Opiniones de esta semana
Industria siderúrgica: las existencias de acerías han disminuido considerablemente y se espera que la demanda se libere en junio
Los precios del acero aumentaron en general, hasta el 2 de junio, el hilo, la bobina caliente, la placa gruesa, el laminado en frío, el alambre esta semana reportaron 4.837 Yuan / tonelada, 4.890 Yuan / tonelada, 5.070 Yuan / tonelada, 5.342 Yuan / tonelada, 5.228 Yuan / tonelada, respectivamente, el aumento del 1,75%, 2,07%, 0,29%, 0,35%, 1,6%.
Las existencias sociales disminuyeron a 14.950,08 millones de toneladas esta semana y la relación entre el ciclo disminuyó en 111000 toneladas. La disminución de las existencias de las principales acerías se amplió a 6.572400 toneladas y a 382600 toneladas.
Los precios de las materias primas han aumentado o disminuido entre sí. Los precios del mineral de hierro, el carbón de coque, el coque, el acero de desecho y la palanquilla de acero se registraron en 1.006 Yuan / tonelada húmeda, 2.915 Yuan / tonelada, 3.210 Yuan / tonelada, 3.767 Yuan / tonelada y 4.544 Yuan / tonelada, respectivamente, con variaciones semanales de + 6,1%, 0,0%, 2,3%, 0,3% y 1,9%, respectivamente.
Operación de choque bruto por tonelada de acero. El beneficio bruto de hilo, bobina caliente, placa gruesa, laminado en frío y alambre de acero por tonelada fue de 195 Yuan, 122 Yuan, 94 Yuan, 115 yuan y 469 Yuan, respectivamente, en comparación con la semana pasada, 15 yuan, 1 Yuan, 45 Yuan, 45 Yuan, 14 Yuan.
En la actualidad, el índice de PMI de la industria manufacturera se situó en el 49,6% en mayo, un fuerte repunte del 2,2% con respecto a abril. Entre ellos, el índice de nuevos pedidos aumentó 5,6 puntos porcentuales, el índice de producción aumentó 5,3 puntos porcentuales. Se puede ver que la industria manufacturera en mayo tiene signos claros de recuperación. Al mismo tiempo, esta semana las existencias de acerías disminuyeron significativamente (la segunda mayor disminución de una semana este a ño), lo que indica que la logística actual se ha aliviado significativamente. A medio plazo, Shanghai se desbloquea, Beijing se controla en su conjunto, se espera que las políticas de estímulo de junio caigan al suelo, se espera que la demanda se libere en junio.
Como principal agarre de la estabilidad económica, la construcción de infraestructura, la conservación del agua, la red municipal de tuberías se ha reflejado claramente en el nivel de la política, se espera que con el final de las dos reuniones, la construcción centralizada de licitaciones en todas partes, la demanda de tuberías se espera que libere en gran medida. Por lo tanto, creemos que en el contexto de la “economía estable”, se espera que la industria de tuberías acelere de nuevo la liberación de la demanda con certeza. Se recomienda encarecidamente que se preste atención a las normas pertinentes de la industria de tuberías en una economía estable.
Se espera que la demanda de acero al silicio no orientado para automóviles de nueva energía siga aumentando. Y la Liberación del lado de la oferta es limitada, el beneficio del acero de silicio de alta gama se espera que continúe estallando este año. Se presta atención a las empresas con capacidad de producción de acero al silicio no orientado de alta calidad. Además, el plan de mejora de la eficiencia energética de los motores (2021 – 2023) se publica, y la mejora de las normas de eficiencia energética de los motores traerá una gran demanda de acero al silicio no orientado de alta calidad. Se recomienda prestar atención a los principales objetivos del acero eléctrico: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) .
Centrarse en el objetivo
Industrial Plate Company: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) , Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) , Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) , Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) , Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) , Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) , Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) , Angang Steel Company Limited(000898) .
Special Steel Key Company: Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) , China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) , Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) .
Building Materials Company: Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) , Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) , Sgis Songshan Co.Ltd(000717) .
Municipal Pipeline Material Company: Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , Ningxia Qinglong Pipes Industry Group Co.Ltd(002457) . Red inteligente de tuberías: Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) .
Industria no ferrosa: la circulación de las tierras raras al contado es tensa, el inventario es bajo, y se beneficia de la energía eólica, la nueva energía mantiene la alta tasa de crecimiento, el rendimiento de la demanda es fuerte, el precio de las tierras raras seguirá siendo fuerte; El precio del carbonato de litio se beneficia de la fuerte demand a de fosfato férrico de litio aguas abajo comienza a estabilizarse y recuperarse, y el precio del concentrado de litio sigue aumentando, el apoyo a los costos es obvio, 22 a ños de aumento de la capacidad de producción de la placa de litio liberación limitada, se espera que el precio del carbonato de litio mantenga un alto nivel, la recuperación de la demanda marginal causada por la reanudación de la producción y la reanudación del trabajo es optimista, la valoración de la placa que trae la reparación
Placa de tierras raras, óxido de praseodimio y neodimio, óxido de disprosio, óxido de terbio esta semana 955000 Yuan / tonelada, 2,57 millones de yuan / tonelada, 14,55 millones de yuan / tonelada, respectivamente, aumentó 0,53%, – 1,53%, 0%. Placa de litio, esta semana spodumene cotiza 4.500 dólares / tonelada, con el mismo nivel que la semana pasada; El hidróxido de litio se cotiza en 467500 Yuan / tonelada, igual que la semana pasada; El carbonato de litio a nivel de batería se cotiza en 463500 Yuan / tonelada, un aumento del 0,22% con respecto a la semana pasada.
