El impacto de la epidemia se debilitó gradualmente, la reanudación de la producción se aceleró, se espera que la construcción se enfrente a la marea de la construcción
El 29 de mayo, Shanghái publicó el plan de Acción de Shanghái para acelerar la recuperación económica y la revitalización, y propuso promover gradualmente la reanudación de la producción en el comercio minorista, las finanzas, la logística del transporte, los bienes raíces y la construcción, y el 2 de junio, el Gobierno Popular Municipal de Beijing publicó El plan de aplicación de Beijing para la prevención y el control generales de las epidemias y el crecimiento económico estable, promover activamente la reanudación de la producción de manera estable y ordenada, adherirse a la política general de “limpieza dinámica” y aplicar medidas de prevención y control de los aspectos sociales a diferentes niveles. El 2 de junio se celebró en Beijing una reunión especial sobre la mejora de la calidad, la mejora de la eficiencia y el crecimiento constante en el primer semestre del a ño, en la que se propuso aprovechar el importante período de ventana para el despliegue de una serie de políticas de crecimiento constante por el Comité Central del partido, acelerar la introducción de medidas de trabajo para el crecimiento constante, aprovechar plenamente el “junio rojo”, hacer to do lo posible por estabilizar la gestión, aprovechar el potencial, mejorar la calidad y aumentar los beneficios, asegurar que el trabajo en el segundo trimestre terminara con éxito y reducir gradualmente el impacto de la epidemia en general. Las empresas de construcción están entrando gradualmente en el pico de la reanudación del trabajo, se espera que las principales empresas de construcción mantengan una mejor estabilidad del rendimiento en el segundo trimestre.
La política de “Construcción + nueva energía” es positiva y se espera que la lógica de la transformación se acelere.
El 30 de mayo, la red del Gobierno chino mostró que la Comisión Nacional de desarrollo y reforma y la Administración Nacional de Energía emitieron la circular sobre el plan de aplicación para promover el desarrollo de la nueva era de alta calidad de la energía, con el fin de alcanzar el objetivo de que la capacidad instalada total de la energía eólica y la generación de energía eólica alcance más de 1.200 millones de kilovatios para 2030 y acelerar la construcción de un sistema energético limpio, con bajas emisiones de carbono, seguro y eficiente. Aumentar el apoyo de los bonos verdes y el crédito verde a los nuevos proyectos energéticos; Estudiar la posibilidad de incluir nuevos proyectos energéticos en el apoyo experimental del Fondo Fiduciario de inversiones inmobiliarias en infraestructura (reits). El 1 de junio, la Comisión Nacional de desarrollo y Reform a y la Administración Nacional de Energía emitieron un plan de desarrollo de la energía renovable para el “14º plan quinquenal” (en lo sucesivo denominado “el plan”), en el que se proponía perfeccionar el sistema de normas financieras ecológicas y llevar a cabo un proyecto piloto sobre la energía hidroeléctrica, la energía eólica, el Fondo Fiduciario de inversión inmobiliaria para la construcción de infraestructura de centrales eléctricas de almacenamiento por bombeo, etc. El 2 de junio, la red nacional de Energía publicó hoy ocho medidas para ayudar a estabilizar el mercado económico, en las que se propone aumentar la inversión en la red eléctrica y desempeñar un papel de atracción de la inversión. En 2022, la red eléctrica invirtió más de 500000 millones de yuan para promover el desarrollo de nuevas fuentes de energía, promover la transformación energética, acelerar el desarrollo de proyectos de almacenamiento por bombeo, iniciar cuatro centrales de almacenamiento por bombeo, como Fengxin en la provincia de Jiangxi, y poner en funcionamiento cinco centrales de almacenamiento por bombeo, como jinzhai en la provincia de Anhui. Promover la construcción de bases fotovoltaicas eólicas a gran escala centradas en el desierto, el Gobi y las zonas desérticas, y hacer un buen trabajo en la planificación y el trabajo preliminar de la segunda entrega de proyectos. En general, se espera que la lógica de la transición de la “Construcción + nueva energía” siga realizándose.
Revisión del mercado
La semana pasada, el índice de construcción (CITIC) cayó 1,79 por ciento, el índice Shanghai – Shenzhen 300 subió 1,95 por ciento, la Sub – placa de ingeniería especializada en el tercer nivel registró 1,40 ganancias positivas, el resto de la Sub – placa cayó. Entre las acciones individuales, las acciones de Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) 8 (+ 23,41%), Misho Ecology & Landscape Co.Ltd(300495) (+ 22,76%), rotten (+ 16,67%), Long Yuan Construction Group Co.Ltd(600491) (+ 15,07%), Shenzhen Sunwin Intelligent Co.Ltd(300044) (+ 11,38%) aumentaron más.
Propuestas de inversión
Bajo la dimensión de crecimiento a medio y largo plazo de “Building +” Leader, las empresas que distribuyen “New Energy” y “Chemical Industry” entrarán gradualmente en el período de realización del rendimiento, y se espera que el rendimiento aumente considerablemente. En la dimensión de la evaluación y reparación de las variedades de valor, se espera que los líderes locales de las empresas estatales disfruten de un alto auge de la infraestructura regional, y la elasticidad de los beneficios de la mejora de la eficiencia de la gestión se ha manifestado inicialmente, con oportunidades de crecimiento constante y mejora de la calidad de los informes a mediano y largo plazo. La mejora de la cuota de mercado de las empresas centrales apoya el crecimiento continuo de los ingresos, y la Roe todavía tiene una elasticidad ascendente obvia después de la reducción del apalancamiento. También tiene una fuerte flexibilidad de valoración y reparación.
Consejos de riesgo: la inversión en infraestructura y bienes raíces supera las expectativas, el desarrollo de nuevas empresas energéticas y químicas es inferior a las expectativas, el aumento de la concentración de los líderes de montaje es inferior a las expectativas, el progreso de la reforma de las empresas centrales y estatales es inferior a las expectativas.
