Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd.
(No. 129 linqi Road, Dongshan Street, Jiangning District, Nanjing)
Oferta pública inicial y cotización en el GEM
Anuncio de inclusión en la lista
Patrocinador (asegurador principal)
Dirección: 5 Xingyang Street, Suzhou Industrial Park
Co – Master Underwriter
Dirección: No. 389 Jiangdong Middle Road, Nanjing
Junio de 2002
Consejos especiales
Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa”, “la empresa”, “el emisor” o “tengya Seiko”) se cotizará en el GEM de la bolsa de Shenzhen el 8 de junio de 2022, que tiene un alto riesgo de inversión. GEM tiene las características de una gran inversión en innovación, incertidumbre sobre el éxito de la integración de las industrias antiguas y nuevas, alto riesgo de gestión, rendimiento inestable y alto riesgo de exclusión de la lista. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley.
Las opiniones de la bolsa de Shenzhen y de los órganos gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones de la empresa y las cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente la publicación en la red de información de la marea (www.cn.info.com.cn.); China Securities Network (www.cs.com.cn.); China Securities Network (www.cn.stock.com); Securities Times (www.stcn.com.) Y Securities Daily Network (www.zqrb.cn.) El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa, prestar atención al riesgo, tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización.
A menos que se especifique otra cosa, la abreviatura o el término del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que en la oferta pública inicial de la empresa y en el folleto de GEM.
El valor del anuncio de inclusión en la lista se mantiene generalmente en dos dígitos decimales. Si el número total no coincide con la suma de los valores finales de cada elemento, se redondeará. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
El precio de emisión de 22,49 Yuan / acción no excederá de la media y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de las cotizaciones más altas, y el valor más bajo de 224952 Yuan / acción será la media y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos públicos, los fondos de La seguridad social, las pensiones, los fondos de pensiones y los fondos de seguros después de la exclusión de las cotizaciones más altas.
Al 20 de mayo de 2022 (t – 3), el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa comparables cuyas actividades principales son similares a las del emisor es el siguiente:
T – 3 stock 20212021 non – 2021 non – Stock Code Securities shortly referred to Closing Price non – pre – pre – EPS non – post – EPS pre – P / e ratio post – P / e ratio (Yuan / share) (Yuan / share) (Times) (Times)
T – 3 stock 20212021 non – 2021 non – Stock Code Securities shortly referred to Closing Price non – pre – pre – EPS non – post – EPS pre – P / e ratio post – P / e ratio (Yuan / share) (Yuan / share) (Times) (Times)
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) . SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17.6911070938915.93 18.84
Ken Holding Co.Ltd(300126) . SZ Ken Holding Co.Ltd(300126) 5.510033 Nanjing Textiles Import & Export Corp.Ltd(600250) 163.99 220.40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) . SZ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20,710188602179 109,81 95,04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) . SZ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.232766027399 32.26 32.57
Valor medio (después de eliminar los valores atípicos) 24,10 25,71
Fuente: Wind Information, datos al 20 de mayo de 2022 (t – 3).
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total en T – 3. El precio de emisión de 22,49 Yuan / acción correspondiente a 2021 antes y después de la deducción de las pérdidas y ganancias no extraordinarias, el beneficio neto de la matriz después de la dilución de la relación precio – beneficio es 29,91 veces mayor que el índice de valores de China Limited publicado el 20 de mayo de 2022 (t – 3) en el último mes 25,33 veces la relación precio – beneficio estático medio de la industria, que es superior a la empresa comparable de la misma industria 2021 después de la deducción de la relación precio – beneficio estático de 25,71 veces, Existe el riesgo de que la caída de los precios de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores.
El emisor y el patrocinador (asegurador principal) Soochow Securities Co.Ltd(601555) y el co – asegurador principal Nanjing Securities Co.Ltd(601990) sociedad anónima ( Soochow Securities Co.Ltd(601555) , Nanjing Securities Co.Ltd(601990) \ \ \ \ La inversión en nuevas acciones conlleva un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben prestar suficiente atención a los factores de riesgo de la comercialización de los precios de las acciones, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización en bolsa, mejorar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega. Los reguladores, los emisores y los co – principales aseguradores no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas. El emisor y el co – asegurador principal señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
En particular, los riesgos asociados a las acciones de las empresas de inversión incluyen, entre otros, los siguientes:
Relajación de las restricciones a la amplitud de las subidas y bajadas
La Junta principal de la bolsa de Shenzhen en el primer día de cotización de las nuevas acciones aumentó el límite del 44%, la disminución del límite del 36%, el día de negociación comenzó a aumentar el límite del 10%.
La oferta pública inicial de las acciones cotizadas, los primeros cinco días de negociación después de la inclusión en la lista no establecen límites de la proporción de aumento o disminución, seguido de un límite de la proporción de aumento o disminución del 20%; GEM further relaxed the stock Listing of the Early limit of the Rise and Fall, increased Trading risk.
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen
El primer día de cotización de las acciones de GEM puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen aumentará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones original, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la proporción de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez se refiere a que cuando el precio de las acciones subyacentes fluctúa bruscamente, el reembolso de la compra o venta de bonos, la venta de bonos de margen o la compra de bonos también pueden verse obstaculizados, lo que da lugar a un mayor riesgo de liquidez.
Iii) existe el riesgo de que la oferta actual caiga por debajo del precio de oferta después de su inclusión en la lista
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. Indicación de riesgos especiales
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente la sección IV de los factores de riesgo del folleto, prestando especial atención a lo siguiente:
I) riesgo de innovación
Los principales productos de la empresa son los equipos de fijación de clavos y los productos de hardware de construcción. La industria de equipos de fijación de clavos es una industria intensiva en tecnología, que requiere una mayor capacidad de innovación de productos. La innovación científica y tecnológica como principal fuerza impulsora del desarrollo empresarial, a través de la investigación y el desarrollo independientes para promover el crecimiento de la serie de productos de pistola de clavos de gas en la industria de segmentación de empresas líderes.
En la actualidad, la industria de los equipos de fijación de clavos de Tiro se enfrenta a una nueva dirección de desarrollo tecnológico, las principales empresas internacionales lo consideran como el foco de la competencia futura. Si la empresa no puede seguir manteniendo la innovación tecnológica en el futuro, de acuerdo con la tendencia de desarrollo de la industria para actualizar rápidamente su propia tecnología y productos, tendrá un impacto negativo en el desarrollo sostenible de la empresa.
Ii) Pérdida de personal técnico básico y riesgo de fuga de tecnología básica
En la investigación y el desarrollo a largo plazo, la producción y la práctica operativa, la empresa ha capacitado a un grupo de profesionales experimentados de alto nivel de I + D, formando una fuerte capacidad de I + D tecnológica. A finales de 2021, la empresa cuenta con 108 empleados de investigación y desarrollo, que dominan la pistola de clavos de gas, el tanque de gas de la pistola de clavos de gas, la pistola de clavos de alta resistencia, la pistola de clavos de litio, el diseño y desarrollo de moldes, el tratamiento de superficie resistente a la corrosión y otras tecnologías básicas. La capacidad de innovación continua del equipo de I + D y la reserva tecnológica líder son las principales ventajas competitivas de la empresa.
Con la competencia cada vez más feroz entre las empresas, si en el futuro se produce la fuga de personal técnico básico o la fuga de tecnología principal, tendrá un impacto negativo en la producción y el funcionamiento de la empresa.
Iii) riesgos de desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías
De acuerdo con la tendencia de la tecnología de desarrollo de la industria y la demanda del mercado descendente, la empresa ha ampliado continuamente la línea de productos y la reserva técnica, incluyendo el nuevo tipo de pistola de clavos de gas, pistola de clavos de litio, pistola de clavos neumática y otros equipos de fijación de clavos. La investigación y el desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías desempeñan un papel importante en la mejora de la tecnología y el desarrollo de puntos de crecimiento empresarial.
