Suzhou youbest New Type Materials Co., Ltd. (22 youxiang Road, Yuexi Street, Wuzhong Economic Development Zone, Suzhou)
Anuncio de oferta pública inicial y cotización en GEM
Patrocinador (asegurador principal)
(Building 4, 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Junio de 2002
Consejos especiales
Suzhou yubang NEW MATERIAL CO., Ltd. (en lo sucesivo denominada “la empresa”, “el emisor” o “yubang new material”) cotizará en la bolsa de Shenzhen el 8 de junio de 2022.
GEM tiene las características de rendimiento inestable, alto riesgo operativo y alto riesgo de salida de la lista, y los inversores se enfrentan a un mayor riesgo de mercado. Los inversores deben comprender plenamente el riesgo de inversión en el mercado del GEM y los factores de riesgo revelados por la empresa y tomar decisiones prudentes sobre la inversión.
La empresa recuerda a los inversores que deben comprender plenamente el riesgo del mercado de valores y los factores de riesgo revelados por la empresa, y que deben abstenerse de seguir ciegamente la tendencia de la “nueva especulación” al comienzo de la cotización de nuevas acciones, y deben tomar decisiones prudentes e invertir racionalmente.
A menos que se especifique otra cosa, las abreviaturas o términos del presente anuncio de cotización se interpretarán de la misma manera que en el folleto de oferta pública inicial de Suzhou yubang NEW MATERIAL CO., Ltd. Y que figura en el GEM (en lo sucesivo denominado “El folleto”).
Sección I declaraciones y sugerencias importantes
Declaraciones importantes
La empresa y todos los directores, supervisores y altos directivos garantizarán la autenticidad, exactitud e integridad del anuncio de inclusión en la lista, se comprometerán a que el anuncio de inclusión en la lista no contenga registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes y asumirán la responsabilidad jurídica de conformidad con la ley. Las opiniones de la bolsa de Shenzhen y de los órganos gubernamentales pertinentes sobre la cotización de las acciones de la empresa y las cuestiones conexas no indican ninguna garantía para la empresa.
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente la publicación publicada en la red de información de la marea (sitio web www.cn.info.com.cn.) El contenido de la sección “factores de riesgo” del folleto de la empresa en el sitio web presta atención al riesgo, toma de decisiones prudentes e invierte racionalmente. La empresa recuerda a los inversores que deben consultar el texto completo del folleto de la empresa para cualquier información que no esté incluida en el anuncio de cotización. Consejos especiales sobre el riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de nuevas acciones en GEM
El precio de la oferta es de 26,86 Yuan / acción, que no excederá de la mediana y la media ponderada de las cotizaciones de los inversores en línea después de la exclusión de la cotización más alta, as í como de los fondos de inversión en valores (en lo sucesivo denominados “fondos públicos”) establecidos mediante oferta pública Después de la exclusión de la cotización más alta, el Fondo Nacional de Seguridad Social (en lo sucesivo denominado “Fondo de seguridad social”), el fondo básico de Pensiones (en lo sucesivo denominado “Fondo de Pensiones”), El valor medio y la media ponderada de las cotizaciones de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de pensiones de las empresas”) establecidos de conformidad con las medidas para la administración de los fondos de pensiones de las empresas (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) y los fondos de Seguros (en lo sucesivo denominados “fondos de seguros”) que se ajusten a las disposiciones de las medidas para la administración de la utilización de los fondos de seguros, etc.
De acuerdo con las directrices para la Clasificación Industrial de las empresas que cotizan en bolsa emitidas por la Comisión Reguladora de valores de China (revisada en 2012), la empresa pertenece a la industria de fabricación de maquinaria y equipo eléctricos, el Código de la industria es “c38”, hasta el 20 de mayo de 2022 (t – 4), el índice de valores de China Co., Ltd. Emitió un promedio de 30,81 veces la relación precio – beneficio estático de la industria en el último mes.
Al 20 de mayo de 2022 (t – 4), los niveles de valoración de las empresas cotizadas comparables eran los siguientes:
Deducción 2021 deducción 2021 deducción T – 4 correspondiente a las acciones correspondientes a las acciones correspondientes a las acciones correspondientes a las acciones correspondientes a las acciones correspondientes a las acciones de mercado estático abreviatura código de valores no ex EPS no post precio de cierre relación beneficio – deducción no ex relación beneficio – deducción no post (Yuan / acciones) (Yuan / acciones) (2021) (2021)
Tecnología compartida 839, 167. BJ 0522404650 13,77 26,36 29,61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) . SZ – 02876 – 0335816,78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . SH 2309522503 112,62 48,76 50,05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) . SH 12493121 12 45,60 36,50 37,65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . SZ 0939410536 42,58 45,33 40,41
Promedio 39,24 39,43
Fuente: Wind Information, datos al 20 de mayo de 2022 (t – 4).
Nota 1: el cálculo de la relación P / e se redondeará si hay una diferencia de cola;
Nota 2: EPS en 2021 = beneficio neto de la matriz antes / después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021 / capital social total de las acciones a en T – 4;
Nota 3: Dado que el beneficio neto de la empresa matriz es negativo antes y después de la deducción en 2021, se elimina al calcular el valor medio de la relación P / E.
El precio de emisión de 26,86 Yuan / acciones corresponde a la relación precio – beneficio diluido del emisor antes y después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes en 2021, que es 38,35 veces superior a la relación precio – beneficio estática media del emisor emitida por China Securities Index Co., Ltd. En el último mes, que es 30,81 veces superior al 24,47%. Es inferior a la relación estática media P / E de 39,43 veces del beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa matriz después de deducir las pérdidas y ganancias no recurrentes de la misma empresa comparable en 2021, y existe el riesgo de que la caída del precio de las acciones de los futuros emisores cause pérdidas a los inversores.
La racionalidad de los precios de esta emisión se explica de la siguiente manera:
1. Ventajas tecnológicas y tecnológicas
El nivel técnico de la empresa está en una posición avanzada en la industria china de soldadura fotovoltaica.
La empresa cuenta con un equipo técnico de investigación y desarrollo con una rica experiencia en el desarrollo de productos y la mejora de procesos, que se basa en equipos experimentales avanzados y equipos de Inspección para mejorar continuamente el nivel de proceso y el nivel de automatización del proceso de producción. La empresa cuenta con equipos de producción avanzados en China, puede garantizar el buen rendimiento de los productos de soldadura fotovoltaica, la estabilidad de la calidad, cada índice de rendimiento cumple con los requisitos estrictos de cada tipo de cliente, también puede realizar el cambio rápido de cada tipo de producto, garantizar la capacidad de respuesta rápida a las necesidades del cliente, es una de las principales ventajas de la empresa.
2. Calidad y ventaja de marca
Los productos de la empresa se ajustan a la norma ISO 9001: 2015 / gb / T 19002 – 2018 de certificación del sistema de gestión de la calidad, a través de TUV, SGS, National Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) \ A través de la línea de producción de alto grado de automatización, puede proporcionar la banda de soldadura fotovoltaica de alto rendimiento y alta calidad, a través de la auto – Inspección, inspección especial, inspección de patrulla, inspección de muestreo y otros enlaces, para garantizar eficazmente la calidad del proceso de control de calidad del producto, para Garantizar la coherencia y estabilidad del rendimiento del producto. La calidad del producto ha sido reconocida por el mercado y los clientes, y ha sido certificada y recompensada por el gobierno local y los principales clientes muchas veces.
La marca de la empresa “yubang your Buddy” fue calificada como “la famosa marca de la provincia de Jiangsu”. Los productos de la empresa se basan en la tecnología avanzada, la Asociación de la industria, la Asociación China de la industria fotovoltaica de la unidad de dirección, los productos relacionados de la empresa fueron calificados como “Suzhou famous Brand products” y “Jiangsu famous Brand products”. La marca de la empresa se ha convertido en una de las marcas avanzadas en el campo de la soldadura fotovoltaica, es una de las principales ventajas de la empresa. 3. Ventajas de los recursos de los clientes
Con productos y servicios de primera clase, después de a ños de acumulación del mercado, la empresa ha entrado con éxito en un gran número de fabricantes de módulos fotovoltaicos bien conocidos como longjile, Trina Solar Co.Ltd(688599) , hanhua New Energy, Crystal Debido a que la capacidad de fabricación y la cuota de mercado de estos fabricantes de componentes están a la vanguardia de la industria mundial de módulos fotovoltaicos, la empresa ha establecido una relación de cooperación estable y a largo plazo con ellos, que no sólo puede proporcionar a la empresa una gran cantidad de oportunidades de negocio, sino que también Puede guiar a la empresa a mejorar continuamente los nuevos productos y procesos y mejorar la competitividad del mercado de los productos de la empresa a través de sus necesidades de aplicación. A través de la cooperación a largo plazo con las famosas empresas de fabricación de módulos fotovoltaicos internacionales, la calidad de los productos de la empresa ha sido verificada por el mercado, que ha sentado una base sólida para que la empresa amplíe su base de clientes de alta calidad y amplíe su influencia en el mercado.
4. Ventajas de la fuerza de I + D
La empresa se dedica a la investigación y el desarrollo de la banda de soldadura fotovoltaica, es una empresa de Ciencia y tecnología de la provincia de Jiangsu, tiene el Centro Tecnológico de la empresa provincial, y ha establecido una estrecha cooperación técnica con la Universidad. En los últimos años, la empresa ha desarrollado “tecnología integrada de recocido de calandrado y recubrimiento de alambre de estaño”, “Tecnología de tratamiento térmico de tiras de cobre”, “Tecnología de formulación de soldadura a baja temperatura resistente a la corrosión”, “Tecnología de recubrimiento de estaño de alta velocidad” y otras tecnologías patentadas avanzadas de la industria. La empresa y sus filiales tienen una serie de patentes de invención y patentes de modelos de utilidad, la investigación y el desarrollo y el nivel técnico han sido ampliamente reconocidos, muchos productos han sido certificados por productos de alta tecnología en la provincia de Jiangsu. La fuerza de R & D se encuentra en el nivel líder de la industria. La empresa consolidará y mejorará la ventaja de R & D de la empresa a través del “proyecto de construcción del Centro de R & D” y la inversión continua de R & D en el futuro.
Existe el riesgo de que el aumento de la escala de activos netos debido a la obtención de fondos recaudados tenga un efecto importante en el modo de producción y gestión, la capacidad de gestión y control de riesgos, la situación financiera, el nivel de beneficios y los intereses a largo plazo de los accionistas. El emisor y el patrocinador (asegurador principal) señalan a la atención de los inversores el riesgo de inversión, juzgan cuidadosamente la racionalidad de los precios de emisión y toman decisiones racionales de inversión.
La empresa recuerda a los inversores que presten atención al riesgo de inversión en la fase inicial de la cotización de las acciones de oferta pública inicial (en lo sucesivo denominadas “nuevas acciones”), y los inversores deben comprender plenamente el riesgo y participar racionalmente en la negociación de nuevas acciones.
En particular, los riesgos iniciales de las nuevas acciones de la empresa incluyen, entre otros, los siguientes:
Relajación de las restricciones a la amplitud de las subidas y bajadas
Las ofertas de GEM se negocian con un amplio margen de fluctuación. Las acciones que se cotizan en bolsa y se cotizan en GEM no tienen un límite de fluctuación en los primeros cinco días de negociación después de la cotización, y el límite de fluctuación posterior es del 20%. Shenzhen Stock Exchange mainboard New share listing the first day increase limit of 44%, drop limit ratio of 36%, the next Trading Day began to rise and drop limit of 10%, GEM further relax the Early Stock listing limit, increased Trading risk.
Ii) menor número de acciones en circulación
Después de la emisión, el capital social total de la empresa es de 104 millones de acciones, de las cuales el número de acciones negociables en condiciones de venta ilimitada es de 24.658194 acciones, lo que representa el 23,71% del capital social total después de la emisión. En la fase inicial de la cotización de la empresa, el número de acciones en circulación es pequeño y existe el riesgo de falta de liquidez.
