Revisión del mercado: la semana pasada, la placa de automóviles SW aumentó un 7,3%. Shanghai y Shenzhen 300 aumentaron un 2,2%. En la valoración, el PE (ttm) de la industria automotriz se había multiplicado por 31 al cierre del 2 de junio, un 6,1% más que la semana pasada.
Sugerencia de inversión: la Asociación de automóviles de China y la Federación de automóviles predicen un aumento de dos dígitos en las ventas al por mayor y al por menor de automóviles en mayo, lo que indica una buena recuperación del mercado de automóviles en mayo. El 1 de junio, Shanghai abrió, la producción social y la vida se reanudaron gradualmente a la normalidad, correspondiente a la cadena de la industria automotriz se espera que la reanudación del progreso se acelere aún más. Al mismo tiempo, las políticas de la industria, como la reducción a la mitad del 1 de junio al 31 de diciembre de 2,0 l o menos del impuesto sobre la compra de automóviles de pasajeros, la Organización de una nueva ronda de nuevos vehículos energéticos en las zonas rurales y las actividades de promoción del consumo de automóviles lanzadas por Los gobiernos locales, se espera que la demanda a corto plazo aumente en el futuro. Además, en la actualidad es motivo de preocupación que los aranceles del 25% impuestos por los Estados Unidos a China por valor de 50.000 millones de dólares de los EE.UU. Expirarán el 6 de julio y el 23 de agosto de este año, respectivamente. En resumen, creemos que el lado de la oferta de China ha mejorado constantemente y que la demanda se espera que mejore bajo la protección de diversas políticas. Esperamos con interés las oportunidades de inversión previstas para la recuperación de los resultados del tercer y cuarto trimestre en el sector de las piezas de repuesto.
Turismos: la Asociación China de automóviles espera que las ventas de automóviles en mayo completen 1.767000 vehículos, un aumento del 49,6% en comparación con el mes anterior. La Asociación de turismos estima que las ventas al por menor de turismos estrechos en mayo alcanzaron 1,32 millones de vehículos, un aumento del 26% en comparación con el mes anterior, y la recuperación del mercado de automóviles fue buena. Con la aceleración de la reanudación de la producción de la cadena industrial después de la liberación de Shanghái, la superposición de múltiples políticas, la producción y la venta de automóviles de pasajeros se espera que se reanude continuamente bajo la lógica de la reposide la industria y el retraso de la entrega de pedidos, y se sugiere que se preste atención a Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) \ ( Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) ), Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) \ ( Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) ), Saic Motor Corporation Limited(600104) \ ( Saic Motor Corporation Limited(600104) ), Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) ), Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) \ (3 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 5068 ( Mingxin Automotive Leather Co.Ltd(605068) ).
New Energy Vehicles: New Energy vehicles sales in May are expected to be significantly improved by Cycle, according to the Bulletin of sales of Byd Company Limited(002594) La tendencia a largo plazo de la electrificación de los vehículos es irreversible, y esperamos que las ventas de 5,1 millones de vehículos a mediados de este año (+ 45% yoy) sigan creciendo rápidamente en el mercado mundial, liderado por China, los Estados Unidos y Europa. Somos optimistas: 1) nuevos vehículos energéticos y empresas líderes de baterías de energía Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) ); 2) empresas internacionales de automóviles como Tesla, Volkswagen y otras empresas internacionales de automóviles, as í como empresas de nueva fuerza de fabricación de automóviles y cadenas de suministro de marcas independientes fuertes, como Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) \ ( Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) ), Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 5 \ ( Zhejiang Huatie Emergency Equipment Science & Technology Co.Ltd(603300) 5), Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) \ (0 China Vanke Co.Ltd(000002) 050), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) \ ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) ( Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) ), Wencan Group Co.Ltd(603348) ( Wencan Group Co.Ltd(603348) ), Ikd Co.Ltd(600933) ( Ikd Co.Ltd(600933) ).
Smart car: a corto plazo, pregunte al mundo M5 entrega 10.000 para promover el entusiasmo del mercado de placas; A medio y largo plazo, la tendencia de la intelectualización de los vehículos se acelerará mediante la promoción de múltiples fuerzas, y el mercado de vehículos eléctricos inteligentes de China presentará un patrón de competencia múltiple en el futuro. Somos optimistas: 1) Huawei Automobile Industry Chain Opportunities, such as Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) ( Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) ), Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) ( Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) ); La demanda de sensores como la Cámara, el radar de ondas milimétricas y el radar láser sigue aumentando, y la permeabilidad de la luz inteligente, la cabina inteligente y la suspensión de aire sigue aumentando. Se recomienda prestar atención a Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ( Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) ), Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) ( Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) ), Keboda Technology Co.Ltd(603786) ( Keboda Technology Co.Ltd(603786) ), Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) ( Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) ).
Sugerencia de riesgo: riesgo de fluctuación de la política; Riesgo de escasez de chips; Riesgo de aumento de los precios de las materias primas; Riesgo de reanudación de la producción inferior a lo previsto; El riesgo de que la transformación de la electrificación de las empresas de automóviles no esté a la altura de las expectativas; El riesgo de que la promoción de vehículos inteligentes conectados a Internet no esté a la altura de las expectativas.