La investigación y el desarrollo de nuevos productos y nuevas tecnologías requieren un proceso a largo plazo, con resultados inciertos. Si la desviación de la ruta de la tecnología de I + D, el alto costo de la inversión en I + D y el lento proceso de I + D conducen al fracaso de I + D, o los resultados de I + D no logran la industrialización sin problemas, afectará negativamente al rendimiento de la empresa.
Iv) riesgo de competencia en el mercado
Durante el período que se examina, el principal producto de la empresa en el negocio de los equipos de fijación de clavos es la pistola de clavos de gas, que se vende principalmente en el mercado nacional y ocupa una posición de liderazgo en el mercado chino. Las principales empresas de la industria mundial de equipos de fijación de clavos son proveedores de marcas como itw, Hilti y proveedores de ODM profesionales como basso. Los competidores mencionados anteriormente ocupan una parte importante en el mercado de los países desarrollados en el extranjero.
En el futuro, con el desarrollo continuo de los equipos de fijación de clavos de la empresa, los productos de alto valor añadido de la empresa, como la pistola de clavos de gas, la pistola de clavos de litio, etc., participarán cada vez más en la competencia internacional de los países desarrollados de Europa y América. Mientras tanto, los nuevos competidores chinos están tratando de competir por la cuota de mercado China a través de la competencia de precios. Si la empresa no puede mejorar la eficiencia de la producción a tiempo y poner en marcha tecnologías y productos más avanzados y competitivos, la empresa puede estar en desventaja en la competencia del mercado y tener un impacto negativo en el rendimiento empresarial.
Además, durante el período que abarca el informe, el negocio de hardware de construcción de la empresa se vendió principalmente a Japón, y los principales competidores fueron los proveedores japoneses de hardware de construcción. La empresa se basa en la rica categoría de la Plataforma de suministro integrado de hardware de construcción de gama media y alta, en la segmentación del mercado de productos para ocupar una parte importante, y de los materiales de construcción originales del mercado a las grandes empresas de construcción para ampliar el mercado. Con la profundización de la integración del mercado japonés de hardware de construcción y la retirada de un gran número de pequeños fabricantes japoneses de hardware de construcción, algunos fabricantes japoneses de hardware de construcción se han convertido gradualmente en proveedores integrados que integran los recursos de producción de fábricas extranjeras y proveedores ODM / OEM. Si la empresa no puede mejorar aún más el sistema de producción y fabricación flexibles, ampliar la escala de producción y la capacidad de suministro integrada, no podrá obtener la cuota de mercado de la empresa que se retira, lo que tendrá un efecto negativo en el rendimiento de las operaciones.
La pistola de clavos de gas de la empresa se vende principalmente en el mercado chino, la pistola de clavos y el tanque de gas se venden principalmente en el mercado europeo, los productos de hardware de construcción se venden principalmente en el mercado japonés, la distribución regional de los principales ingresos comerciales es relativamente dispersa, los diferentes productos corresponden a diferentes regiones de ventas, los principales productos comerciales dependen de mercados específicos, lo que es desfavorable para el desarrollo del mercado de productos de la empresa, y si las leyes y el entorno comercial de diferentes regiones de ventas cambian desfavorablemente, Tendrá un gran impacto en los principales productos comerciales de la empresa, lo que tendrá un impacto negativo en el rendimiento operativo.
V) riesgo de preferencia fiscal
En 2019, la tasa del impuesto sobre la renta de las empresas era del 25%. El 2 de diciembre de 2020, la empresa obtuvo el Departamento de Ciencia y tecnología de la provincia de Jiangsu, el Departamento de Finanzas de la provincia de Jiangsu y el Departamento de impuestos generales del Estado.
