Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Sobre Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006)
Observaciones sobre la verificación de las respuestas a la Carta de consulta sobre la supervisión de la divulgación de información del informe anual 2021
Shanghai Stock Exchange:
De conformidad con los requisitos de su “Carta de consulta para la supervisión de la divulgación de información sobre el informe anual 2021 de Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 2022 \ (en adelante, la” Agencia de recomendación “o” 00736 \ (en adelante, la “empresa” o ” Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) \ \ \ lasempresas que cotizan en bolsa y los intermediarios pertinentes, Las cuestiones enumeradas en la Carta de investigación se han aplicado punto por punto y las cuestiones planteadas en la Carta de investigación se han respondido de la siguiente manera:
Información sobre las operaciones
1. El informe anual muestra que los ingresos de explotación de la empresa en 2021 ascendieron a 2.483 millones de yuan, un aumento del 66,35% con respecto al año anterior; El beneficio neto atribuible a los propietarios de la empresa matriz fue de 235 millones de yuan, una disminución del 36,79% con respecto al a ño anterior. Las ventas totales de los cinco principales clientes de la empresa en 2021 ascendieron a 1.423 millones de yuan, lo que representa el 57,32% de las ventas anuales totales, lo que representa una disminución del 19,62% con respecto al a ño anterior. Entre ellos, la proporción de ventas anuales a los principales clientes disminuyó del 47,85% en el último año al 16,96% en el período que abarca el informe.
Invita a la empresa a: 1) proporcionar información adicional sobre los nombres, el contenido de las transacciones y los cambios del año anterior de los cinco principales clientes durante el período que abarca el informe; En combinación con la expansión de los clientes y el desarrollo empresarial de la empresa, se explican las razones y la racionalidad de los grandes cambios en las ventas de los principales clientes durante el período que abarca el informe, y si existe una situación desfavorable para el progreso de la cooperación con los principales clientes. En caso afirmativo, sírvase proporcionar detalles y una indicación adecuada del riesgo.
[divulgación y descripción de las empresas que cotizan en bolsa]
Información complementaria sobre los nombres, el contenido de las transacciones y los cambios del año anterior de los cinco principales clientes durante el período que abarca el informe
Los cinco principales clientes de los ingresos de explotación en 2021 son los siguientes:
Nombre del cliente 2021 ingresos de explotación como proporción de las principales transacciones
(10.000 yuan) (%)
Cliente a 4210823 16.96 sistema de línea automática de volumen fraccionado
Cliente b 2776997 11.18 equipo de carga y descarga presurizado a alta temperatura
Cliente c 2734913 11.01 equipo de carga y descarga
Cliente d 2471781 9.95 volumen fraccionado y sistema de detección automática
Cliente e 2041593 8.22 sistema automatizado de contenido de componentes
Total 14236107 57,32 –
Los cinco principales clientes de los ingresos de explotación en 2020 son los siguientes:
Nombre del cliente proporción de los ingresos de explotación de las transacciones en 2020
(10.000 yuan) (%)
Cliente c 7143067 47.85 equipo de carga y descarga y sistema de derivación presurizado a alta temperatura
Cliente f 1422375 9,53 motor de carga y descarga de baterías de litio
Cliente g 1101043 7.38 equipo de carga y descarga presurizado a alta temperatura
Cliente H 1031176 6.91 sistema logístico automático de separación de componentes de baterías de iones de litio
Cliente I 788237 5.28 sistema logístico automático de volumen fraccionado para baterías de iones de litio
Total 11485898 76,94 –
De los cinco primeros en 2021, excepto el cliente C, los otros cuatro no son los cinco primeros en 2020. Entre ellos, el cliente B y el cliente D son el sexto y el séptimo de los ingresos de explotación en 2020, respectivamente, y mantienen una buena estabilidad.
El cliente a y el cliente e son los nuevos clientes que la empresa ha desarrollado en los últimos años. El cliente a, establecido en 2001, se dedica principalmente a la investigación, el desarrollo, la producción y la venta de baterías de consumo (incluyendo baterías de litio, baterías de iones de litio miniatura, baterías cilíndricas) y baterías de energía (incluyendo baterías de automóviles de nueva energía y sus sistemas de baterías, baterías de almacenamiento de energía). La escala de producción y venta de baterías de litio del cliente a ha sido la primera en China durante muchos años, y la capacidad instalada de baterías de energía también está en el Top 10. En los últimos años, la capacidad de producción del cliente a se ha ampliado rápidamente y la escala ha aumentado rápidamente, por lo que la empresa ha comprado el sistema de postratamiento de la línea de producción de baterías de iones de litio.
