarking
