Resumen del mercado químico esta semana
El índice de productos químicos shenwan aumentó un 1,81% esta semana y perdió el 0,4% del índice Shanghai – Shenzhen 300. En el aspecto objetivo, el rebote es la melodía principal, especialmente el aumento objetivo de la categoría de crecimiento parcial ocupa el primer lugar. ¿Con la recuperación gradual de la demanda, la preocupación del mercado por el seguimiento de la placa química existe la posibilidad de que el aumento de los precios supere las expectativas? Creemos que es difícil ver el aumento general de los precios de los productos químicos, pero hay oportunidades estructurales, en particular, después de experimentar el impacto de la epidemia, el inventario actual de la cadena industrial es más alto, la industria necesita experimentar la reposición después de la reposición; En la dirección del aumento de los precios, valoramos dos tipos de objetivos, en primer lugar, la oferta y la demanda de productos químicos ajustados, junto con la demand a de tracción marginal, la prosperidad se espera que siga aumentando, los productos relacionados, incluidos el triclorosilano, negro de carbono conductor, soda, y en segundo lugar, los precios tienen una presión y la línea de nivel de agua de las existencias después de una superposición razonable de un mayor aumento de la demanda de productos químicos, especialmente en el contexto de la expansión de la diferencia de precios de la energía entre China y Europa, las ventajas de costos son más prominentes, como: MDI.
Recomendación de cartera
Recommendations for this week: Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) , Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068) , 000083 , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
Clasificación de las subsecciones recomendadas en el segundo trimestre: fertilizantes fosfatados, soda, películas ópticas, triclorosilano, negro de carbono conductor fertilizantes potásicos plaguicidas industria química del carbón
Eventos de esta semana
Evento 1: aumento de los precios de los neumáticos: de acuerdo con la Carta de Michelin de mayo, el período de junio de ajuste de los precios de los neumáticos se espera, para los neumáticos de autobús y los neumáticos de camiones ligeros, un aumento de alrededor del 6% – 8%, después de shuyan, platino fijo también emitió una carta de aumento de los precios, las materias primas y el aumento de los costos logísticos, pero al mismo tiempo la presión de las existencias aguas abajo es relativamente grande, el precio general de los neumáticos también necesita llevar a cabo el almacenamiento de productos.
Gran evento 2: el Ministerio de Agricultura de Ucrania dijo recientemente que la siembra de primavera de 2022 en Ucrania casi terminó, pero la superficie sembrada disminuyó un 22% en comparación con 2021, incluyendo la siembra de cebada de primavera cayó un 31% en comparación con el mismo período del año pasado, la siembra de maíz cayó un 14%. Se prevé que la tensión alimentaria continúe, que la demanda de materiales agrícolas se mantenga relativamente fuerte y que la demanda de fertilizantes se ajuste a corto plazo durante la temporada baja, lo que dará lugar a una ligera disminución de los precios mundiales de los fertilizantes, pero la escasez general sigue siendo persistente y se prevé que los fertilizantes sigan funcionando a un alto nivel.
El tercer gran incidente: los dirigentes de la UE acordaron imponer una prohibición parcial al petróleo ruso, allanando el camino para la sexta ronda de sanciones contra Rusia; En una cumbre celebrada en Bruselas el lunes, dos personas familiarizadas con el asunto dijeron que las sanciones prohibirían la compra de petróleo crudo y productos derivados del petróleo transportados por mar desde Rusia a los Estados miembros de la Unión Europea, pero eximirían temporalmente al oleoducto. A corto y mediano plazo, con la demanda de petróleo crudo durante la temporada alta y el impacto de la recuperación de la epidemia en China, el apoyo a los precios del petróleo crudo será más fuerte, la presión inflacionaria general sigue siendo fuerte.
Evento 4: el Ministerio de Industria y tecnología de la información, junto con los departamentos pertinentes, emitió un aviso para lanzar oficialmente una nueva ronda de actividades de vehículos de nueva energía al campo, el seguimiento también organizará electrodomésticos, materiales de construcción verdes al campo y otras actividades para seguir promoviendo el consumo de productos básicos. Sugerimos que la atención se centre en la política de arriba hacia abajo de la oferta a la demanda, la política de estímulo local se espera que conduzca a la segmentación de la demand a de la zona de calentamiento, se espera que los materiales aguas arriba formen un apoyo a la demanda.
Indicación del riesgo
La situación epidémica afecta a la demanda externa de China, los precios del petróleo crudo fluctúan bruscamente y los cambios en las políticas internacionales afectan a la distribución industrial.