Placa de materiales magnéticos, la introducción de la política de ahorro de energía del motor bajo la Guía de doble carbono, y el futuro de la nueva energía, la energía eólica, el almacenamiento de energía fotovoltaica y otros materiales magnéticos en el desarrollo de alta velocidad para tirar de los materiales magnéticos, valoramos el ahorro de energía de alta eficiencia del motor, la miniaturización de la tendencia de tirar de los materiales magnéticos permanentes de tierras raras, la nueva era de la energía para el nuevo tipo de materiales magnéticos blandos de alta eficiencia de acero al silicio, núcleo de partículas magnéticas blandas metálicas tirando.
En metales industriales, los precios del cobre shfe aumentaron un 0,32% esta semana en comparación con la semana pasada a 72.130 Yuan / tonelada; Los precios del aluminio shfe cayeron un 0,53% a 20.665 Yuan / tonelada. Shanghai fue desbloqueado el 1 de junio y el PMI de fabricación oficial se recuperó a 49,6 en mayo, con mejoras fundamentales en China en camino. En mayo, el empleo no agrícola en los Estados Unidos aumentó en 390000, cifra superior a la prevista en 320000; La tasa de desempleo del 3,6%, por encima de las expectativas del 3,5%, sigue siendo fuerte en el mercado de trabajo de los Estados Unidos, lo que podría indicar que la inflación es difícil de reducir rápidamente y que los aumentos de las tasas de interés podrían superar las expectativas en el segundo semestre del año.
En cuanto al cobre, las existencias de cobre shfe son de 43,3 millones de toneladas, con una relación semanal de – 18 millones de toneladas; China Social inventory 114400 tons, Round Robin + 28.000 tons; Las existencias de cobre en la zona franca de Shanghai ascendieron a 209000 toneladas, en comparación con – 5.000 toneladas semanales; LME inventory restart to the Library, Round Robin of – 10.2 million tons. A pesar de algunas perturbaciones en la producción y el suministro de minas en el extranjero, 2022 / 2023 es el ciclo mundial de aumento de la producción de cobre y liberación de la capacidad de almacenamiento, las perturbaciones en la producción de minas individuales en el extranjero no afectaron a la oferta general de cobre, esta semana la tasa de Procesamiento de cobre al contado se mantuvo alta en 79,5 dólares de los EE.UU. Por tonelada. SMM espera que la producción de Cobre electrolítico de China en mayo sea de 816500 toneladas, una disminución del 1,3% en comparación con el mes anterior y del 4% en comparación con el año anterior. Con la recuperación de la demanda después de la epidemia, mayo – junio se enfrentará a la oferta y la demanda más estrictas de todo el a ño. En la actualidad, el precio del cobre ha pasado de ser “fuerte en el exterior” a “débil en el exterior”, y se espera que la situación se mantenga durante todo el año. Se espera que la demanda China apoye un repunte en los precios del cobre.
En cuanto al aluminio, las existencias de aluminio shfe son de 279100 toneladas, en comparación con – 650000 toneladas semanales; LME Aluminum Stock 453900 tons, Annual ratio – 172200 tons; China Social inventory 882000 tons, Weekly – 54.000 tons. A partir del 2 de junio de 2022, la capacidad de producción inicial de aluminio electrolítico en China era de 40,6 millones de toneladas, y se esperaba que la producción de 1,57 millones de toneladas se reanudara en el año, y que la producción de 1,03 millones de toneladas se pusiera en producción. La producción de reanudación / producción se completó en casi 2 / 3 de todo el año, y el aumento de la capacidad se desaceleró en mayo. Debido a la mejora de la situación epidémica, algunas empresas transformadoras comenzaron gradualmente a reanudar la producción y mejorar la logística. El precio del aluminio se recuperó, el beneficio por tonelada de aluminio se recuperó, el beneficio medio de la industria china de aluminio electrolítico simulado fue de 2.420 Yuan / tonelada. Se espera que los precios del aluminio lleguen a un punto de inflexión a medida que la situación mejore en China y que el período de tiempo más apretado previsto para el aumento de las tasas de interés haya terminado.
Centrarse en el objetivo
Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 0 Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) 6 China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) \ Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) ා Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) ා Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) 3535 Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) \ Aluminum Corporation Of China Limited(601600) \ Zijin Mining Group Company Limited(601899) \ Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) \ Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Western Mining Co.Ltd(601168) .
Consejos de riesgo: riesgo de fluctuación de los precios de las materias primas aguas arriba, riesgo de demanda aguas abajo inferior a lo esperado, riesgo de propagación continua de la epidemia en China.