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen
El primer día de cotización de las acciones puede utilizarse como objeto de margen, lo que puede dar lugar a un cierto riesgo de volatilidad de los precios, riesgo de mercado, riesgo adicional de margen y riesgo de liquidez. El riesgo de volatilidad de los precios se refiere a que el margen aumentará la volatilidad de los precios de las acciones subyacentes; El riesgo de mercado se refiere a que cuando los inversores utilizan las acciones como garantía para financiar, no sólo deben asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones original, sino también asumir el riesgo causado por el cambio del precio de las acciones de nueva inversión y pagar los intereses correspondientes. El riesgo adicional de margen se refiere a la necesidad de que los inversores supervisen el nivel de la relación de garantía durante todo el proceso de negociación para garantizar que no sea inferior a la proporción de margen de mantenimiento requerida por el margen; El riesgo de liquidez se refiere a que cuando el precio de las acciones subyacentes fluctúa bruscamente, el reembolso de la compra o venta de bonos, la venta de bonos en préstamo o la compra de bonos también pueden verse obstaculizados, lo que da lugar a un mayor riesgo de liquidez. Iv) existe el riesgo de que la cotización en bolsa caiga por debajo del precio de emisión.
Los inversores deben prestar plena atención a los factores de riesgo que entraña la comercialización de los precios, saber que las acciones pueden caer por debajo del precio de emisión después de la cotización, aumentar la conciencia de los riesgos, fortalecer el concepto de inversión de valor y evitar la especulación ciega, y las autoridades reguladoras, los emisores y Los patrocinadores (aseguradores principales) no pueden garantizar que las acciones no caigan por debajo del precio de emisión después de la cotización. Indicación de riesgos especiales
La empresa recuerda a los inversores que lean cuidadosamente el capítulo “factores de riesgo de la sección 4” del folleto de la empresa y, en particular, recuerda a los inversores los siguientes riesgos en los “factores de riesgo”: (ⅰ) riesgo de fluctuación de la prosperidad de la industria
Durante el período que abarca el informe, los principales productos de la empresa son las bandas de soldadura fotovoltaica, los productos se utilizan principalmente para conectar las células fotovoltaicas, y sus ventas se ven afectadas principalmente por la nueva capacidad instalada de la central fotovoltaica aguas abajo, por lo que el Estado de funcionamiento de la empresa está estrechamente relacionado con la prosperidad de la industria fotovoltaica. Debido al entorno macroeconómico, el cambio de la política industrial, la fluctuación de la oferta y la demanda del mercado y otros factores, la industria fotovoltaica presenta cierta volatilidad de la prosperidad. El 31 de mayo de 2018, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma, el Ministerio de Finanzas y la Administración Nacional de Energía emitieron conjuntamente la circular sobre cuestiones relacionadas con la generación de energía fotovoltaica en 2018 (FGE Energy [2018] No. 823, a saber, “531 New Deal”), la disminución de las subvenciones a la generación de energía fotovoltaica, la disminución de los indicadores de escala y el impacto a corto plazo en la industria fotovoltaica y el funcionamiento de las empresas de la industria. En los últimos años, la prosperidad de la industria fotovoltaica China ha aumentado y la demanda descendente ha seguido aumentando, impulsada por factores como el acceso equitativo a Internet, la política industrial, el objetivo de neutralización del carbono y el desarrollo de la transición económica. En beneficio de esto, desde 2021, la empresa ha aumentado constantemente la escala de pedidos nuevos y ejecutados, la escala de ingresos ha seguido aumentando y la situación de funcionamiento es buena. Sin embargo, la compleja situación macroeconómica en el extranjero y el aumento de los precios de los productos básicos afectarán en cierta medida a la prosperidad de la industria fotovoltaica China. Aunque la empresa sigue fortaleciendo la gestión de la cadena de suministro, aumentando la inversión en I + D e innovación y desarrollando activamente el mercado, todavía existe el riesgo de que el rendimiento operativo de la empresa disminuya debido a la fluctuación de la prosperidad de la industria fotovoltaica. Ii) riesgo de intensificación de la competencia en el mercado
Con las ventajas de la sostenibilidad, la limpieza y la universalidad, la capacidad de mercado de la industria fotovoltaica