El cliente e fue establecido en 2006, se dedica principalmente a la batería cilíndrica de iones de litio y productos relacionados R & D, fabricación, ventas de empresas. Cliente e herramientas eléctricas de labranza profunda con baterías de litio de alta potencia para subdividir el campo durante muchos años, los productos en baterías de iones de litio de alta potencia en muchos aspectos tienen una fuerte ventaja. En el campo de las baterías alcalinas, el cliente e ocupa el quinto lugar en el mercado chino, mientras que en el campo de las baterías de iones de litio de alta velocidad, el cliente e está en el primer nivel. En los últimos años, el cliente e se ha expandido y codificado, debido a las nuevas necesidades de la línea de producción y la cooperación de la empresa, la adquisición de la línea de producción de baterías de iones de litio sistema de postratamiento.
En combinación con la expansión de los clientes y el desarrollo empresarial de la empresa, se explican las razones y la racionalidad de los grandes cambios en las ventas de los principales clientes durante el período que abarca el informe, y si existe una situación desfavorable para el progreso de la cooperación con los principales clientes. En caso afirmativo, Especifíquese la situación y dé una indicación adecuada del riesgo.
Los cambios en los ingresos de los cinco principales clientes en 2021 son los siguientes:
Unidad: 10.000 yuan
Cambios en los nombres de los clientes en 2021 y 2020
Cliente a 4210823 1,054210718
Cliente b 27769975469032230094
Cliente c 27349137143067 – 4408154
Cliente d 24717815426921929089
Cliente e 2041593 0, Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 593
Total 1423610782327676003340
El sistema de postratamiento de baterías de iones de litio (incluido el equipo de carga y descarga, otros equipos, etc.) desarrollado, producido y vendido por la empresa es parte de la línea de producción de baterías de iones de litio, que pertenece a la inversión de activos fijos del cliente. Sin embargo, la inversión en activos fijos tiene las características de centralización y fase, además de las diferencias en la estrategia, la tecnología, los productos y el entorno de los propios clientes, lo que puede dar lugar a una gran cantidad y cantidad de productos adquiridos por los clientes a la empresa en diferentes a ños, lo que da lugar a grandes cambios en los principales clientes de la empresa.
En 2020, debido a la epidemia, el mercado chino y el mercado extranjero se vieron afectados sucesivamente, especialmente en el mercado extranjero, debido a la epidemia recurrente en Europa y los Estados Unidos y otros países, no se pudo controlar eficazmente durante mucho tiempo, lo que dio lugar a un mayor impacto en el progreso de la expansión de la producción de clientes extranjeros en el extranjero. Por lo tanto, en 2020, la empresa gradualmente se centrará en el desarrollo del mercado en el mercado chino, el desarrollo integral de los clientes chinos, la proporción de pedidos de los clientes chinos también aumentó gradualmente. De 2020 a 2021, la empresa ha desarrollado muchos fabricantes de baterías de renombre chino, como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) y changhong Energy. Después de que la epidemia de China se estabilice en 2020, los fabricantes de baterías de primera y segunda línea de China han iniciado una ola de expansión a gran escala, lo que ha dado lugar a un gran número de pedidos a la empresa, la proporción de pedidos de los clientes chinos de la empresa ha aumentado rápidamente.
El cliente a y el cliente e son los nuevos clientes de China que la empresa ha desarrollado en los últimos años. El cliente B y el cliente D son los clientes a largo plazo de la empresa. Con el rápido desarrollo de la industria china, los clientes chinos aceleraron el ritmo de expansión de la producción. El valor total de los proyectos de construcción en curso y los activos fijos del cliente a aumentó rápidamente de 4.992 millones a finales de 2019 a 11.683 millones a finales de 2021, lo que representa un aumento del 134,01%. El valor total de los proyectos de construcción en curso y los activos fijos del cliente e aumentó rápidamente de 603 millones en 2019 a 1.243 millones a finales de 2021, lo que representa un aumento del 106,34%. El valor total de los proyectos de construcción en curso y los activos fijos del cliente B aumentó rápidamente de 1.854 millones en 2019 a 6.042 millones a finales de 2021, lo que representa un aumento del 225,85%. El valor de la propiedad, planta y equipo del cliente d aumentó rápidamente de 55.296 millones en 2019 a 75.545 millones a finales de 2021, un aumento del 36,62%. Debido a la rápida expansión de los clientes chinos, los cinco principales clientes de la empresa han experimentado grandes cambios.
