Perspectiva de Seguridad:
La arquitectura electrónica y eléctrica centralizada es el requisito previo para que el software defina el automóvil. Con el aumento de la aplicación de los productos eléctricos y electrónicos de todo el vehículo, el número de ecus de un solo vehículo aumenta rápidamente. La arquitectura electrónica y eléctrica distribuida no puede adaptarse al desarrollo ulterior de la inteligencia del vehículo debido a la dispersión de la fuerza computacional, la complejidad del cableado, el acoplamiento profundo entre el Software y el hardware, el cuello de botella del ancho de banda de comunicación, etc. el automóvil está avanzando hacia la computación central: el automóvil reemplazará un gran número de ecus por una pequeña cantidad de unidades de computación de alto rendimiento, proporcionando una base de fuerza computacional para el software de automóviles cada vez más complejo; El software y el hardware se desacoplan y el software se desacopla en capas, lo que hace que el software del automóvil se itera rápidamente a través de OTA. La arquitectura de comunicación de gran ancho de banda se adapta a la creciente demanda de datos y baja latencia de los vehículos.
La arquitectura electrónica líder es un requisito previo para que las empresas de automóviles sigan siendo líderes en inteligencia. La integración gradual de las funciones de control altamente descentralizadas en la arquitectura electrónica y eléctrica de la computación distribuida a la informática central es una nueva lección para las empresas automotrices. Tesla y la nueva fuerza de la construcción de automóviles tienen una carga histórica relativamente ligera, pero también necesitan tres generaciones de vehículos para evolucionar a la arquitectura de fusión de dominios cruzados. El modelo 3 inicia la transformación general de la arquitectura electrónica y realiza el embrión de la arquitectura centralizada central. Sobre la base de Tesla, Tesla logra La integración vertical de software y hardware de conducción auxiliar, y el vehículo puede realizar funciones relacionadas con el uso común, siempre nuevo y continuamente líder. La arquitectura electrónica tradicional de las empresas automotrices todavía tiene muchos dominios funcionales tempranos, que son la forma de Transición de “ECU distribuido + controlador de dominio”. En 2022, Xiao peng aterrizará en el G9 de la nueva arquitectura de generación y Great Wall Motor Company Limited(601633) aterrizará Para 2024 / 2025, “Central Computing + area Controller” comenzará a aterrizar.
La evolución de la arquitectura impulsa múltiples cambios en la planta anfitriona. Detrás del proceso de evolución de la arquitectura, es el proceso en el que la fábrica principal extrae las funciones de control de los componentes de hardware y software que pertenecen a los proveedores y las fusiona en sí misma. La proporción de auto – Investigación de software de la fábrica principal aumentará significativamente, y la propiedad de software de automóviles Se transferirá gradualmente a la fábrica principal. En este proceso, la fábrica de máquinas determinará el número de módulos de alto valor y la profundidad de la intervención de acuerdo con diferentes posiciones de marca y fuerza propia, como Tesla Core Module auto – Research, outsourcing de hardware, también puede existir para hacer operaciones de marca, software y hardware Outsourcing de la marca de automóviles. La evolución de la estructura cambia el modo de desarrollo del automóvil, la estructura y la forma de organización del personal de I + D, y la relación de integración cero. El Grupo de beneficios de la fábrica de máquinas se amplía en gran medida, disfrutará de dividendos de software a largo plazo, a través de la incrustación de hardware y plug – in + servicio de desbloqueo pagado por el usuario, la fábrica de máquinas puede mantener el vehículo para realizar el software, el beneficio del contenido se realiza, También aumenta la viscosidad del usuario de la marca.
Sugerencias de inversión: las empresas de automóviles con alta velocidad de iteración de la arquitectura electrónica y alta proporción de módulos de alto valor se beneficiarán de la creciente demanda de procesadores de alto rendimiento debido a la incrustación de hardware. Los proveedores de controladores de dominio y los proveedores de módulos de software obtendrán un rápido crecimiento en el proceso de avance gradual de la arquitectura electrónica. Se recomienda encarecidamente Great Wall Motor Company Limited(601633) (2333.hk), Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) y Geely car (0175.hk), Xiaopeng car (9868.hk), Saic Motor Corporation Limited(600104) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) \ .
Consejos de riesgo: 1) la inversión en I + D es demasiado grande, arrastrando los beneficios a corto plazo; Los productos de gama alta no logran una cierta escala y son difíciles de llevar a cabo la innovación tecnológica; Eliminar las dificultades de la carga histórica y arrastrar el ritmo de la transformación.