En comparación con el rápido crecimiento de los clientes chinos, los ingresos de explotación de los clientes c2021 disminuyeron en comparación con 2020, principalmente debido a la epidemia en el extranjero, la tasa de expansión de la producción en el extranjero disminuyó. A través de la investigación, el valor de la propiedad, planta y equipo del cliente C aumentó de 52.076 millones de yuan a finales de 2020 a 59.234 millones de yuan a finales de 2021 (según el tipo de cambio al contado al final del período), con un aumento de alrededor del 13,75%, que fue significativamente menor que el de los clientes chinos. En 2020, los ingresos de explotación de la empresa, la cantidad de ingresos del cliente C es mayor, principalmente debido a la rápida expansión del cliente C en 2019 en la fábrica Europea de baterías polacas, la capacidad de producción de la fábrica polaca se expandirá rápidamente a 65 GWh, la demanda de equipo es mayor (la empresa de pedidos pertinente realiza principalmente el reconocimiento de ingresos en 2020). En 2020, la expansión del cliente C en el extranjero se desaceleró, lo que dio lugar a una disminución de las ventas al cliente C en el extranjero (las empresas relacionadas con los pedidos lograron principalmente el reconocimiento de ingresos en 2021).
Los cambios anteriores se debieron principalmente a la desaceleración de la expansión de las fábricas de baterías en el extranjero causada por la epidemia en el extranjero, y no hubo ningún progreso adverso en la cooperación con los principales clientes.
[procedimientos de verificación y opiniones de los patrocinadores]
Procedimientos de verificación de las instituciones patrocinadoras
1. Consultar la lista detallada de ingresos y costos de la empresa, revisar los principales clientes de la empresa y su cantidad de ventas;
2. Entrevistar a la dirección de la empresa y a los principales responsables de las ventas para comprender el desarrollo de los clientes, el desarrollo empresarial, las necesidades de los principales clientes y la cooperación con la empresa;
3. Consultar la información divulgada públicamente por los principales clientes y conocer los cambios en los activos fijos de los clientes, los proyectos de construcción en curso y otras inversiones a largo plazo.
Tras la verificación, el organismo patrocinador considera que:
Los cinco primeros clientes de 2021 y 2020 han cambiado, principalmente relacionados con el desarrollo de la industria y la situación de los propios clientes, los cinco primeros cambios son razonables.
2. El informe anual muestra que la tasa bruta de beneficio de las principales operaciones de la empresa en 2021 es del 25,72%, una disminución del 21,35% con respecto al a ño anterior. Los principales productos de la empresa, equipo de carga y descarga, otros equipos, respectivamente, alcanzaron ingresos de explotación de 1.816 millones de yuan, 609 millones de yuan, un aumento del 64,31% y 78,37%, respectivamente, en comparación con el año anterior, la tasa bruta de interés disminuyó 21,81 puntos porcentuales, 19,40 puntos porcentuales. Los ingresos de las principales empresas nacionales y extranjeras de la empresa aumentaron 176,15% y disminuyeron 88,95%, respectivamente, en comparación con el año anterior, y el margen bruto disminuyó 12,76 puntos porcentuales y 7,78 puntos porcentuales, respectivamente. Al mismo tiempo, la empresa reveló que, debido al ciclo de reconocimiento de los ingresos, la mayoría de los pedidos de ingresos confirmados en 2021 se firmaron en 2020, mientras que la feroz competencia del mercado en 2020 condujo a una mayor disminución de los precios de los nuevos pedidos, junto con un aumento significativo de los precios de Las materias primas, la desaceleración de la expansión de la producción de los clientes extranjeros, cuando los pedidos anuales se centraron principalmente en los clientes chinos, lo que dio lugar a una mayor disminución del margen bruto integrado. Por favor, indique los nombres, la cantidad de ventas y la proporción de los cinco principales clientes de los equipos de carga y descarga y otros equipos durante el período de referencia, los cambios en comparación con el año anterior y la confirmación en 2021.
